2025年下半年机会预判

火牛舞令狐

老哥你好，请问天马还持有不动么，目前走势还在正常范畴中么

深海深海

火牛舞令狐 发表于 2025-12-17 16:35
老哥你好，请问天马还持有不动么，目前走势还在正常范畴中么

天马持有中啊。

深海深海

浙江荣泰更新

1️⃣关于北美定点：目前还没有任何一家定点，我们已经基本临近定点了。我们目前是手部丝杠、身体丝杠（滚珠、滚柱都有）都处于定点这个步骤，基本上已经确定了，预计具体定点的时间是这个月月底或者下个月月初。国内最快定点的就是丝杠了。定点合同也是邮件形式，内容是包括了物料的型号、时间区间（会有一个ddl）、单价（这是量产时的单价），但是不会规定具体的量。对于具体的量，之后系统会自动滚动下单（wrap单）的形式给。

2️⃣北美审厂：北美最近在我们这，上周也在，这周也在上海，下周会去泰国。

3️⃣产能准备指引：明年泰国厂房Q1末周产3k，明年年底周产5k，后面可能到周产1w。

4️⃣执行器：执行器是荣泰做，丝杠是KGG给荣泰供。执行器推进的进度也非常好，都是和北美直接对接的，上周还发了一批的，是手部的线性执行器。我们核心部件全覆盖，丝杠、电机、齿轮箱、控制器、编码器等全覆盖。目前T的需求是更小、散热更好，对输出扭矩、转速都有要求，希望做得更小、性能更好、成本更低。

5️⃣滚珠丝杠：大概发货了小千根级别，绝大部分都是直接给的北美，国内两家t1也都有发。

6️⃣北美的新方案？：之所以目前看到了很多方案，也有一种可能性是，北美目前可能不只是一代，也可能在为了下一代做准备。但是即使在未来量产以后，也会不停的改、不停的迭代。不论是小空心杯方案还是小无刷有齿槽方案还是小无框力矩方案，我们都能做。北美目前也有新的机器人项目在启动了，我们最近也在对接当中，这可能是在不同的应用场景下的新款机器人。

7️⃣泰国产能：在泰国的产能不局限于丝杠，像电机、减速器、齿轮箱也都会有，身体和手部的都有、都会布局。

详细情况欢迎联系：邓宇亮

深海深海

【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251218

以下基于**息：
【舍弗勒】今日宣布推出一款专为满足人形机器人关节高扭矩、紧凑型设计需求的新型行星齿轮驱动器。这款产品将于今年1月在拉斯维加斯展会上全球首发。该执行器的扭矩范围在 60 至 250 牛米之间，公司称其设计具有“扭矩透明度”和流畅的反向驱动能力。

【大晓机器人】正式ACE具身研发范式、首个开源且商业应用的开悟世界模型3.0（Kairos 3.0）、让具身本体拥有自主空间智能的具身超级大脑模组A1。ACE范式采用环境式数据采集技术，整合第一视角与第三视角视频、力触觉信息、运动轨迹、语音等多模态数据。具身超级大脑模组A1具备拥有云端交互能力，依托云端模型**台，能实时解析自然语言指令与图像语义的意图关系。

【海伯森】海伯森完成B+轮融资，本轮由上市公司和而泰、汉宇集团联合战略投资。本轮投资后，和而泰和汉宇集团分别拿下海伯森1.82%股权、5.42%股权。海伯森的六维力传感器目前支持国内外近20个品牌的机器人系统，可应用于拖动示教、路径规划等多个场景。

【宁德时代】全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业，搭载了VLA模型，具备环境感知与任务泛化能力。

再次提示，以上信息均来自公开市场信息

深海深海

【开源电新】丰茂股份更新：T链新晋标的
近日T北美团队审厂，对接产品为汽车遮阳板关键硅胶件，首批订单预期1kw，同步推进机器人密封件。

汽零和机器人的橡胶件价值量在几十到几百，不高但为核心零部件，公司主业为橡胶件细分赛道隐形冠军，有望凭借knowhow成为T核心供应商。

YS订单尘埃落定：机器狗颠覆原有密封设计，单狗15个定制化设计骨架密封，单个密封价值量从30突破至110+，单狗价值量超1000，首批3万件；人形密封已送样3个型号。

公司海外、国内机器人密封件订单全面开花，机器人密封卡位优势突出，T链新晋标的，建议关注！

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欢迎交流：殷晟路/陈诺

冬青

宇树机器人上市对机器人也是利好

深海深海

【开源机械】马斯克点赞！宇树机器人王力宏演唱会全球首秀，关注机器人产业链重点公司

事件：宇树G1完成全球演唱会首秀，马斯克点赞
12月18日，王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞，6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞，并以“韦伯斯特”后空翻收尾，成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”，引起高度关注，点赞超过4000万。

太阳舞台表演→技术路演，机器人空翻背后是技术的再升级
在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下，实现多台机器人的高精度同步舞蹈，考验的远非预编程能力，而是实时环境感知、抗干扰群控算法和极致运动控制的融合。空翻动作对关节爆发力、身体协调性和落地冲击处理要求极高。G1的稳定展示，是电机、减速器、控制器及结构件等核心硬件在极限工况下可靠性的集中体现。

马斯克点赞强化产业信心，机器人商业化迈出关键一步
我们认为，马斯克点赞其背后是是对这条技术路线可行性与商业化速度的肯定；从实验室、工厂到娱乐消费场景，是里程碑式的跨越，人形机器人的产业化进程可能比资本市场的线性预期来得更迅猛。
把握核心方向#宇树链重点公司，持续聚焦#T链

#宇树：  宇树作为事件主角，随着上市临近，后续供应链公司有望深度受益。
重点：模塑科技(宇树+T结构件、表面覆盖材料等核心供应商)、涛涛车业

#T链：聚焦确定性，精选核心公司
核心：模塑科技、震裕科技、拓普集团、万向钱潮、五洲新春、蓝思科技
重点：日盈电子、恒勃股份、隆盛科技、浙江荣泰、恒立液压、双元科技

#机器人首选组合：模塑科技、震裕科技、拓普集团

深海深海

【开源机械】“结构件”与“手套”：特斯拉Optimus机器人轻量化的“关键一环”。相关标的
（1）结构件：受益标的：模塑科技、拓普集团、蓝思科技、长盈精密；（2）电子皮肤及覆盖材料：受益标的：日盈电子、恒辉安防、汉威科技。

红彤彤红太阳

顶一下

深海深海

【ZX】各位领导，提供机器人反弹组合，行情反弹时备考：

T链确定性：# 科森  （核心结构件供应商，上百件料号）、# 固高  （氮化镓驱动国产龙头，通过自身及T1厂商对接北美）、# 兆威  （传统T链厂商，泰国扩产近期多个部件有进展）、# 奕东  （T链FPC大陆唯一供应商）、# 世运  （T链PCB核心供应商）、# 恒立  （电机即将批量送样，模组份额确定性高）、# 恒勃  （PEEK件达5个，目前价值量近万）、# 统联  （MIM件数量持续提升）

国产链：# 品茗  （具身大脑全球第一股，并购顺利进展）、# 中坚  （HW全方位排它合作，1X在手订单超4w台）

深海深海

优必选收购002931锋龙股份，直接引爆机器人板块了。加上3特斯拉审厂圣诞节预计有消息

我深情依旧

感谢深海分享。

深海深海

机器人板块：持续跟踪后我们的产业看法，不谈短期股票（交易量这周应该是又到了年内占比最低点，所以开始反弹了）20251225

＃最近肯定还是在跟，过去一周趁着板块热度低，又去连续拜访了几家“主流链主+供应链玩家”的总经理。

【Zjrt链】：综合考虑，还是线性执行器，特别是手部这边，新方案迭代最密集最快的。主观描述下，一个调研的感受是，近期甚至每周还有一种新的小改动or新增件去送。ODI 最近很难，但是公司还是完成了海外5亿的第一笔投资

【Xj链】：周末上海带着自己配套的供应链会见了泰国副总统，也看到了去海外投产的决心。

【Hengli链】：不止是机器人，从机器人执行器，到汽车，到机床等等，公司的转型布局是电动化时代再造一个恒立。而与T近期的接触确实是在进步的，是有变化的。

明年量纲的指引：现在是实验组装阶段，每周小几十台对应的零部件。明年目前的T的产能指引还是年底达到5k per week or per Month。V3是和现在这个V2.5不一样的，老板也比较上心。

选股：还是从技术迭代密度看来选择

1.浙江荣泰，力星股份，伟创电气
2.恒立液压
3.新剑：五洲+金沃
4.减速器：目前还是日系为主，明年可能旋转初步定下来方案后，T有望更多的找国产链降本
5.轴承：因为旋转减速器的变化，轴承这边可能也有新的方案，目前市场选的是万向钱潮

关于更多更多跟踪细节欢迎随时联系我们。肯定还在第一线高频跟踪哈

火牛舞令狐

恭喜机器人大爆发，另外还问问天马科技 ，还有戏不，要不要也换成机器人

深海深海

火牛舞令狐 发表于 2025-12-25 16:30
恭喜机器人大爆发，另外还问问天马科技 ，还有戏不，要不要也换成机器人

天马看好啊。我只有一点点仓位。其余都是机器人

深海深海

外资进来100亿美金，仅仅人民币升值10%都可以赚10亿。还有股市上涨的收益

hzr

终于守到机器人爆发

深海深海

明天主账户，有融资。即将实现4倍净收益

冬青

恭喜深海获得超额收益，艺高人胆大

深海深海

股王的301050雷电微力，可以买，风口