| 锂电：1）2026 年8 月中国电池排产环比+7.4%；2）宁德时代26 年上半年归母净利润432.84 亿元，同比增长41.98%。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】；材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。 储能：两部委印发可再生能源发展“十五五”规划，完善抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制。大储板块建议关注【阳光电源】【海博思创】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】等；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【锦浪科技】【艾罗能源】等。 电力设备：国家能源局75 号文发布详解村镇微能网试点重磅文件。建议关注特高压标的【许继电气】【**高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。 光伏：建议关注北美地面及太空光伏核心卡位龙头：1）设备：迈为股份/拉普拉斯/奥特维/高测股份/双良股份等；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份等；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。同时，商业航天军备竞赛紧迫度提升，关注国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。 风电：本周，海外方面，苏格兰2GW 海上风电项目获海上开发许可，英国差价合约第八轮分配机制中具备竞标资格的海上风电总规模已增至约17.4GW。国内方面，《可再生能源发展“十五五”规划》发布，要求“十五五”期间海上风电新增开工1 亿千瓦左右。近期板块受海风订单、贸易摩擦等影响表现偏弱，下半年来看业绩改善、海风拍卖加速、重点项目订单落地等有望形成催化带动板块修复。重视Q2 业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的以及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/振江股份/新强联等；以及其他标的：东方电缆/海力风电/金风科技/运达股份/明阳智能等/金雷股份/德力佳等。 氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。 风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 |
