12家公司不差钱 据《证券日报》市场研究中心统计，机械设备行业（申万一级行业）中，有130家公司发布业绩预告，业绩预喜的公司有83家，占比63.85%，其中，预计净利润增幅超过100%的公司11家，预增最大幅度分别是：精功科技(002006)（1477.97%）、上风高科(000967)（1206.53%）、广东明珠(600382)（250%）、中捷股份(002021)（130%）、日发数码(002520)（120%）、江特电机(002176)（110%）、恒星科技(002132)（110%）、长荣股份(300195)（100%）、方正电机(002196)（100%）、新筑股份(002480)（100%）、新日恒力(600165)（100%）。 由于目前宏观面临调控的影响，公司经营现金流是否充足对其经营至关重要，统计显示，业绩预喜的83家公司中，每股经营活动产生的现金流量在0.1元以上的公司有12家。每股现金流最充裕公司当属大洋电机(002249)，公司在深市中小板上市，具有机械、中盘、社保重仓、新能源、珠江三角、合同能源等诸多概念，中报公司每股经营现金流达0.57元，预计今年1－9月净利润比上年同期增长，但幅度会在30%以内，增长原因是，公司不断加强改善创新及严格成本控制，以促进经营业绩稳步增长，2010年1-9月公司净利润11145.68万元。 鼎泰新材(002352)是业绩预喜股中每股现金流排名第二位的公司，公司仍是中小板上市企业，公司具有钢铁概念、次新股概念、小盘概念、预盈预增概念、皖江区域概念、破发破净概念、稀土永磁概念等多重题材，今年中期公司每股现金流达0.52元，一季度公司经营现金流就较为充足，达1153.24万元，二季度进一步增长，达到2872.63万元。中报披露，预计2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为：10%～40%，上年同期净利润2244.71万元；随着市场需求增加，经营环境向好，公司产能扩大，销售增长，以及二季度收到税收返还，因此净利润将实现增长。 其余10家预喜且每股经营现金流0.1元以上公司分别为：天奇股份(002009)（50%）、汉钟精机(002158)（20%）、达意隆（30%）、日发数码（120%）、广东明珠（250%）、豪迈科技(002595)（30%）、浙富股份(002266)（30%）、广陆数测(002175)（40%）、利欧股份(002131)（30%）、天汽模(002510)（40%），与其对应的每股经营现金流分别为：0.38元、0.34元、0.34元、0.3元、0.2696元、0.2541元、0.23元、0.15元、0.11元、0.1元。 走势将同步于大盘 三季度以来，国内固定资产增速下滑，机械行业出口回落，行业增速趋缓。业内人士分析认为，这种情况短期难以发生根本性逆转，预计四季度机械行业整体走势基本同步于大盘。 根据披露的中报情况，上半年机械行业业绩引人注目，在紧缩政策延续的情况下仍然实现盈利大幅增长。上市公司整体营业收入4636.7亿，同比增长43.41%，增速高于去年同期2.16个百分点；上半年净利润397亿，同比增长71.53%，增速高于去年同期25.42个百分点；每股收益0.31元，二季度每股收益0.17元，高于一季度0.03元。行业整体经营情况良好，但分行业盈利较去年同期出现明显分化。工程机械和运输设备（主要包括铁路设备）收入增速较高，分别为51.64%和59.99%，净利润增长则分别达到78.02%和95.91%；而金属制品收入增速仅有9.01%，净利润则出现下降。与去年相比，工程机械业绩增长虽然仍保持高位，但增速较去年出现大幅下滑。虽然其他子行业收入增速均有所提升，但其他专用设备和仪器仪表两个子行业净利润增速却出现下滑。综合来看，收入和净利增速都提升的只有通用设备和运输设备两个子行业，又以运输设备盈利状况最优，但随着"7.23"动车事故发生，铁路建设建设将放缓，未来运输设备增速堪忧。 从机械工业分行业工业增加值的情况看，中银国际的报告显现，除了食品包装子行业和上月持平，多数细分行业同比增速较6月份所下滑。同时，由于上游成本上升挤压，下游面临竞争趋于激烈，企业利润和现金流增速低于工业增加值增速，并且这一趋势正在延续。从工程机械销量同比数据来看，销售数据仍然比较疲软，挖掘机、装载机等品种经过二季度大幅下滑后，有所企稳，但同比增速仍没有起色。进入9月份，工程机械销售又进入旺季，但随着宏观紧缩政策的延续，固定资产和房地产投资增速回落带来的影响仍值得关注。 由此，业内人士分析认为，在宏观持续紧缩的环境下，作为中游的周期性行业，机械行业整体将难以有较好的表现。所以，在目前仍然趋紧的宏观货币环境下，市场分析人士推荐煤炭机械等下游需求较稳定、估值较为合理的细分行业。 关注相关子行业 光大证券(601788)看好军工板块和智能装备主题板块。在海外经济及国内经济未来不确定的情况下，看好受到国家战略新兴产业"十二五"规划扶持的飞机制造业，以及具有资产注入预期的军工行业。飞机制造领域重点推荐西飞国际(000768)、航空动力(600893)、哈飞股份(600038)、中航精机(002013)和贵航股份(600523)，分别代表了飞机整机、关键零部件、直升机、机载配套和通用航空低空开放五个领域。 军工行业，光大证券继续看好中国卫星(600118)和中国重工(601989)。此外，继续推荐智能装备替代人工的投资主题。以机器人(300024)和高档数控机床为代表的高端制造装备是产业结构升级和人工替代的代表。在劳动密集型的农业领域，农机的大规模应用也是必然趋势。重点推荐机器人、沈阳机床(000410)、日发数码和新研股份(300159)。 安信证券则继续看好油气开采与储运设备。"十二五"天然气行业将快速发展；我国煤层气正在进入商业开发阶段，国内"十二五"煤层气抽采量可望翻番；我国加紧规划并出台相关配套措施，2020年页岩气产量预计为300亿立方米。油气产业链相关上市公司中，勘探开采领域推荐杰瑞股份(002353)、神开股份(002278)。储运设备方面中集安瑞科业务系统完整实力雄厚。 并且继续看好煤炭装备行业，尤其看好煤炭技术服务业务的发展空间。煤炭行业"十二五"规划追求规模效益和技术进步，预计煤机平均增速大约20%。三季度下游投资依然较为旺盛，安信证券认为机械化提升有利于煤机的稳定增长，煤炭行业整合与产业升级对科技服务需求增强，考虑到未来中煤科工集团未来的发展战略，集团资产注入的可能性值得期待，重点推荐天地科技(600582)。 同时，由于国内工业气体设备与服务一体化趋势逐渐明朗，因此，预计杭氧股份(002430)气体业务未来2年将翻番增长，陕鼓动力(601369)明年气体业务陆续投产，开始进入上升期，这两家公司值得关注。并且继续推荐以收获机械为代表的农业机械。"十二五"我国第一产业从业人员将继续下降，同时农业机械化率不断提升，预计农机购机补贴金额仍将增长，新研股份的内地市场销售旺盛，看好公司发展前景。 |
