※博敏电子(603936)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
（二）发行规模和发行结构
发行人与主承销商协商确定本次发行股份数量不超过4,185万股，本次发行仅发行新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为2，520万股，占本次发行总量的60.22%；网上初始发行数量为1，665万股，占本次发行总量的39.78%。
（三）发行价格
本次发行价格为8.06元/股。
（四）发行方式与时间
本次网下发行由主承销商负责组织实施，配售对象通过申购平台进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格8.06元/股缴纳申购款。
网下发行申购时间：2015年11月30日（T-1日）9:30-15:00及2015年12月1日（T日）9:30-15:00；
网上发行申购时间：2015年11月30日（T日）（9:30-11:30，13:00-15:00）及2015年12月1日（T日）9:30-15:00；
（五）网上网下机制
（一）网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和主承销商将按配售原则进行配售。网上申购不足部分向网下回拨后，导致网下申购不足的，由主承销商余额包销。
（二）网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。
（三）网上投资者初步认购倍数小于等于50倍的，不启动回拨机制。
在发生回拨的情形下，主承销商将按回拨后的网下实际发行数量进行配
（六）本次发行的重要日期安排
| 序号 |
日期 |
发行安排 |
| 1、 |
T-6日 2015年11月23日(周一) |
刊登《招股意向书》 刊登《重新询价及推介公告》 |
| 2、 |
T-5日 2015年11月24日(周二) |
网下投资者提交电子版核查资料（截止时间12：00） |
| 3、 |
T-4日 2015年11月25日(周三) |
初步询价起始日（9:30开始） 初步询价（通过申购平台） |
| 4、 |
T-3日 2015年11月26日(周四) |
初步询价（通过申购平台） 初步询价截止日（15:00截止） |
| 5、 |
T-2日 2015年11月27日(周五) |
刊登《网上路演公告》 确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申购数量 |
| 6、 |
T-1日 2015年11月30日(周一) |
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演 网下申购缴款起始日 |
| 7、 |
T日 2015年12月1日(周二) |
网下申购缴款截止日（9:30-15:00；申购资金到账时间截止时点16:00
）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00） |
| 8、 |
T+1日 2015年12月2日(周三) |
网上、网下申购资金验资 确定网上、网下最终发行量 确定网下配售比例 网上申购配号 |
| 9、 |
T+2日 2015年12月3日(周四) |
刊登《网下发行结果及网上中签率公告》网下申购款退款 网上发行摇号抽签 |
| 10、 |
T+3日 2015年12月4日(周五) |
刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻
| 注：（1）T日为发行申购日；
（2）如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其申购平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系；
（3）若本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率时，发行人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周；
（4）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
（七）承销方式
主承销商余额包销。
（八）拟上市地点
上海证券交易所。
（九）募集资金总额和募集资金净额
若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为33,731.10万元，扣除发行费用3,686万元后，预计募集资金净额为30,045.10万元，等于招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额。
◎申购数量和申购次数的确定
1、本次网上发行，参与网上申购的投资者需持有上海市场非限售A股股份市值。根据其所持有的上海市场非限售A股股份的市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。
每一申购单位为1,000股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股票市值对应的网上可申购额度，同时不得超过网上初始发行股数的千分之一，即16,000股。
2、配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为"有效报价"，均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由网下投资者自行承担相关责任。
3、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2015年11月27日（T-2日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
4、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户的指定交易情况以2015年11月27日（T-2日）为准）。
◎
博敏电子(603936)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 |
项目名称 |
总投资 |
拟投入募集资金 |
建设期 |
备案情况 |
环评情况 |
| 1 |
高端印制电路板产业化建设项目 |
62,024.42 |
30,045.10 |
3年 |
大发改投[2011]823号 |
大环[2012]22号
|
◎发行人历史沿革、改制重组：
发行人前身博敏有限成立于2005年3月25日，是由梅州市对外贸易经济合作局、广东省人民政府和梅州市工商行政管理局先后批准并登记设立的中外合资经营企业，注册号为企合粤梅总字第001465号。博敏有限设立时的注册资本为500万元，其中深圳博敏出资250万元、鹏威公司出资125万元、大新实业出资125万元，均为货币出资。博敏有限分别于2005年12月、2006年12月、2007年11月至2008年6月、2010年12月、2011年5月和2011年5月进行六次增资，均为货币出资，注册资本增至12,200万元；分别于2009年11月、2010年12月和2011年3月进行三次股权转让。
2011年7月3日，经博敏有限股东会决议，全体股东一致同意以其截至2011年5月31日经审计的净资产241,902,117.73元按1:0.504336的比例折股，折成股本12,200万股，其余部分记入资本公积，整体变更设立股份有限公司。2011年7月28日，梅州市工商行政管理局向博敏电子核发了变更后的《企业法人营业执照》。
博敏电子于2011年9月进行一次增资，为货币出资，注册资本增至12,550万元；分别于2012年6月、2012年11月、2013年12月和2014年7月进行四次股权转让。
◎发行人主营业务情况：
公司专业从事高精密印制电路板的研发、生产和销售，主要产品为多层（含HDI）和单/双面印制电路板。公司的产品广泛应用于消费电子、通讯设备、汽车电子、工控设备、医疗电子、智能安防及清洁能源等领域。主要客户包括百富计算机、沃特沃德、三星电子、格力电器、比亚迪、新大陆电脑、伊顿电气、新国都、华智融和瑞斯康达等国内外知名企业。
◎股东研究：
博敏电子(603936)主要股东
| 序号： |
股东名称 |
发行前股本结构股数（股） |
发行前股本结构比例（%） |
发行后股本结构股数（股） |
发行后股本结构 比例（%） |
| 1、 |
徐 缓 |
50,833,000 |
40.5044 |
50,833,000 |
30.3753 |
| 2、 |
谢小梅 |
28,270,000 |
22.5259 |
28,270,000 |
16.8927 |
| 3、 |
刘燕平 |
16,543,500 |
13.1821 |
16,543,500 |
9.8856 |
| 4、 |
谢建中 |
15,603,500 |
12.4331 |
15,603,500 |
9.3239 |
| 5、 |
高建芳 |
5,000,000 |
3.9841 |
5,000,000 |
2.9878 |
| 6、 |
郑晓辉 |
3,333,333 |
2.656 |
3,333,333 |
1.9918 |
| 7、 |
王会民 |
1,666,667 |
1.328 |
1,666,667 |
0.9959 |
| 8、 |
黄继茂 |
350,000 |
0.2789 |
350,000 |
0.2091 |
| 9、 |
邓志伟 |
240,000 |
0.1912 |
240,000 |
0.1434 |
| 10、 |
邓宏喜 |
220,000 |
0.1753 |
220,000 |
0.1315 |
| 11、 |
谢彬彬 |
210,000 |
0.1673 |
210,000 |
0.1255 |
| 12、 |
刘远程 |
200,000 |
0.1594 |
200,000 |
0.1195 |
| 13、 |
韩志伟 |
180,000 |
0.1434 |
180,000 |
0.1076 |
| 14、 |
梁 颖 |
180,000 |
0.1434 |
180,000 |
0.1076 |
| 15、 |
谢赐 |
180,000 |
0.1434 |
180,000 |
0.1076 |
| 16、 |
黄建国 |
150,000 |
0.1195 |
150,000 |
0.0896 |
| 17、 |
王 强 |
130,000 |
0.1036 |
130,000 |
0.0777 |
| 18、 |
覃 新 |
120,000 |
0.0956 |
120,000 |
0.0717 |
| 19、 |
杜志红 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 20、 |
张维说 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 21、 |
戴冠军 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 22、 |
罗文明 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 23、 |
罗 旭 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 24、 |
罗伟飞 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 25、 |
谢桂凤 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 26、 |
黄龙惠 |
100,000 |
0.0797 |
100,000 |
0.0598 |
| 27、 |
李云萍 |
80,000 |
0.0637 |
80,000 |
0.0478 |
| 28、 |
张百竹 |
80,000 |
0.0637 |
80,000 |
0.0478 |
| 29、 |
信 峰 |
80,000 |
0.0637 |
80,000 |
0.0478 |
| 30、 |
朱占斌 |
80,000 |
0.0637 |
80,000 |
0.0478 |
| 31、 |
徐梅龙 |
80,000 |
0.0637 |
80,000 |
0.0478 |
| 32、 |
曾铁城 |
60,000 |
0.0478 |
60,000 |
0.0359 |
| 33、 |
涂祥运 |
60,000 |
0.0478 |
60,000 |
0.0359 |
| 34、 |
杨 苏 |
60,000 |
0.0478 |
60,000 |
0.0359 |
| 35、 |
张更生 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 36、 |
李 波 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 37、 |
凌明基 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 38、 |
张伟东 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 39、 |
陈 民 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 40、 |
陈 煜 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 41、 |
黄李海 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 42、 |
郭 阳 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 43、 |
覃小双 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 44、 |
林志松 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 45、 |
陆景富 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 46、 |
龚高林 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 47、 |
曾令干 |
50,000 |
0.0398 |
50,000 |
0.0299 |
| 48、 |
张雪芬 |
30,000 |
0.0239 |
30,000 |
0.0179 |
| 49、 |
吴秉南 |
30,000 |
0.0239 |
30,000 |
0.0179 |
| 50、 |
本次发行的股份 |
-- |
-- |
41,850,000 |
25.0075 |
| 51、 |
合 计 |
125,500,000 |
100 |
167,350,000 |
100 |
◎博敏电子(603936)最近三年财务指标：
| 报告期日期 |
15-06-30 |
14-12-31 |
13-12-31 |
12-12-31 |
11-12-31 |
| 每股收益-基本(元) |
0.2560 |
0.5520 |
0.5670 |
0.5830 |
0.4180 |
| 每股收益-稀释(元) |
0.2560 |
0.5520 |
0.5670 |
0.5830 |
0.4180 |
| 每股净资产(元) |
4.4600 |
4.2100 |
3.6500 |
3.0900 |
2.5000 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) |
0.5210 |
1.3397 |
0.8004 |
1.3469 |
0.9559 |
| 净资产收益率(%) |
5.92 |
14.03 |
16.81 |
20.86 |
19.27 |
| 总资产净利率(%) |
2.29 |
5.42 |
6.57 |
8.95 |
15.00 |
| 销售毛利率(%) |
20.79 |
20.72 |
21.58 |
23.85 |
19.89 |
| 销售净利率(%) |
6.25 |
6.57 |
7.10 |
8.78 |
7.06 |
| 资产负债率(%) |
61.86 |
60.61 |
62.28 |
59.25 |
54.07 |
| 营业利润同比增长率(%) |
-- |
-19.21 |
1.36 |
45.68 |
-- |
| 归属母公司股东的净利润同比增长率(%) |
-- |
-2.68 |
-2.82 |
42.61 |
-- | |
