高端装备制造：持续看好国防及转型装备，建议加大配置比例 研究机构：银河证券 1、持续看好国防行业，建议超配，加大配置比例 持续看好国防产业：第一，内生增长加速，将显着超预期。规模化列装推动行业进入5年以上景气周期。第二，外生增长进程和力度持续超市场预期。总装注入可能再突破，院所改制提速。第三，国家战略及政策重点支持。第四，地缘局势持续紧张。第四，以北斗导航为代表的军用技术民用化、海外出口将助推国防行业成长。第五，我们判断，未来军品市场化定价将显着提升国防盈利能力。看好中航工业、航天科技、中国电子科技集团旗、兵器集团旗下公司。持续推荐洪都航空、中航电子、海特高新、北方创业、航空动力、中国卫星、航天电子、高淳陶瓷、四创电子。 2、环保、油气、铁路货车、智能装备、农机装备景气向上 【铁路设备】铁路货运改革即将启动，铁路货车景气度向上。北方创业中期看好。中国南车、中国北车估值合理。 【石油天然气装备】中期仍看好油气装备，看好杰瑞股份、富瑞特装、惠博普、北人股份、通源石油。 【工程机械】行业仅存结构性机会。3月份开始销量开始温和回暖，设备利用小时数回升，预计2季度将持续改善，但回升力度和持续性较弱。 【其它推荐】中鼎股份、天广消防、机器人、大冷股份、新研股份、隆华传热、潍柴重机 |
