回望历史，
每一次黑天鹅的降临，
都曾让市场震颤——
1997年，亚洲金融风暴席卷，“四小龙”折翼，我们悟出金融安全乃国之重器；
2003年，伊拉克战争硝烟弥漫，油价剧烈震荡，我们在惊涛中锤炼出能源自主；
2008年，全球金融危机海啸席卷，我们于废墟之上崛起为世界第二大经济体；
2020年，新冠疫情突袭而至，全球供应链几近断裂，我们在至暗时刻淬炼出最完整的工业体系；
2025年，中美关税战再度升级，我们在博弈中加速国产替代与内需循环；
2026年，美以伊战争之后，我们又将收获什么？
每一次危机，都像一场暴风雨——当时以为过不去的，回头看，都是通往新生的阶梯。
总结到位，浴火重生。
打卡学**，谢深老师海分享
即将到来的4月，可能是tsla2026年乃至将来很长一段时间最重要的月份。
深海深海 发表于 2026-3-26 10:26
机器人量产元年：603119荣泰先看500亿，再看千亿市值。301510固高看400亿市值
机器人我持有的就这两只股;P
Tesla未来与SpaceX合并的市值可能是2:1，Tesla2。相比而言，特斯拉拥有更好的确定性与现金流，SpaceX则更有想象力和难以企及的竞争优势。如果SpaceX的市值因为预期高超过特斯拉时，可以考虑用现金加换股的方式溢价吸收合并后者，一举两得。
筑底磨底的过程，也就是清洗浮筹，洗散户的过程
美股可能4月中旬见底。
寇志伟：我做个大胆的预判，美伊冲突结束的方式可能会相对较快甚至以比较戏剧化的方式结束。因为特朗普和伊朗革命卫队都是商人和商业组织。对于金融市场来说（注意是金融市场），这件事情的最大冲击点可能已经过去了。
【国盛张一鸣】t链每一波行情永远都是alpha带beta，局部带动整体，而每一次的中军龙头都出在焦点环节。电机的鸣志、丝杠的北特+荣泰、谐波的斯菱、peek的福赛、恒勃，都是有时代特征的中军票，而当前最核心变量是量产开启，#应运而生的是紧迫的设备需求。低位+新龙头（田中精机）崛起+风偏回暖，机器人新一轮行情启动。# 机器人、永远相信【国盛机械】！
688383新益昌盘整几个月，涨一周就新高了。可惜没有货了。不知道有没拿住的
【zx汽车】零部件&机器人板块观点0402——冲突缓和A股脱敏，机器人将受益于风偏回升！
# 中东冲突缓和、利好成长风格回归！
近期特朗普开始释放强烈的结束冲突的意愿，市场风偏有望持续回升！机器人恰好处于产业奇点阶段，特斯拉V3的突破将引领整个行业走向爆发式增长！接下来4月是供应链的定点潮，然后接下来是激动人心的V3发布、量产。产业链公司股价在时间（2个月）和幅度（板块-20%左右）上看均已调整充分，结合当前风偏回升，有望引领市场反弹！
# 标的推荐：
1）T总成供应商：拓普集团、三花智控、浙江荣泰、均胜电子；
2）V3有望突破T配套的供应商：斯菱股份（减速器）、日盈电子（仿生包覆件）、双环传动（新型减速器）、岱美股份（仿生包覆件）、旭升集团（结构件+减速器+SpaceX）、新泉股份（新旋转关节）、万向钱潮（万向节/精密轴等）、恒立液压（新丝杠）、恒帅股份（新电机）、伟创电气、科达利、嵘泰股份、鸣志电器、银轮股份、科博达等。
3）tier-2，跟随tier-1放量：五洲新春、北特科技、金沃股份、肇民科技、唯科科技等；
4）宇树供应链：美湖股份、长盛轴承等；
5）乐聚供应链：兆丰股份、东方精工、蓝黛科技等；
6）智元供应链：宁波华翔、均普智能、敏实集团、征和工业、卧龙电驱、富临精工、步科股份、沪光股份等。
德科立（688205）· 2025年度报告-----商业模式：专注光电子器件研发、生产和销售的综合型**台，是行业内少数同时掌握光收发模块、光放大器、光传输子系统三大技术**台且兼具产业链横纵向整合能力的高新技术企业。 688205德科立：全链条整合者的稀缺价值。德科立在SOA与DCI方面，在国内几乎是无敌的存在，这也解释了其股价为何如此坚挺。如果没有深入理解，只看P E，很容易错过这类成长股
一个郭嘉的担当：广袤的国土，强大的国防，欣欣向荣的金融市场-股债汇。才能让世界尊重。曾仕强老先生说，到2044-2050年我们将成为地球上最强大的郭嘉。
深海深海 发表于 2026-4-2 21:34
德科立（688205）· 2025年度报告-----商业模式：专注光电子器件研发、生产和 ...
深海老师牛
当没有方向盘的无人驾驶汽车开始满街跑的时候，再期待更多的车型与汽车销售，是不是有点不合时宜？主动放弃 Model S 和 X，再次证明马斯克不是一般的商人。不墨守成规，不追求完美，不活在过去的辉煌和他人的人设之中，永远面向未来，追求极致和更大的目标。如果理解不了这些，可能是我们的眼界与想像力跟不上。
SpaceX將以1.75萬億的市值高調上市，用傳統的觀點來看，可能太熱甚至過頭了。但這或許是未來太空競爭的起點，門檻將遠高於地球。
目前的市场，一定要注意“去弱留强”，当然，不要把“去弱留强”理解为“追涨杀跌”，两者有天壤之别。
越是流动性不足的时候，越要选择市场共识的方向，选择市场资金的选择。
这种时候一定要抛弃“自我”，不要“我觉得”，一定要“市场认为”。
实际上，在市场好的时候，这种策略的收益更高，而之所以在流动性不足时，特意强调这点，是因为这种策略在市场好的时候，只是锦上添花；但在流动性不足的时候，可以救命。
【DBJX|人形机器人周观点】Optimus V3“另类”亮相，震荡中关注确定性
玫瑰行情回顾：上周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下降2.27%，跑输上证指数1.41个百分点，跑输沪深300指数0.9个百分点，跑赢创业板指数2.16个百分点，跑赢科创50指数1.15个百分点。人形机器人板块主要个股多数下跌，伟创电气跌幅最大，中大力德、禾川科技跌幅靠前，优必选、通力科技涨幅较大。
太阳Optimus V3“另类”亮相，关注产业链投资机会。4月3日，特斯拉机器人团队（硬件）总监Konstantinos Laskaris携Optimus V2.5在苏黎世联邦理工学院机器人俱乐部进行进行主题演讲，其中Optimus V3亮相PPT，并附带四个关键词“useful、safe、reliable、mass manufacturable”。此次V3另类亮相，叠加此前特斯拉发布的生产基地土建图片，v3发布和量产正在路上，建议关注特斯拉机器人产业链低位布局机会。相关标的：#恒立液压、金沃股份、拓普集团、蓝思科技、领益智造、模塑科技、恒辉安防、长盈精密、爱柯迪、五洲新春、南山智尚、天创时尚、福莱新材、汉威科技、日盈电子、均胜电子、宏昌科技等。
太阳智元第10000台机器人正式下线，重视国产机器人发展态势。本周智元第10000台通用具身机器人远征A3已于28日正式下线。2025年1月6日至12月8日，智元机器人实现了从1000台到5000台的量产成绩，而从2025年12月8月到2026年3月28日，智元便实现了量产5000台到10000台的历史性突破。彭志辉表示， “如果说一万台是智元机器人规模化的起点，那下一个目标是真正部署大规模全面落地。”他还表示，让机器人从工业场景走向商业闭环，从单一场景走向真正的通用智能，未来智元机器人会像手机一样普及，让每一台机器人都成为人类最得力的物理伙伴。国产机器人近年来发展迅速，类似宇树、智元、小鹏、小米等主链共识逐步增强。相关标的：#征和工业、德马科技、美湖股份、永创智能、明新旭腾、长盛轴承、上纬新材、蓝思科技、均胜电子、领益智造、凯众股份、天准科技、中大力德、步科股份等。
太阳优理奇破圈成果，机器人场景落地有望打开。近日，苏州的具身的独角兽unix ai发布了黑豹系列产品Panther在家庭场景中工作的视频，该视频在社交媒体X**台上收到了中国外交发言人毛宁的点赞与转发。机器人应用是机器人量产的必经之路，可关注场景拓展方向。相关标的：#永创智能、景业智能、亿嘉和、德马科技、杰克股份、青鸟消防、运机集团、景业智能、罗普特、三晖电气等。
玫瑰近期核心标的：#恒立液压、科达利、金沃股份、tcss、蓝思科技、德马科技、永创智能、爱柯迪
股票的上涨和供求关系有关。买的人多，再差的股票也会涨；卖的人多，业绩再好的票也会跌