证监会总结市场操纵“三特点”恒逸石化操纵定增“遭起了” 原标题：证监会总结市场操纵“三特点”恒逸石化操纵定增“遭起了” 在周五的例行新闻发布会上，证监会新闻发言人张晓军表示，随着我国资本市场规模不断扩大，近三年来，操纵市场案件数量明显大幅上升，且恶性操纵案件频发，近年市场操纵案件出现了3大特点。 操纵新手法曝光 昨日，张晓军披露了近年来市场操纵案件的执法工作情况。2008年以来，证监会对150多起操纵市场案件进行了调查，正式立案80余起，行政处罚决定41起，移送公安机关16起，法院对其中7起进行了判决，18名当事人被判处有期徒刑并处罚金，追缴非法所得共计2.6亿余元。 张晓军表示，随着我国资本市场规模不断扩大，近三年来，操纵案件数量明显大幅上升，且恶性操纵案件频发。从办案实践来看，市场操纵作案手法呈现出3个特点： 一是账户关联隐藏化。从原来的使用本人账户或借用亲属账户，到无任何身份关联的融资户的使用；通过多地多点布局、使用无资金往来的多账户进行分工操纵等。 二是操纵手法多样化。“抢帽子”交易、连续交易、虚假申报、反复撤单等手法从无到有、花样翻新。在有的案件中，操纵者不是采用单一的操纵手法，而是综合运用开盘集合竞价虚假申报、盘中拉抬、尾盘封涨停等多种手法进行市场操纵。 三是信息型操纵案件值得关注。有的操纵主体故意编造、传播、散布对证券价格有重大影响的虚假信息，误导投资者的投资决策，以此获利。有的上市公司为配合大股东、高管减持等需要，控制信息发布的内容和时机，以所谓的“股价维护、市值管理”方式进行信息操纵。此外，从包括证券场外市场、期货市场、衍生品市场等中国资本市场整体看，跨市场操纵也开始出现。执法实践中，已经遇到跨期货、现货市场操纵的案例。 恒逸石化定增操纵被罚 昨日，张晓军还通报了4起市场操纵的典型案例，分别为恒逸石化定增操纵市场案、厦门宝拓操纵焦炭2019合约案、苏颜翔操纵市场案、王建森操纵市场案。 就其中恒逸石化的情况来看，2011年11月中旬至12月初，恒逸石化股价一路下跌至30元左右，与46.4元的定向增发价格差距大。为了维护股价以完成定向增发，恒逸集团财务负责人楼翔决定动用恒逸集团3000万元资金，指使他人操纵“何某水”、“施某红”账户拉抬恒逸石化股价，主观操纵恒逸石化交易价格意图明显。上述行为违反了《证券法》相关条文，依据《证券法》相关规定，证监会对恒逸集团处以60万元罚款；对楼翔给予警告，并处以10万元罚款。 恒逸石化案系证监会首次对上市公司定向增发过程中特定目的的操纵行为进行处罚。 张晓军表示，为进一步打击市场操纵行为，证监会开发了互联网信息稽查分析系统，目前已经正式上线。 此外，证监会正式发布私募投资基金监督管理暂行办法，明确了五项监管原则：一是明确了全口径备案制度；二是确立了合格投资者制度；三是明确了私募基金的募资规则；四是提出了规范投资运作行为的有关规则；五是确立了对不同类别私募基金进行差异化的监管安排。 张晓军昨日透露，证券统一账户平台拟于今年“十一”期间上线，目前各项工作正在有序进行。（.成.都.商.报 .张.昊） "牛散"苏颜翔操纵市场被罚没761万
专家：应打老虎 昨日，证监会通报4起市场操纵典型案例。证监会新闻发言人张晓军表示，为进一步打击市场操纵行为，证监会开发了互联网信息稽查分析系统，目前已正式上线。 通报4起市场操纵典型案例 通报的4起市场操纵典型案例，分别是浙江恒逸集团操纵市场案、厦门宝拓操纵“焦炭1209合约”案、苏颜翔和王建森操纵市场案。 浙江恒逸集团有限公司财务负责人楼翔在定向增发过程中指使他人操作账户拉抬“恒逸石化”股价，这是证监会首次对上市公司定向增发的特定目的操纵行为进行处罚。证监会决定对恒逸集团处以60万元罚款；对楼翔给予警告，并处以10万元罚款。 厦门宝拓利用上海桐润和厦门宝拓期货账户操纵“焦炭1209合约”交割结算价，均系其总经理陈云卿决策，致使增值税进项税额被多计。证监会决定，对厦门宝拓没收违法所得38万余元并处以等额罚款，对相关人员给予警告并处以罚款。 苏颜翔短线操纵推高股价，获利380余万元。证监会决定没收苏颜翔违法所得380余万元，并处380余万元罚款。王建森操纵“ST中冠A”，共计买入4620万元，累计亏损32万元。证监会决定对王建森处以60万元罚款。 武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，不是所有的操纵市场行为都能达到预期的效果。同时，牛散和资深职业股民很容易操纵小盘股，一般能形成标准的操纵市场流程。利用中国小散们崇尚找庄、跟庄、抬庄等，诱导散户跟进，抬高价格，从中牟利。张晓军称,操纵市场误导和欺诈市场投资者，损害投资者的合法权益，证监会一直严厉打击。 恶性操纵案件频发 2008年至今，证监会已对150多起涉嫌操纵市场的案件展开了调查，其中正式立案80余起，作出行政处罚决定41起，移送公安机关16起，法院对其中7起作出了刑事有罪判决，18名当事人被判处有期徒刑并处罚金，追缴非法所得共计2.6亿余元。 张晓军称，随着中国资本[2.13%]市场规模不断扩大，近三年来，市场操纵案件数量明显大幅上升，且恶性操纵案件频发，有的操纵主体系累犯，交易金额和获利金额巨大，最高非法获利达1.68亿元。 最近查办的两起操纵案中，操纵者选择多只小盘股，利用明显资金优势进行连续交易和对倒交易，累计交易金额达几十亿元，获利数千万元，达到了犯罪刑事追诉标准。证监会将于近期移送公安机关追究其刑事责任。 互联网信息稽查分析系统上线 证监会表示，互联网信息稽查分析系统已正式上线，该系统基于云计算、云搜索、云定位等领先的网络技术功能，采用行情波动、信息披露、舆情动态三者联动模式，主动发现案件线索，通过提高上市公司信息披露及时性、提高透明度，遏制市场操纵、虚假信息披露等违法违规行为。 张晓军称，证监会将进一步完善相关规则，加强交易所对市场操纵行为的日常监控、动态分析和评估管理，坚持前端介入、及时制止。进一步完善行政、刑事调查衔接机制，加大刑事追责力度。对于多次操纵、拒不配合调查、获利金额巨大、社会影响恶劣的，坚决移送公安机关追究刑事责任。 证监会通报四起操纵市场案 1 抬高股价恒逸集团被罚60万 2011年底，浙江恒逸集团控股子公司“恒逸石化”股价跌至30元左右，远低于定向增发价格。此后，恒逸集团财务负责人楼翔动用3000万元资金，指使他人通过“何某水”、“施某红”账户拉抬“恒逸石化”股价。证监会对恒逸集团处以60万元罚款，对楼翔给予警告，并处以10万元罚款。 2 厦门宝拓操纵“焦炭1209合约” 为了抬升交割结算价格，厦门宝拓分别于2012年8月30日、2012年9月7日至9月12日，与其母公司厦门恒兴、上海桐润实业有限公司期货账户按约定交易，导致“焦炭1209合约”交割结算价上涨幅度达3.11%。 3 牛散苏颜翔频繁短线操纵市场罚没761万 昔日“牛散”苏颜翔于2010年7月至2012年5月，控制使用“苏颜翔”、“苏某明”、“严某生”等3人账户，在先期建仓后，频繁申报撤单进行短线操作，推高股价，诱导投资者跟进，从“中联重科”、“东方钽业”等13只股票中获利380.6万元。证监会决定没收苏颜翔违法所得380.6万元，并处380.6万元罚款。苏颜翔曾闪耀资本市场，曾买入多只个股，吸引众多小散抬庄，从中获得高额利润。 4 资深职业股民王建森操纵ST中冠A 2012年9月10日至28日期间，资深职业股民王建森使用本人证券账户先大量买入“ST中冠A”，再通过开盘虚假申报操纵开盘价、对倒拉抬股价伺机阶段性出货、尾盘拉抬操纵收盘价等手法操纵“ST中冠A”，致使该股与大盘偏离度达到15.57％。 ■ 专家观点 专家建议资本市场效仿中央反腐“打老虎” 武汉科技大学金融证券研究所所长董登新对记者表示，从证监会通报的案例和数量来看，表明证监会打击资本市场恶性操纵案的力度在加大，效率也在提高。不过，建议证监会效仿中央反腐“打老虎”的做法，再加大打击力度，净化资本市场。 董登新称，资本市场是众多投资者追求财富之地，但是如果“中圈套”的话就血本无归了。因此，受到逐利的驱使，资本市场滋生了大量腐败。昨日，证监会通报的案例中既有市场操纵，也存在内幕交易行为。建议证监会加大打击力度，从基金老鼠仓、市场操纵、内幕交易等入手。 在董登新看来，目前的作案手段确实增加了监管部门寻找证据的难度，而证监会发布的互联网稽查分析系统则充分利用了大数据进行寻找交易的蛛丝马迹，便于查找证据，有利于侦破更多的腐败案件。 ■ 相关新闻 汇添富旗下基金申请退市证监会称符合规定 近日有媒体报道称汇添富基金旗下一只基金有望成为内地基金业首只主动申请退市的公募基金，对此，证监会新闻发言人张晓军表示，汇添富基金管理公司通过召开持有人大会提前终止基金合同，符合现行法律法规的规定。 张晓军称，证监会支持基金业界在现行法律法规规定及基金合同约定框架下，自主探索多元化、市场化的基金产品退出机制，以进一步提升资源配置效率，更好为基金持有人创造价值。此过程中，须始终遵循保护基金份额持有人权益的原则，确保产品的平稳有序退出。 《证券投资基金法》第48条规定，基金份额持有人大会有权决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同，同时，按照《证券投资基金法》第81条规定，基金份额持有人大会决定终止的，基金合同终止。(.新.京.报 .金.彧) |
