政策暖风频吹+投资加速 铁路基建板块涨1.31% 周三下午，铁路基建板块相关个股表现出色，截至发稿时，板块平均上涨1.31%。个股方面，太原重工涨停，中铁二局上涨7.23%。 消息面上，综合印度媒体报道，预计中国国家主席习近平将于9月17日，即印度总理莫迪64岁生日当天抵达印度，对该国进行为期三天的访问。印度媒体周三还援引该国政府消息人士的话报道，习近平主席下周访印时，双方关于铁路项目的讨论将涉及引入子弹头列车、升级现有铁路线、改建火车站、铁路学术和人员合作等广泛领域。 报道还援引铁道部总工程师何华武的话说，中国将提供子弹头列车或高铁方面先进技术，同时也会是较为经济的。 有迹象显示，六条印度境内铁路将考虑采用中国子弹头列车。何华武表示，中国提供的每公里铁路造价，将低于日本、德国、法国、英国和韩国等国。 国内的铁路建设也在加速，中国铁路总公司有关负责人日前表示，今年1至8月份，全国铁路已完成投资4050亿元，比上年同期增长近20%。全年铁路建设所需资金已全部落实，可以确保铁路建设需求。截至今年8月底，今年计划新开工的64个项目已批复46个，剩余18个项目前期工作进展顺利，近期即可批复，年内可以全部开工。 分析人士认为，铁路行业主要分为铁路基建、铁路交通设备制造及铁路运营三个子行业。铁路运营子行业在目前客运受制于铁路公益性定位，而货运提价后在中国经济尚未完全企稳的背景下，面临货运量下行的压力，运营板块面对一定的经营压力。分析师认为，短期内最直接受益的是铁路基建子行业，它将受益于政府的铁路建设刺激政策。 对于铁路基建板块，市场资深人士安阳认为，“铁路基建股符合低价、主板、国企等题材，目前开工项目剧增，尤其可关注动车组招标受益股”。从招标内容看，无疑中国南车和中国北车将成为本次招标最大受益者。而据中国南车公司相关人士透露，近期南车的定单非常多，这源于国内高铁建成里程不断增加、动车组开行班次增加、高铁外交带来的国外订单等诸多因素。 而对于中国北车，瑞银证券分析师则预计，随着新一轮动车组招标启动，强劲的客流量增长对于动车组的需求形成有力支撑。受到新车交付反弹和维修业务增长的推动，预计中国北车今年的动车组收入将同比增长40%，毛利率将从2013年的17.2%进一步提高到17.8%，收入增长和毛利率的提高将带动净利润同比增长约30%。 当然，具体落实到铁路基建板块的投资机会上，投资者可从两方面去把握：一方面围绕铁路基建以及相关硬件配套设施方面，包括轨交建设、轨交运营、车辆建造等相关上市公司的龙头企业将直接受益。重点关注包括中国南车、中国北车、时代新材、北方创业、晋西车轴、永贵电器等。另一方面，围绕铁路建设的提速，铁路领域的信息化业务的服务商有望从中受益，相关重点个股包括世纪瑞尔、鼎汉技术、辉煌科技、佳讯飞鸿等。 |
