编者按：经过前期的横盘整理后，近期市场再度下跌。截至昨日收盘，上涨指数报收2014.72点，2000点关口近在咫尺。加上时令已经进入岁末，市场信心更加趋于谨慎，如何挖掘年底热点，有效规避弱市风险，成为当前市场关心的热门话题。《证券日报》市场研究中心统计数据显示，近10年来，A股每年12月份的算术平均涨幅为1.90%，有7个行业指数跑赢同期大盘。其中，信息服务（3.98%）、金融服务（3.95%）、黑色金属（3.94%）、采掘（2.90%）等四个行业年均涨幅居前，成为历年表现相对强势的品种。今日本报对以上四个行业进行仔细分析梳理，希望能对投资者有所帮助。 信息服务 近十年12月份平均涨幅3.98% 随着年末岁尾的到来，市场能否迎来跨年行情，已成各方关注的焦点。从历史数据中可见，最近十年(2002年-2011年)以来，在12月份的市场表现中，信息服务板块均涨幅为3.98%，位居23个申万一级行业之首。 12月上涨年份达六成 据《证券日报》市场研究中心统计显示，自2002年以来的10年信息服务板块历史12月份交易中，板块月K线12月收阳的次数为6次，占比60% 上涨年份的数据分别为：2009年(6.22%)、2008年(3.43%)、2007年(22.63%)、2006年(21.30%)、2005年(3.54%)、2003年(4.19%). 具体来看，月涨幅最高的2007年信息服务板块47只上市交易的个股中，上涨的个股有42只，占该板块个股总数的89.36%。月涨幅靠前的个股有中视传媒(43.27%)、软控股份(39.59%)、浙大网新(31.39%)、石基信息(31.14%)、北巴传媒(29.88%)、博瑞传播(29.47%)、东华软件(27.45%)、歌华有线(27.44%)、北纬通信(26.99%)、华胜天成(26.10%)、电广传媒(25.95%)、华闻传媒(25.40%)和恒生电子(25.15%)等13个股月涨幅均超过25%。 从今年市场表现来看，10月以来信息服务板块145只上市交易的个股中，上涨的个股仅26只。区间涨幅靠前的个股有华数传媒、ST当代、海虹控股、华录百纳、安居宝、华平股份、博瑞传播、金卡股份、焦点科技、捷顺科技、数字政通、华策影视、蓝色光标、华闻传媒、顺网科技、省广股份、数码视讯等17只个股上涨超过1%。昔日的“常胜将军”也似乎逐步被“边缘化”。 产业集中度进一步提高 此前工业和信息化部发布的《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》，规划提出，到2015年，我国软件和信息技术服务业务收入将突破4万亿元，占信息产业比重达到25%，年均增长24.5%以上，软件出口达到600亿美元。信息技术服务收入超过2.5万亿元，占软件和信息技术服务业总收入比重超过60%。规划还提出，到2015年我国将初步建立安全可靠的软件应用推广体系。此外，产业集聚度进一步提高。 政策的扶持是信息服务股上涨的动能之一，中长期布局有望取得相对收益，不过个股分化将十分明显，谁将表现抢眼？ 对于子行业传媒业，市场人士分析认为，传媒板块的驱动因素有：(1)文化行业作为人民群众从物质消费上升华的一种新的需求，今年一季度的行情也与相关的政策的出台和落实有很大关系，十二五规划明确提出将文化产业建设成国家支柱产业，随着十八大的召开，国家各种相关政策逐步颁布与实施，传媒文化产业将加速发展；(2)影视剧内容行业价格一季度大幅波动的风险逐步消除，非一线影视制作机构去产能现象明显，预计总产量在达到合理水平；(3)43家公司中三季报情况总体好于上半年，一些公司更是表现逐季提高的趋势，表明经济复苏对传媒企业业绩拉动的效应明显。 对于子行业通信运营业，光大证券任务，随着4G频谱划分完毕，4G牌照发放即将提到议事日程，而传统通信板块受多重因素影响，业绩下滑之势仍在，市场情绪在短期业绩和长期预期间有所摇摆，压制做多热情。市场对明年资本开支的预期将会使得LTE热情再起。维持对烽火通信、邦讯技术、富春通信、中天科技、星网锐捷、中海达的推荐。 对于子行业计算机应用行业，国都证券建议投资者关注东华软件、万达信息、远光软件等。 |
