| 375亿资本出手增持
周期股"吸金"最甚 进入2014年，A股市场疲弱依旧，但嗅觉灵敏的产业资本却逆势阔绰出手，频频布局价值洼地。与此同时，资金热捧的一些新兴产业公司，因估值高企而频遭大小非减持。 产业资本布局价值洼地 据上证报统计，年初至今，已有375亿元的产业资本强势砸入A股市场，累计增持50.53亿股，较去年同期的105亿元和19.53亿股，分别增长259%和159%，期间更有多家公司屡遭举牌。有意思的是，股价较低的周期股成为本轮产业资本抄底的主角，其中最为亮眼的莫过于房地产公司。 数据显示，房地产上市公司今年以来累计获得约175.6亿元资金的增持，同比暴增809%，占据增持总额375亿元的"半壁江山"。紧随其后的分别是电气机械和器材制造业、非金属矿物制品业以及零售业等低估值周期股。 在生命人寿和安邦财险等"野蛮人"的轮番举牌下，产业资本对房地产上市公司的增持力度于4月份到达顶峰。5月份增持力度虽有下降，但房地产行业获增持资金量仍居各行业之首。 与之形成对比的是，一些受资金热捧的新兴行业公司，尽管并购重组案例层出不穷、利好不断，却频遭减持。其中，计算机通信业公司累计遭到减持64.64亿元，位居减持榜之首；软件信息服务、医药等行业公司减持幅度也均在25亿元左右，位居前列。 统计显示，5月份以来，金通灵、华测检测、汤臣倍健、恒邦股份、泰胜风能、天原集团、奥维通信、豫金刚石、胜利精密、宇顺电子及中核钛白等11家公司高管套现金额均在亿元以上。除此之外，频繁减持的公司名单中还能看到高鸿股份、七喜控股、同洲电子、远光软件、东华软件、鸿博股份、信邦制药、华策影视等的身影。 安信证券一分析师告诉记者，新兴行业公司大都是高估值入场，再加上二级市场的爆炒，泡沫较大，公司高管逢高套现顺理成章。而传统周期类公司近几年估值一直处于低位，部分公司市值已经跌破净值，这是产业资本趁机抄底的动力所在。不过，从此类公司基本面来看，公司业绩并没有出现明显的拐点。一些民资更青睐于有国资背景的公司，意图在分享国资改革红利。 产业资本引爆股权大战 如今，产业资本抄底已不单单是财务投资这么简单，更多的是趁机抢食优质公司控制权，一幕幕股权大战由此揭幕。 新黄浦可谓近期A股市场股权之争的"最"典型代表：被增持次数最多，实际控制人变换次数最多。4月23日，中科创在三度举牌后累计持有新黄浦9571.94万股，占总股本的17.06%，一举超越华闻投资，首次成为新黄浦控股股东。随后，华闻投资于4月30日迅速增持新黄浦889.04万股，持股反超中科创0.86%，重夺新黄浦控股地位。不过，其大股东之位尚未捂热，中科创再度增持，控股权再度易手。数据显示，新黄浦近期已经连续被增持7次，涉及资金约5.88亿元。 在这些股权之争中，生命人寿可谓最剽悍的"野蛮人"--短短半年时间，动用百亿资金相继举牌金地集团、农产品、中煤能源等多家公司，其中对金地集团的增持最为凶悍。2014年初至今，生命人寿已四次增持金地集团，累计动用资金逾40亿，加之此前增持的份额，生命人寿目前已累计持有金地集团11.1亿股，占其总股本的24.8186%。如今，生命人寿已成功上位，豪取金地集团大股东之位，并顺利切入公司管理层。 "部分增持案例，已经不是财务投资这么简单了。"一位市场人士告诉记者，"以生命人寿举牌金地为例，目标是要在公司取得一个董事席位，参与公司经营。" "目前，大盘指数不断走低，周期性产业公司估值处在历史低位，相应的，其安全配置价值也得到提升，产业资本此时占据价值洼地，能够得到较高的安全边际。"安信证券一位行业分析师如是说。 万科主动出招防"野蛮人" 在产业资本大肆抄底的背景下，部分估值底且股权分散的优质公司感到了一种潜在的危机，故主动出击，以防控股权落入"野蛮人"之手。 万科无疑是资本大鳄们眼中完美的"狙击"对象。按照万科最新股价计算，目前只需200亿元就可以控制这家资产上千亿的房地产龙头公司。在目睹金地、金融街等地产公司纷纷遭遇"野蛮人"入侵后，万科显然不甘束手就擒。 今年3月份，万科大股东华润增持2640万股，其持股比例接近15%，打响了万科股权保卫战的第一枪。4月23日，万科召开事业合伙人创始大会，共有1320位员工自愿成为公司首批事业合伙人，其中包括郁亮在内的全部8名董事、监事、高级管理人员。5月28日至6月3日的连续四个交易日，代表这1320名事业合伙人的盈安合伙，斥资逾12亿元持续购入公司A股股份1.34%，超过万科原第二大股东自然人刘元生1.21%的持股比例，仅次于大股东华润。盈安合伙表示，未来将继续通过二级市场购买万科股票。 万科此举可谓是对A股当下举牌风盛行的主动回击。目前万科第一大股东华润股份有限公司持有14.94%的股权，盈安合伙四度增持后的持股比例升至1.34%。按照事业合伙人团队最终实现对万科10%股权控制的设想，再加上大股东华润接近15%的股份和万科高管手持的股份，其将对潜在的"野蛮人"入侵形成震慑。（.上.证） 涨停板敢死队显露新动向
转战计算机等三大领域 编者按：现身沪深两市“龙虎榜”的个股是各路资金云集的热门股票，也是各路敢死队激烈拼杀的焦点，市场关注度很高。据市场研究中心统计，5月份以来截至6月3日，沪深两市共有343只个股登上龙虎榜（剔除上榜当日下跌股），期间强势上榜股共279只，涉及28类申万一级行业，其中，计算机（26.98%）、采掘（19.67%）、电子（16.79%）等三行业上榜个股占比最高。今日本文特对上述三行业和相关个股进行深度分析解读，供投资者参考。 计算机 国产替代引发涨停潮 据市场研究中心数据显示，5月份以来，申万一级计算机行业中共有34只个股登上龙虎榜，占比为26.98%。其中，汇金股份（17次）、安硕信息（6次）、创意信息（5次）、海兰信（5次）、浪潮软件（5次）、中国软件（5次）等个股成为龙虎榜的常客，期间累计登榜次数均达到或超过5次。 市场表现方面，在行业内34只登榜个股中，海兰信（73.75%）、浪潮软件（56.75%）、中国软件（55.29%）、汇金股份（49.13%）、东方通（48.22%）、浪潮信息（46.68%）等个股5月份以来累计涨幅均超过40%。资金流向上，5月份以来，浪潮软件（16457.76万元）、御银股份（9025.41万元）、久其软件（2491.85万元）、赢时胜（2422.94万元）、同有科技（1743.86万元）、海兰信（1185.85万元）等个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元。 5月份以来，国产替代投资主题的强势表现，成为行业内个股频繁登榜的主要原因。5月中下旬，中央国家机关政府采购中心要求国家机关所有计算机类产品不允许安装Windows8操作系统，此举措大大提升了市场对国内软件业的国产替代预期，促使如中国软件、浪潮软件等多只软件强势涨停。而在几日后，一则国内银行将放弃使用IBM所生产的高端服务器并使用国内品牌来进行替代的消息又再一次引爆了计算机板块的行情，诸如浪潮信息等相关个股当日均实现涨停。 投资策略上，民生证券表示，目前信息安全上升到国家安全战略高度，保障信息安全是信息化自主可控的主要动因。而扶持国内竞争实力相对较弱的信息产业，为自主品牌打开市场空间，促进产业升级，也能够弥补传统商品贸易下滑，为转型升级提供动力。个股方面，强烈推荐已向云转型的华胜天成、东华软件、紫光股份、东方通等公司。 采掘 煤价逐渐企稳 据市场研究中心数据显示，5月份以来，申万一级采掘行业中共有12只个股登上龙虎榜，占比为19.67%。其中，安控科技（3次）、创兴资源（3次）、大同煤业（2次）、潜能恒信（2次）、山煤国际（2次）、兖州煤业（2次）、云煤能源（2次）等个股成为龙虎榜的常客，期间累计登榜次数均达到或超过2次。 市场表现方面，在行业内12只登榜个股中，潜能恒信（37.17%）、大同煤业（33.40%）、安控科技（17.90%）、创兴资源（15.78%）、兖州煤业（12.32%）、山煤国际（11.34%）等个股5月份以来累 计涨幅均超过10%。资金流向上，5月份以来，云煤能源（37536.22万元）、潜能恒信（6046.28万元）等个股期间累计大单资金净流入均超过5000万元。 消息面上，5月20日，国家发展改革委印发了《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见》指出，在规范现有煤炭交易市场的基础上，加快健全若干个区域性煤炭交易市场；结合煤炭主产地、消费地、铁路交通枢纽、主要中转港口，以及国家批准开展涉煤品种期货交易的期货交易场所等条件，逐步培育建成2个至3个全国性煤炭交易市场，形成层次分明、功能齐全、手段先进、运行规范的煤炭交易市场体系。对此，分析人士表示，5月份煤炭价格的小幅反弹以及政策面的利好出台，都使得市场对于煤炭股关注度上升。另外，能源行业国企改革的稳定推进，亦有望为采掘板块带来持续的投资机会。 投资策略上，国泰君安表示，历史来看短期焦煤价格和下游库存关系十分紧密，在前期价格大跌后目前焦煤库存已经降至1000万吨左右的极低水平，此外，短期粗钢产量仍在小幅回升，焦煤价格有望反弹，对短期板块表现形成支撑。煤价中长期向下依然压制板块整体表现，但板块龙头中国神华估值极低对整个板块估值形成支撑，积极转型个股已经具有投资价值。如受益国企改革的盘江股份、积极转型煤炭贸易和金融服务的瑞茂通等。 电子 扶持政策或近期落地 据市场研究中心数据显示，5月份以来，申万一级电子行业中共有22只个股登上龙虎榜，占比为16.79%。其中，扬杰科技（11次）、金安国纪（6次）、汇冠股份（2次）、漫步者（2次）、有研新材（2次）等个股成为龙虎榜的常客，期间累计登榜次数均达到或超过2次。 市场表现方面，在行业内22只登榜个股中，国民技术（24.57%）、英唐智控（24.56%）、苏州固锝（24.07%）、中京电子（23.36%）、漫步者（23.27%）、金运激光（22.17%）等个股5月份以来累计涨幅均超过20%。资金流向上，5月份以来，同方国芯（6229.56万元）、中京电子（2912.90万元）、苏州固锝（2735.09万元）等个股期间累计大单资金净流入均超过2000万元。 消息面上，据悉，面向国内集成电路产业最大规模的扶持基金正在酝酿之中。具体来看，该消息显示，政府部门正筹划成立一支规模达1000亿元的基金，重点扶持国内集成电路企业。而如果基金顺利落实，这项基金的总规模要超过过去近10年整个国内集成电路产业的投入。 投资策略上，中银国际证券表示，集成电路产业扶持政策有望于近期落地。预计新一轮的国家扶持政策将优于以往，以产业基金的形式理顺市场化机制，将掀起新一轮集成电路的整合和成长。建议中短期关注华天科技、长电科技、晶方科技；长期关注设备制造商七星电子。(.证.券.日.报 .赵.子.强) |
