信息服务 占行业流通股比率0.27‰ 今年来随着股价低迷，上市公司股东的增持持续不断出现。经过中报披露之后，下半年市场的变化更为受到各方关注。据《证券日报》市场研究中心统计，今年下半年7月1日至今，信息服务行业上市公司的重要股东对其中8家公司进行增持，合计增持1550.10万股，增持量占行业流通股本总量的0.27‰，排名申万一级行业第四位。 8公司被增持1550万股 信息服务行业7月以来被股东增持的8家公司分别是：鹏博士 (1136.63万股)、四维图新 (166.85万股)、用友软件 (133.06万股)、佳都新太 (95.26万股)、三六三(16万股)、广联达 (2.1万股)、新开普 (0.1万股)、方直科技 (0.1万股). 从以上数据可见，鹏博士成为信息服务行业重点增持的个股 ，该股自7月1日至今累计上涨10.10%。公司战略目标是立足于宽带互联网接入及应用、物联网、智慧城市、云计算等领域，做强互联网增值业务，成为集平台与应用为一身的宽带互联网综合业务服务商。 对于公司的增持，据鹏博士披露，2012年7月14日公告，自2012年6月5日至7月12日期间鹏博利泰通过证券交易系统以均价6.346元/股买入公司1137万股，占公司总股本0.85%。本次增持后，鹏博利泰拟在未来6个月内计划累计增持数量将不低于公司总股本的1%且不超过公司总股本的2%。 政策预期再升温 从信息服务来看，其申万二级的子行业包括通信运营、网络服务、计算机应用和传媒 . 通信运营方面，国泰君安分析认为，目前，电信业营收在3G业务推动下增速重新超过GDP增速，并带动运营商格局走向均衡。短期内行业盈利水平下滑，但部分运营商3G开始走向盈利，行业盈利分布也将走向均衡。设备商方面，收入增长有较好超周期性，但盈利状况不佳。上半年行业投资完成全年计划的43%，比较正常。下半年传输网投资增速较高，无线网络投资将逐渐在厂商业绩中体现。行业上半年整体收入增长19%，同比下降5ppt，但降幅远小于整体A股。毛利率小幅下降。而期间费用率大幅提高侵蚀厂商盈利水平。上半年设备上整体净利润下降13%，3Q预计不会有明显好转。 计算机软件方面，安信证券分析，增长放缓，短期堪忧。2012年中期上市软件公司收入增长11.6%，净利润下滑5.8%。收入增速较2011年同期明显回落，但好于2009年中期水平，原因是本次经济增长放缓导致的需求增长放缓相对平缓，而2008年全球金融危机造成的是需求的急剧收缩。 对于计算机行业的整体性投资机会，安信证券表示，这取决于本次中国经济周期调整的性质，如果是传统的经济周期调整方式，经济见底后很快回升，则计算机行业特别是软件板块由于弹性较小，板块吸引力将减弱。如果经济调整是中国经济结构性问题引致，见底后需要依靠新的产业力量实现复苏，经济在底部将停留较长的时间，那么包括计算机板块在内的TMT行业将会持续享有估值溢价，适当的估值泡沫也是合理的，中期出现整体性大行情的可能性非常大。 从业绩来看，国金证券表示，传媒行业整体增速较强劲，高增长集中于影视、新媒体、广告公关行业。收入高增长公司集中于新媒体行业，3家公司收入增速超预期。电视剧公司盈利能力突出，新媒体行业毛利率高企。 对于传媒行业的投资，国金证券认为，可沿两条逻辑主线寻找投资机会，1。经济低迷期，传媒行业仍可以逆势寻找盈利确定性的亮点；2。三网融合等事件性因素驱动政策预期再升温。（证券日报） |
