3.5.两会将成国企改革重要催化剂，推荐央企改革试点公司，关注广州、深圳最新进展 据《经济参考报》报道，国企改革的顶层设计方案经过数轮讨论和修改，有望在两会后出台，国企改革混改门槛将进一步放宽，竞争性领域所有制资本参与的股权比例限制也将进一步放宽。随着全国两会的临近，市场对国企改革顶层设计方案出台的预期不断升高。我们认为，全国两会将成为国企改革主题的重要催化剂。 国企改革顶层设计方案的出台将引爆全国国企改革的热潮。央企改革将成为本轮国企改革向前推进的重要标志。过去几周，部分央企改革试点的陆续落地已经引发市场投资者的注目，我们认为顶层设计方案公布之后，央企改革可能全面铺开，其中首批改革试点将首先受益。我们继续推荐被列入首批央企改革试点的北新建材/国药股份/中国玻纤/国药一致/国投新集。其他试点集团下的央企上市公司也值得关注。 顶层设计方案如能出台，地方国企改革将进一步加速，广州、深圳可能成为本轮改革的排头兵。上海、安徽、江苏、云南、贵州等地的改革进程也将取得突破。我们推荐：白云山/广州浪奇/安徽水利/天健集团/金龙汽车/盘江股份/百视通/东方宾馆/光明乳业/云南旅游/徐工机械/广日股份/珠江钢琴/深纺织A。另外皖通高速(600012)/汇鸿股份(600981)/云天化(600096)等也将受益。（国泰君安）   |
