| 中信金通：铅酸蓄电池专题跟踪报告：关注行业洗牌机会 电子行业 研究机构：中信金通证券 分析师：中信金通研究所 一、事件 有报道称，工信部牵头的《铅酸蓄电池行业准入标准》已经起草完毕，如果政策出台，将有助于行业集中度提高，进一步完善行业发展方向。 二、点评 此标准的出台为预期之中，我们之前的报告也提示过，国家各部委会针对行业准入标准制定相关规定，标准出台后，将对公司的规模，产能以及环保配套等较高要求，以此提高行业门槛，扩大行业集中度。 我们近期也对市场进行调研，从经销商的数据看，除电动车电池涨幅较大外，汽车启动电池也出现一定幅度涨幅，因此我们认为涨价仍有可能继续。 从我们了解到的7月蓄电池产量数据看，继续保持同比下降趋势，虽然相比6月出现环比回升，我们判断主要原因是，6月整治力度最大，浙江全部停产，而7月，浙江大规模的企业已经复产，而全国其他地区的小规模产能出现停产，因此7月产量虽然环比略有回升，仍不能改变行业集中度的提高趋势，而一旦此趋势形成，价格体系将打破混乱状态，我们认为未来价格仍有可能稳中有升。 因此我们维持之前观点，短期投资者可以逢高了解，中长期投资者可以关注行业洗牌机会，重点关注骆驼股份，关注南都电源和圣阳股份（002580）。 |
