新蓝筹篇 进可攻退可守的新蓝筹 在多空激烈争夺的股市中，投资者既怕再度被套牢，又担心会踏空错过一波行情，折中的策略是选择介入代表新经济方向的新兴蓝筹，进可攻，退可守。 A股自7月下旬以来，在沪港通、国企改革、货币政策定向宽松等一系列利好的刺激下，走出了久违的反弹行情。然而，新近公布的8月汇丰中国制造业PMI值出现了3个月新低等一些利空因素，使得A股的走势扑朔迷离。在专家们多空的激辩中，普通投资者无从适从，既怕再次套牢，又担心在未来可能出现的行情中踏空。对此，一个折中的策略是：选择介入代表新经济方向的新兴蓝筹，进可攻，退可守。 从老蓝筹到新蓝筹 A股自从2007年由6124点跌落以来，大蓝筹基本处于一个跌跌不休的状态中。当然，在股市中，机会是跌出来的。众多的价值投资者相信只要中国经济不崩盘，被严重低估的价值终究会回归正常。因此，今年3月份以来，相当多机构的股票类资产配置转而将低估值的大银行、大地产、大石化为代表的老蓝筹作为首选。不过，最近一轮资金脉冲式扰动造成老蓝筹的表现超出市场预期。在经济明显改善之前,老蓝筹的基本面已很难支持股价的进一步上涨，资金撤离老蓝筹也是必然的。 然而，在流动性较为宽松背景下，又有沪港通的影响，以及国企改革的憧憬，目前应当是很有利的投资时机。因此，追求成长风格的投资者相信，经济结构转型期众多新兴细分行业的崛起将带来足够多的机会。在这一背景下，相对于老蓝筹，市场更加看好新蓝筹的配置价值。信奉新蓝筹的投资者相信，市值上有巨大空间的新兴行业中的优秀企业才是未来主要的投资方向。 为何关注新蓝筹 一言以蔽之，新蓝筹是更符合时代特征的蓝筹公司，在操作上，进可攻、退可守。 基本面判断以中共十八大为标志，经济转型才刚刚开始，在短期稳增长与长期调结构的诸多博弈中，中国经济结构性失衡的问题尚未取得突破。资本市场反映社会变迁，转型的长期性和新旧力量的此消彼长，决定了一大批新兴成长的新蓝筹仍将是最有效率、最具活力的。从估值的角度看，景气度差异化、政策推动力度导致行业估值分化将成为常态。对于未来有明确发展前景的行业和公司，市场会因看好而给予相对较高的估值。建信基金认为，一些高速成长的新企业代表着经济结构转型的方向。其所定义的潜力新蓝筹股票是指能够代表中国经济转型方向、具有良好成长性、在行业中竞争力排名靠前的上市公司股票。 资金面判断安信证券认为，当前A股的资金流向有三种可能：如果前期流入资金撤离A股，抛压主要集中在老蓝筹当中，新蓝筹具备相对防御价值；如果资金停止流入，前期进入老蓝筹的资金可能流向新蓝筹，这在逻辑上与2013年初有些类似；如果增量资金不断流入，新蓝筹也将受益于估值水平的系统性提升，并且有可能成为新的风口。三种情形下新蓝筹的配置价值都是相对确定的，安信证券的判断更倾向于前两种（特别是第一种）。 股票名称：天士力 股票代码：600535 流通股本：10.3284亿股 总股本：10.3284亿股 2013年每股收益：1.07元 2014年半年报每股收益：0.71元 每股净资产：4.0809元 8月26日收盘价:38.05元 公司简介：天士力(600535)制药集团股份有限公司是以制药业为中心的高科技企业,是天津市重点支持的大企业集团之一,是当前中国最大的滴丸剂型生产企业，是中国中药现代化的标志性企业。主营现代中药、化学药等的科研、种植、提取、销售等。公司自行研制成功具有国际先进水平的大型自动化滴丸生产线，主导产品复方丹参滴丸以药品身份进入韩国、越南等国家和地区的医药市场，在马来西亚、南非等国家地区也已建立公司，形成了多层次的营销体系。 2013年年报披露，公司及主要子公司拥有专利总数1247件，其中发明专利1153件。公司主要产品复方丹参滴丸拥有专利430件，养血清脑颗粒拥有专利76件。同时销售量过亿元产品中穿心莲内酯滴丸、文飞、芪参益气滴丸、益气复脉冻干粉等呈现快速增长。2014上半年，公司继续整合产业资源，调整产业结构，经营业绩实现稳步增长，实现营业收入比上年同期增长13.07％，归属于母公司所有者的净利润7.5亿元，比上年同期增长24.04%，扣除非经常性损益后，比上年同期增长41.36%。 2、股票名称：碧水源 股票代码：300070 流通股本：6.4693亿股 总股本：10.7037亿股 2013年每股收益：0.95元 2014年半年报每股收益：0.13元 每股净资产：4.62元 8月26日收盘价:29.86元 公司简介： 公司是一家从事污水处理与污水资源化技术开发、应用的高科技环保企业，主要为客户提供污水处理整体解决方案和参与市政建设工程。公司研发出拥有完全自主知识产权的膜生物反应器(MBR)污水资源化技术,解决了膜生物反应器(MBR)三大国际技术难题，即膜材料制造、膜设备制造和膜应用工艺，是世界上同时拥有上述三项技术自主知识产权的少数企业之一。 根据公司规划，未来公司将通过实施和完成募集资金投资项目，分三个阶段实现整体发展目标。第一阶段成为国内一流污水处理与污水资源化整体解决方案提供商，包括生产、提供核心设备——膜组器系统；第二阶段成为国内外知名的污水处理与污水资源化整体解决方提供案商及大规模膜产品生产商；第三阶段成为具有国际竞争实力的污水处理与污水资源化整体解决方案提供商、膜产品规模生产商及再生水托管运营商。 3、股票名称：华谊兄弟 股票代码：300027 流通股本：8.121亿股 总股本：12.3764亿股 2013年每股收益：0.55元 2014年半年报每股收益：0.35元 每股净资产：3.44元 8月26日收盘价:22.82元 公司简介：公司的主营业务包括：电影的制作、发行及衍生业务，电视剧的制作、发行及衍生业务，艺人经纪及相关服务业务。 公司是国内唯一一家将电影、电视和艺人经纪三大业务板块实现有效整合的传媒企业，包括音乐的创作、发行及衍生业务，影院的投资管理运营业务，是业内产业链最完整、影视资源最丰富的公司之一。公司目前业已建立了包括王中军、王中磊、冯小刚、顾长卫等在内的一批优秀的影视业经营管理和创作人才队伍，同时拥有包括李冰冰、邓超、张涵予等著名艺人在内的国内最强大的签约艺人队伍，这些构成了公司突出的人才优势，也是公司的核心竞争力之一。 近年来，公司主营业务发展迅速。公司将全力构建综合性娱乐媒体集团，努力成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总体发展目标。此外，在公司版图中，游戏业务将会成为与电影业务、艺人经纪、电视剧业务三驾马车并驾齐驱的第四驾马车。 4、股票名称：科华生物 股票代码：002022 流通股本：3.8012亿股 总股本：4.9228亿股 2013年每股收益：0.5837元 2014年半年报每股收益：0.3165元 每股净资产：2.3851元 8月26日收盘价:25.88元 公司简介：公司是中国规模最大的医疗诊断试剂研发、生产和销售基地之一,主要从事体外诊断试剂、医疗检验仪器、真空采血系统等三大领域的公司，产品主要用于临床医院的化验检测，采供血系统献血员的筛选，以及边防海关、疾病预防控制系统的相关人群检测等。2010年起，公司诊断试剂产量就位列全国第一,产品出口至海外十多个国家和地区，科华主要产品国内市场占有率稳居榜首地位。 公司是国内为数不多的具有相当产品组合广度的诊断用品企业，涉及诸多体外诊断细分领域。作为研发驱动型高科技企业，公司依托生物技术创新中心和博士后科研工作站，创建了临床体外诊断试剂和自动化诊断仪器两大研发技术平台，逐步推进试剂和仪器的“系列化”、“一体化”发展目标。目前在研产品120项，涉及酶免、临床化学、化学发光、分子诊断、胶体金、干化学以及与其相配套的仪器。预计未来12个月内，22个新产品将获得注册证书，10个以上新产品进入技术审评阶段，20个以上新产品进入注册检验阶段。 5、股票名称：东方财富 股票代码：300059 流通股本：9.1602亿股 总股本：12.09亿股 2013年每股收益：0.01元 2014年半年报每股收益：0.03元 每股净资产：1.4125元 8月26日收盘价:12.77元 公司简介： 公司是一家专注于为客户提供金融信息资讯的企业。公司通过网站平台和各专业频道提供专业的、及时的、海量的资讯信息，满足广大互联网用户对财经资讯和金融信息的需求，同时提供财经互动社区平台，满足用户互动交流和体验分享需求，公司运营的网站为“东方财富网”及多个专业频道,主要包括“天天基金网”、“股吧”、“东方博客”等,已成为我国用户访问量最大、用户黏性最高的互联网财经信息平台之一。 虽然目前公司微盈，但这对于互联网企业而言，更应看重的是未来业绩。2014年上半年，公司基金第三方销售服务业务实现快速发展，金融电子商务平台基金销售规模同比大幅上升，公司金融电子商务服务业务收入同比大幅增长。受2013年及2014年上半年预收收入增长的影响，2014年上半年确认的金融数据服务业务收入同比也大幅增长。受宏观经济形势和公司业务推广统筹安排等影响，2014年上半年公司互联网广告服务业务收入同比出现了一定幅度下降。总体而言，2014年上半年公司营业总收入较上年同期实现大幅增长。公司净利润，较上年同期实现扭亏为盈。 6、股票名称：数字政通 股票代码：300075 流通股本：1.2244亿股 总股本：1.8992亿股 2013年每股收益：0.75元 2014年半年报每股收益：0.141元 每股净资产：5.6227元 8月26日收盘价:28.30元 公司简介：国内数字化城市管理领域龙头。公司主营电子政务，是拥有多项自主知识产权的软件企业和高新技术企业，主要产品包括数字化城市管理信息系统、数字化城市管理无线数据采集系统、国土资源管理信息系统和电子政务管理信息系统4个基础软件。自2010年起，公司为政府相关部门提供数字化城市管理系统建设、运营中的相关数据普查和信息采集服务。 近年来，受益于相关鼓励政策的发布和落实，国内智能交通行业取得了快速发展，年均复合增长率超过20%。业内普遍认为，随着新型城镇化建设的推进和智慧城市相关政策的落实，智能交通行业未来发展空间广阔，行业发展将迎来持续稳定的增长期。公司将携手宁波市智慧城管中心研究并应用“北斗课题”，这是国家自主研发北斗卫星技术首次在城市管理领域应用示范，推进城市管理的精细化、高效性、国产化。数字城管系统为公司首创，开辟了新的数字化城市管理应用领域。 2014年公司中报显示，每股收益0.14元，净利润2687.61万元，同比去年增长28.43%。 7、股票名称：机器人 股票代码：300024 流通股本：6.3415亿股 总股本：6.5484亿股 2013年每股收益：0.84元 2014年半年报每股收益：0.20元 每股净资产：2.5962元 8月26日收盘价: 32.17元 公司简介： 公司工业机器人(300024)技术已达到国际先进水平。2013年上半年公司自动化成套装备成功应用在汽车整车测试生产线，标志着公司汽车自动化成套装备打破国外技术与市场垄断，进入与外资全面抗衡的阶段。目前公司机器人与自动化成套装备全方位覆盖汽车行业制造、检测的全流程，处于行业领先地位。 公司拥有一般激光3D成型技术及国际领先的激光快速直接成型制造技术，且在激光器、加工头、保护气氛、在线检测、分层软件、分层分析、送粉控制、成型后处理、过程监控等各个环节拥有自己的核心技术，为航空航天领域的多个主承力构件、发动机叶片项目提供激光快速成型设备。截至2012年底，公司激光快速成型系统及相关业务的合同累计金额达到5000万元以上。2013年披露，公司以在激光3D打印领域的雄厚积累，持续获得激光快速成型装备（3D打印设备）的订单，进一步确立了公司在该领域的领先优势。 8、股票名称：亿纬锂能 股票代码：300014 流通股本：3.1193亿股 总股本：3.9828亿股 2013年每股收益：0.81元 2014年半年报每股收益：约0.13元 每股净资产：2.2955元 8月26日收盘价:18.04元 公司简介： 中国最大、世界第五大的锂电池供应商。公司主营业务为锂系电池产品的设计开发与生产经营，主要产品有锂原电池、锂离子电池及其他产品。合资公司亿纬赛恩斯主营新能源汽车（主要指增程式电动车）的动力系统研发和制造、相关零部件研发制造，以及动力电池及成组技术开发。2013年5月，亿纬赛恩斯设计组装的3辆增程式电动巴士在惠州仲恺正式进入试运行阶段，目前每辆造价约100万元，成本远低于纯电动巴士。相比纯电动车电池重量只有其三分之一，完全依靠电池能行驶80公里左右，白天运行时用柴油机补电则可持续行驶300公里。2014年1月，公司拟以4000万元增资控股子公司亿纬赛恩斯，增资后亿纬赛恩斯的注册资本增加到5000万元，公司占比94%。赛恩斯在增程式电动客车动力系统集成技术、动力锂电池系统组合技术上具有较强优势，以上述技术入股占30%股权。其核心技术“安全可靠电动汽车动力电池组合技术”已经获得中美等多国专利授权。 9、股票名称：思美传媒 股票代码：002712 流通股本：0.21亿股 总股本：0.85亿股 2013年每股收益：1.15元 2014年半年报每股收益：0.38元 每股净资产：9.28元 8月26日收盘价:46.10元 公司简介：公司是一家主营业务为客户提供全面广告服务的公司,业务内容涉及媒介代理、品牌管理两大块,能为客户提供从市场调研、品牌策划、广告创意、广告设计到媒介策划、媒介购买、监测评估的一条龙服务。公司在国内广告公司中处于领先地位，在《2012年中国广告经营单位排序报告》中排名非媒体服务类第11位，营业额综合排名第19位。为本土广告龙头企业之一，连续多年位列浙江省广告公司营业额第一。 公司基于长期所积累的户外媒体和新媒体代理经验，及对新媒体广告价值发展趋势的明确判断，组建了以拓展新媒体广告业务为核心的项目中心。自项目中心组建以来，公司开拓了杭州市地下通道和杭州延安路黄金商区的户外大幅广告牌资源，并建造了龙翔服饰城户外大幅LED广告屏。2010年12月份，公司获得杭州市公共自行车停车棚广告媒体及自行车车身广告媒体的经营权。2011年，公司收购杭州朗极，以进一步拓展新媒体业务领域的发展空间。 在文化传媒政策扶持的背景下，公司发展前景看好。 10、股票名称：格林美 股票代码：002340 流通股本：7.5345亿股 总股本：9.2384亿股 2013年每股收益：0.19元 2014年半年报每股收益：0.13元 每股净资产：4.5128元 8月26日收盘价:12.22元 公司简介： 公司为国内废弃资源循环利用企业龙头，在深圳建有电子废弃物处理与塑木型材循环再造工厂，在湖北建有占地600亩的循环利用产业园，年处理各种废旧电池、电子废弃物和钴镍废弃资源达到5万吨以上，循环再造超细钴镍粉末、塑木型材等各种高技术产品达到7000吨以上，为中国电子废弃物、废旧电池与废弃钴镍资源循环利用与低碳资源化的产业基地，创立了“废弃物收集－循环产品再造－替代进口产品－行业名牌产品”高端循环模式。公司已先后在深圳、武汉城市圈等12个城市建立了废弃电池的回收体系，覆盖10万平方公里，初步建立了低成本获取生产原料的社会通道。未来公司还将逐步覆盖华北、华东和西南，在全国形成五大回收区。2014年7月23日晚间公告，公司拟以3亿元收购扬州宁达60%的股权，收购完成后，公司将进入工业固体废物填埋的新领域，延伸了环保产业链。 2012年11月，证监会核准公司以2.72亿元现金购买凯力克钴业51%股份，其主要产品为金属钴及锂电池正极材料前驱体(四氧化三钴)。本次收购使公司实现钴产品产业链与产品市场战略整合。特斯拉旗下的Roadster和Model S使用的是18650钴酸锂电池，这有利于推动上游钴产品的需求。公司由此也被付予特斯拉概念。(理.财.周.刊.) |
