子行业具有确定投资机会 虽然行业整体讲，下游需求仍需要改善，但部分细分子行业具备较为确定的投资机会。中邮证券认为，第一，推荐化工新材料子行业。作为新兴产业代表之一，其发展潜力巨大。第二，全球范围内的"产业转移"仍将不断扩大，具备"一定技术壁垒"的精细化工产品可中长期关注。第三，行业整合带来的投资机会（磷矿、民爆、农药）。重点关注公司为，新材料：东材科技(601208)（太阳能背板基膜）、佛塑科技(000973)（锂电池隔膜）；精细化工：日科化学(300214)、瑞丰高材(300243)（二者涉及PVC 助剂）；磷化工：兴发集团(600141)、天原集团(002386)；民爆、农药：雅化集团(002497)、诺普信。 国信证券表示，买入规避经济调控、相对和绝对收益兼具的钾肥（盐湖股份(000792)、冠农股份(600251)）；纺织行业需求旺季转旺初露端倪，买入桐昆股份(601233)、闰土股份(002440)，关注浙江龙盛(600352)、传化股份(002010)；硝酸铵、硝酸价格继续上行，关注原料自给率大幅提升的兴化股份。 磷矿石供给国方面考虑到磷矿资源的战略重要性，纷纷限制磷矿石产量和出口量，未来全球磷矿石的供求状况将长期处于偏紧状态，磷矿石价格长期将稳步上涨。国金证券(600109)表示，磷矿供给的紧张，下游磷肥产能扩张的政策限制，电力优惠政策的取消，推动磷肥和磷酸盐的景气度稳步上升。给予整个磷化工行业增持评级；在具体策略上重点配置每股磷矿资源储量大的业绩高弹性公司。 对此，华泰联合认为，国际磷肥供需关系较好，景气可持续。国内消费量增长超预期，是2011国内磷肥需求良好的主要原因。若二元肥出口受限，对国内磷肥景气影响不大。磷矿石价格仍有上涨空间。短期磷肥需求良好，中长期磷矿开采难度增大、品位降低、整合持续进行，磷矿处于涨价通道。 德邦证券建议关注随着结构调整而景气度提升的磷化工行业和稳步上行的钾肥行业。看好兼具相对和绝对收益的盐湖股份，具有资源自给率优势的湖北宜化(000422)和兴发集团，产业链延伸有望提升业绩的新都化工(002539)，以及新材料板块潜力巨大的天晟新材(300169)。 庞大需求赚足人气 25只电子信息股最具投资价值 研究机构认为，三季度电子行业旺季不旺，预计智能手机、平板电脑、非消费类电子等公司仍具备高增长的前景。 "科技改变生活"这句话耳熟能详。一切改变我们生活的新发明新技术都应该叫新科技，电子信息就是新科技中的一个分支。来自2011电子材料战略性新兴产业功能陶瓷技术市场交流会上的信息，到"十二五"末期，电子信息材料行业总产值将达到2500亿元，较"十一五"基础上增长50%以上；高端电子材料将占全行业产品的40%至50%，国产材料配套能力提高到40%至50%。电子元器件、信息服务等以其庞大的市场需求量、广远的发掘潜力，赢得了人们的眼球，同时相关优质公司获得各大主流机构的青睐。 25只股票业绩含金量高 据《证券日报》研究中心最新统计，电子信息行业共有25家公司前三季度业绩预增，且每股经营现金流超过0.1元，成为目前拥有业绩高"含金量"公司最多的第二大行业。虽然二级市场，电子信息股表现差强人意，但越跌越增加其投资价值。 在这25只股票里，9月份实现逆市上涨的仅有两只股票，分别是莱宝高科(002106)（002106）、立讯精密(002475)（002475），月内涨幅分别达7.21%、3.23%，同期大盘累计下跌3.31%。 据半年报披露，莱宝高科实现主营业务收入63228.53万元，较上年同期增加33.06%；实现营业利润30515.34万元、净利润26628.11万元，较上年同期分别增加54.01%、70.64%。公司主营业务突出，2011年1-6月、2010年1-6月和2009年1-6月利润主要均来自于主营业务，营业利润占利润总额比例分别为98.42%、99.64%和99.08%。与此同时，莱宝高科经营性现金流充足，每股经营活动产生的现金流量净额0.46元；第二季度经营活动产生的现金流量净额达20341.97万元，与第一季度7263.85万元相比增加180.04%。该公司预计前三季度业绩最大增幅30%。本周，该股出现强劲反弹4.58%，其中9月13日涨3.21%，9月13日涨2.5%，9月16日涨3.5%；9月以来吸引了13559.24万元资金的净流入。 立讯精密上半年实现营业总收入98536.76万元，与去年同期38812.81万元相比，增长153.88%。2011年通过并购与整合，立讯精密无论是从规模上还是从效益上都已进入快速发展时期。2011年1-9月份主要经营业绩目标为：企业产品销售净利润比2010年同比增长100%-130%。该股每股经营活动产生的现金流量净额0.34元，第二季度经营活动产生的现金流量净额达7115.77万元，与第一季度1694.09。 万元相比增加320.03%。该股近两日持续上涨，涨幅分别为1.1%、0.58%，且9月份以来吸引了775.44万元资金的净流入。 广联达(002410)（002410）、歌尔声学(002241)（002241）、焦点科技(002315)（002315）等不少"价值型"股票也表现出明显抗跌的特征。 |
