证监会：私募监管办法进行了八项修改 据证券时报网8月22日报道 证监会新闻发言人张晓军22日表示，证监会今日正式发布私募投资基金监督管理暂行办法，该办法在征求意见阶段共收到58份书面反馈意见。对比此前的征求意见稿，办法主要做了八项修改，例如，删除了自然人担任基金管理人的规定；为了防范非法集资，针对合伙企业、契约等非法人形式的私募基金增加了一项规定。 统一证券账户体系10月上旬上线 券商资源重新配置行业竞争加剧 中国证券登记结算有限责任公司中国结算拟推的“一码通”又有了新进展。记者了解到，如果按照计划，统一的证券账户平台将在9月完成全网测试，10月上旬上线。而随着平台的推出，券商资源重新配置，行业竞争也将进一步加剧。 中国结算董事长周明近日在杭州召开的账户 整合工作动员大会上宣布了此事，并要求各证券公司按倒计时准备。据介绍，账户整合总体思路是建立统一账户平台和配发一码通证券账户。建立多层次账户架构，为投资者配发一码通账户，将按交易场所、交易品种分设的投资者证券账户整合为“一套账户”；统一账户业务管理规则，实现“一套规则”；建立统一账户平台，采用“一套系统”为各交易场所参与方提供账户服务，降低市场成本，提升服务质量。目前系统开发工作也已接近尾声，正在开展内部测试，《证券账户管理规则(修订稿)》已报送中国证监会，存量账户关联关系确认方案也已基本成熟。 事实上，全市场深市账户使用信息调整已于今年5月份完成。而记者了解到，完成账户信息规范工作，包括投资者身份证号码正常升位、证券类别修正等工作，也将于6月底前完成。目前证券账户整合工作进展顺利，统一账户平台系统已完成开发，8月份将进行接入中国结算统一账户平台测试系统的两轮仿真测试，并暂定于8月下旬开始第一轮全网测试，9月中旬实施第二轮全网测试。 各家券商也在积极配合做好各项适应性改造工作，而相关证券账户业务指南修订内容也将在6月份面向证券公司征求意见。海通证券在2013年12月完成了第一轮的“一码通”功能内部测试。中信建投方面介绍，公司早在2013年初就开始参与了中国结算证券账户业务整合准备工作，被选定为统一账户业务先锋试点证券公司。公司方面已按照中国结算的业务进度按时完成存量证券账户清理、账户关联关系报送、切换上线等工作。 业内人士分析指出，当前证券账户按沪、深交易所分别设置，在同一市场又按照用途划分为A股、B股，同一投资者开立的不同证券账户之间未建立关联关系，也不便于转板等跨市场业务办理；其次是，投资者数量难以准确统计，难以准确了解投资者在证券市场整体投资情况，未建立以投资者为核心的服务体系，不仅影响对投资者的服务，也限制了对监管工作的支持力度；再者，现阶段多套独立的账户系统并存，证券公司的运行成本高、管理难度大，沪、深分公司相关数据接口不一致，投资者体验差；另外，账户管理的规则和要求也不统一，沪、深分公司账户业务的具体规定、管理要求不统一；对开户代理机构的管理不统一。 证监会机构部相关负责人此前表示，账户整合实现了业务管理视角“从账户向人”的转变，便于实现多层次市场互通互联，极大方便证券公司了解客户业务参与情况和资产配置情况，为证券公司提供财富管理等综合服务、开展各项业务产品创新提供重要的基础支撑。 海通证券认为，实现统一账户管理，将提升客户的便捷度，也有利于跨市场产品的推出。将原来的沪深A股、B股、基金、债券和三板6个账户整合至统一的账户平台下，相互连通，将大大提升客户开户、信息变更、注销等服务的便捷度。同时，实现账户统一管理，将从结算层面利于跨市场产品的推出，例如沪深A股市场实现统一后，跨两市的E T F等产品或将更快推出。 中信建投指出，随着统一账户平台的正式推出，投资者开户、转户限制打开，将促进券商资源在行业内的重新配置。近期践行网络证券的公司，低佣金率和优质客户体验将具备较大的吸引力，开户数有望显著增长。此次证券账户架构的变革，利好低佣金、客户体验好的互联网券商。 在目前的账户体系下，每个投资者只能在沪深交易所分别有一个证券账户，深交所每个证券账户可以对接多个资金账户，而上交所每个证券账户仅对接一个资金账户(即指定交易)。海通证券也强调指出，若“一人一户”限制取消，则可通过多个证券账户对接多个资金账户，那么上交所的指定交易实质放开。投资者在不同券商间的转移成本将大幅下降，行业佣金率的竞争压力将进一步加剧，这将强烈利好互联网券商，改变目前互联网券商“开户容易转户难”的局面。 此外，账户架构变革有利于证券行业整体管理成本的降低。对券商来说，过去投资者开立股票基金账户基于沪、深交易所，基于证券公司，基于地域的限制有望全面放开，投资者开户、转户“物理门槛”和迁移成本将大幅降低，券商通道业务的客户黏性面临更加严峻的挑战。（.中.证.网） |
