| 6 月29 日，人民日报头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》，文章提及光伏行业内卷现状，指出需要采取多种措施破除“内卷式”竞争。 7 月1 日，习近平主席主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；规范政府采购和招标投标，加强对中标结果的公平性审查；规范地方招商引资，加强招商引资信息披露等。 7 月3 日，工业和信息化部于召开光伏企业座谈会。会上，14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言，围绕企业生产经营、科技创新、市场竞争、行业生态建设等方面进行交流，介绍企业基本情况、面临的困难和问题，提出政策建议。工业和信息化部党组书记、部长李乐成表示，坚决落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署，聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。 近期，光伏板块反内卷呼声日益高涨，硅料收储、光伏玻璃减产、高层反内卷会议等事件使得光伏供给侧改革预期增强。未来随着行业自律的推进以及供给侧政策落地，行业供需有望改善，带动产业链价格及盈利修复。目前，光伏行业价格及盈利均处于底部位置，板块估值水平同样较低，供给侧政策的修复预期下，板块有望迎来反弹。 光伏产业链价格： （1）主材环节：据InfoLink Consulting，本周多晶硅致密料/颗粒料平均价35.0/34.0 元/kg，环比上周持平/持平。182-183.75mm/182*210mm /210mm单晶N 型硅片平均价0.88/1.01/1.20 元/片，环比上周-2.2%/-1.9%/-4%。182-183.75mm/182*210mm/210mm TOPCon电池片价格报0.230/0.245/0.245元/W，环比上周-2.1%/-5.8%/-2.0%。本周182-183.75mm TOPCon 双玻组件价格报0.680 元/W，环比上周持平；210mm HJT双玻组件价格报0.830 元/W，环比上周持平。182*182-210/210mmTOPCon组件-美国/欧洲报价0.270/0.085美元/W，环比上周持平/持平。 （2）辅材环节：据卓创资讯，本周3.2mm镀膜光伏玻璃价格报18-19元/m?，环比-2.6%；2.0mm镀膜光伏玻璃面板价格报10.25-11.25 元/m?，环比-2.3%。 据索比咨询，本周透明EVA胶膜价格报5.92 元/m?，环比持平；白色EVA胶膜价格报6.42 元/m?，环比持平；POE 胶膜价格报8.19 元/m?，环比持平。 投资建议：（1）供给侧改革预期下有望受益的环节。建议关注通威股份、大全能源、协鑫科技、信义光能、福莱特等；（2）新技术布局领先，有望量利齐升的环节。建议关注：BC 量产相关，隆基股份、爱旭股份、帝尔激光等；少银/去银浆料技术，聚和材料、帝科股份、博迁新材；（3）逆变器及储能环节。建议关注：德业股份、派能科技、艾罗能源、阳光电源、固德威等。 风险提示：终端需求不及预期、市场竞争加剧、上游原材料价格波动、贸易摩擦因素、行业政策变化等。 |
