兴业：军工火，有其必然！  昨日军工股全线大涨，板块整体涨幅达到8%，带动沪指登上4800点的7年新高。为什么最近军工板块再次进入了牛市的首选方阵？ 兴业证券策略分析师王涵认为，短期内，军工直接受益于利好的政策信号、消息层面。 1，国新办将发表《中国的军事战略》白皮书。 据中国网消息，国务院新闻办公室定于2015年5月26日(星期二)发表《中国的军事战略》白皮书，并于当日上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请国防部新闻发言人杨宇军大校，总参作战部张玉国大校，解放军战略规划部王晋大校介绍《中国的军事战略》白皮书有关情况，并答记者问。 这是自1998年以来，我国发布的第九本国防白皮书，也是第二次以专题型白皮书对外发布。也是国防部第三次在国新办就国防白皮书举行发布会，前两次分别是《2010年中国的国防》和2013年《中国武装力量的多样化运用》。 2，近期美侦察机抵达南海侦查。 华尔街见闻最近曾提及，随着美国侦察机“强势”介入，南海摩擦再度升级。上周CNN公开公开美国军方间谍飞机侦察南海的行动和机密视频，报道称其间遭到中方8次警告。 3，证监会剑指市场操纵，军工板受影响小。 王涵认为，证监会调查部分上市公司股价不正常上涨，传仅上周五就宣布查办12起异常交易案件，而作为有国家背书的军工板块，受该类监管事件影响或较小。 王涵提到，从本质上看，军工股火爆源于中美经济战略上的碰撞，这对军事提出一定诉求。 在全球“缺需求”的背景下，贸易博弈日益激烈，而亚太地区又是潜力最大的市场之一。在该背景下，中国主导的RCEP和美国主导的TPP可能是未来十年重要的经济大事。 无论是4月底安倍访美表示美日双方接近达成贸易协定，还是本月22日美参议院通过TPA，TPP战略收官更进了一步。 而另一方面，美俄在明斯克协议上妥协，导致美国重心转向南海，动作频频。作为中国日益重要的贸易伙伴--东盟对待RCEP和TPP倾向于“战略上靠美，经济上靠中”的态度，这进一步增加了中国推进对外战略的复杂性。从这个角度来说，经济战略的碰撞有所加剧和加速也对军事提出一定诉求。 至于中长期来说，其认为，“军事护航经济”或将是对外大棋局的重要一环。 中国致力于走出去，但面临的是美国“重返亚洲”的大背景，其对东南亚国家，如新加坡之间的军事合作就极为密切。 中国对外大棋局的每一部分，无论是一路一带为代表的资本项目走出去，还是人民币国际化、贸易一体化等均意味着对外摩擦势必加剧，“克拉运河”的推进一波三折就是最好的例子。习主席强调相关各国要打造互利共赢的“利益共同体”和共同发展繁荣的“命运共同体”，但国际环境的复杂性或使得具备适当的军事竞争力的重要性在上升。(华尔街见闻 刘晓翠) |
