| 科技部：五项措施提升现代农业 13日，在国新办举行的发布会上，科技部副部长张来武表示，要想破解中国城乡二元结构，实施粮食安全新战略，无一不例外需要依靠农业科技进步以及创新。张来武说，要通过强化国家粮食安全科技支撑能力等五大举措，力促农业科技进步和创新。 这五大举措是：一是强化国家粮食安全科技支撑能力。张来武表示，仅走“丰产之路”不能彻底解决中国对粮食的巨大需求，而科技部推进的渤海粮仓科技示范工程，已突破环渤海区域近5000万亩盐碱地增产增效问题。 二是探索现代种业创新体系改革“中国的种业存在小而散的问题。”张来武说，科技部为此部署经费达16亿元的农林动植物种业科技专项，并已创制出优质、抗病、高产农作物新品种535个。在技术创新的同时，还构建出种业成果转化体系和种业社会化服务体系。 三是推进科技特派员农村科技创业。于2002年在基层先行试点的科技特派员制度，在今年中央一号文件中也首次明确提出。张来武将其称为“职业农民”，是与农民进行风险共担、利益共享的人群。目前国内已经有72万科技特派员。 四是加强食品安全科技驱动。为实现从田间到餐桌的无缝对接，张来武认为必须从“顶层设计”入手，同时加强食品安全关键技术研发工作。“创新驱动的模式是彻底解决食品安全的根本之道。”他说，将通过科技创新，发挥技术、品牌、生产方式、商业模式、市场机制各方面创新的叠加效应。 五是加快国家农业科技园区建设，推动国家农业科技园区协同创新战略联盟。（.经.济.参.考.报） 两会行情炒什么：农业题材已开始预热 3月3日和3月5日，第十二届全国人民代表大会第二次会议和政协第十二届全国委员会第二次会议将分别在北京开幕。而在资本市场上，农业、军工、环保等“两会题材”早已开始预热。 2月12日，农业股龙头北大荒涨停，带领农林牧渔板块大涨；2月17日，军工板块和环保板块大涨，航天通信、航空动力、兴源过滤、开能环保等个股涨停，军工和环保板块领涨两市。 2月7日至2月17日，上证综指反弹幅度已达到5.03%，两会行情完美预演。2月18日上证综指下跌了0.77%，春季攻势似乎暂告一段落。不过，历史经验告诉我们，两会行情还没完，春季攻势还有下半程。 两会行情已出现，关注环保民生和国企改革 2008年以来，两会开幕时间都在3月3日。根据记者统计，在两会开幕前的一个月内(每年的2月3日至3月2日)，6年中有5年上证综指均出现了反弹，涨幅多在4%-6%之间，仅2013年小幅下跌2.46%，两会行情的出现是大概率事件。 中信建投首席策略团队表示，从近期市场热点的轮动来看，两会行情已经铺开，结合两会的政策红利预期，环保(重点关注大气污染治理、土壤环境检测以及污水处理等方向)，民生(重点关注养老医疗、养老地产及养老服务等领域)，国企改革(重点关注通过改革能够提升行业竞争效率的国企与承载着加快传统行业向新兴行业转型使命的国企)三个方面的两会投资主题值得关注。 6年数据显示，两会前金融和采掘表现最差 距3月3日两会召开，还有半个月的时间。两会行情下半程仍旧值得关注，环保、民生、国企改革三大主线是未来半个月仍可继续关注的三大主线。 当然，两会行情期间也会有一直表现差劲的行业。记者发现，以2013年2月3日至3月2日为例，表现最差的两大行业是金融服务和采掘，板块跌幅分别达到4.4%和7.5%。事实上，在两会开始前的一个月内，采掘和金融服务两个行业在过去6 年的表现都排在了申万23 个行业的后5 位。如此显著的规律性，建议投资者宁可信其有。 此外，众所周知，A股还有另外一个传统：“逢大会必跌”。统计数据显示，在会议举行的两周期间，大盘在过去6
年涨两年、跌四年，上涨概率只有33%。经验告诉我们，要赶上两会行情下半程，需趁早。（.理.财.周.报） 海通证券：又临两会窗口期
农业板块如何走?
2014年的“两会”将分别于3月3日和5日召开(其中全国政协十二届二次会议拟于3月3日召开,而十二届全国人大二次拟于3月5日召开),目前距离“两会”开启已不足一个月。 我们认为,主题热点也好、纯粹炒作也罢,重大政治会议的召开前后,市场的相关板块必然会有不同程度的反映。我们简单历数了过去5年“两会”召开前后,农业板块及各个子板块的表现情况,供大家参考。由于过去5年的“两会”,大多都是3月3日开始,3月14日闭幕(2013年是3月17日闭幕),因此我们选取每年的2月14日至3月14日这一个月,作为一个窗口期(会前与会中),选取3月15日至4月15日这一个月,为另一个窗口期(会后)。 其次,我们可以发现: 1)总体而言,农业股在过去5年的“两会”期间,其表现相对大盘而言无优势,甚至多数时候处于相对收益为负值的情况,只有在2010和2012年的表现相对较好。 2)水产养殖板块在“两会”期间的表现是最好的,在10个时间窗口中,共有6次位居农业各子板块涨幅的前两名(涨幅前两名我们用红色字体标注),尤其是在“两会”的会后一个月,更为出彩。 3)或许有点与大家想法不同的是,种子板块在“两会”期间的表现是最差的,在10个时间窗口中,共有高达7次位居农业各子板块跌幅的前两名(跌幅前两名我们用绿色字体标注),尤其是在“两会”的会前和会中期,表现更为逊色(在5个时间窗口中,有4次排名后两位)。 4)动物疫苗表现出的“弹性”最大,几乎在每个时间窗口期,不是位居涨幅前两名(共计5次),就是位居跌幅前两名(共计3次)。再细化一点:则其多数是在会前和会中期涨幅较多(5个时间窗口中,有高达4次是排名涨幅前两名),但是会后的表现就相对较逊色(5个时间窗口中,有2次是排名跌幅前两名)。不过总体来看,疫苗板块的表现仍属不错。 5)农产品加工板块是比较平庸的,在10个时间窗口中,只有1次位居跌幅的前两名。 6)饲料的表现则要稳定很多,在10个时间窗口中,只有1次位居跌幅的前两名 当然,每年在“两会”召开的同时,市场上会有很多其他的因素对农业板块、甚至是农业的各个子板块形成一定的影响,要想完全包含这些因素的回溯是不可能实现的。但是,由于这个时间段“两会”的影响应该是最大的,因此我们认为过往的历史表现至少具备一定程度的参考价值。 近期观点及重点推荐标的: 步入2014年后,猪价跌幅非常迅速,并在1月末跌破12元/公斤,较去年同期16.75元/公斤的均价大幅下跌了28.6%。春节期间逐步止跌企稳。全国自繁自养出栏头均盈利水平在春节前曾跌破-200元的深度亏损线,达到-205元,之后出现反弹,截止本周至-190元,而去年同期盈利90元/头。 我们维持此前对养殖行业的判断:1)整个上半年养殖行业的压力仍存,但猪价在二季度预计会有一波反弹,至少不会比一季度更差;2)虽然幅度或有限,但2014年养殖行业较2013年同比恢复是大概率事件;3)当前猪价如果不是2014年的底部,至少也比较近了,我们建议对养殖感兴趣的投资者可以少量布局,推荐牧原股份和正邦科技。 另一方面,禽类养殖更是由于H7N9的肆虐而陷入底谷。我们认为:1)在H7N9事件发酵完毕之前,禽类养殖的压力依然会较大;2)从中长期角度来看,我们认为,随着长期亏损导致的产能淘汰加速、“中国白羽肉鸡联盟”成立导致的行业规范、2014年祖代鸡引种的同比下降(大概率事件),行业将实现逐步的复苏,亏损的程度也将逐步有所缓解。 我们最近重点推荐的标的是:通威股份、登海种业、牧原股份和大康牧业。 我们将通威股份放在推荐的首位,我们认为公司2014年将保持非常健康而快速的增长,原因有三:1)2014年水产料行业的情况肯定优于2013年,且公司2014年高盈利能力的膨化料占比会更高,毛利率将继续往上走;2)2013年猪料的营销改革做的较好,招募了很多优秀人员,预计2013年增速会加快;3)食品的减亏在2014年仍将继续。 风险提示: 极端恶劣天气,农产品价格大幅下跌。（.海.通.证.券） |
