嘉实深耕机械设备：4基驻守国电南瑞3年赚10亿 2009年初至2011年末，国电南瑞股价上涨517% 2009年以来，机械设备一直是嘉实基金超配的一个行业，3年来平均超过标准行业配置比例3.33个百分点。嘉实基金在机械设备行业耕耘多年，也积累了这个行业较多的投资经验，在此行业投研实力较强，而期间涨幅高达517%的国电南瑞则是一个很好的例证。 嘉实旗下4只基金在国电南瑞的投资上不到3年赚了10个亿。此外，在机械设备行业，嘉实投资总监刘天君还告诉记者，"格力电器(000651)和三一重工(600031)他们也拿了很久，收益不错。" 嘉实投机械设备超标配3个点 近年来，机械设备一直就是嘉实重点配置的一个行业。早在2009年末，嘉实基金对机械设备行业的配置就达净值的12.48%，占股票投资市值的比例则是14.84%，超过当时标准行业配置比例4.99个百分点。 此后，嘉实在机械设备行业一直保持超过行业标准配置比例，截至2011年末，嘉实持有机械设备行业股票的市值为119.57亿元，占净值的11.72%，占公司股票投资比例的15.26%，超过行业标配比例5.50个百分点。从三年来看，嘉实在机械设备行业的平均配置比例超过行业标配3.33个百分点。 而嘉实在这个行业最成功的案例莫过于国电南瑞。从2009年初到2011年末，国电南瑞股价上涨517%，居机械设备行业股票涨幅榜第二名，仅次于精功科技(002006)756%的涨幅。 在证监会行业分类里，国电南瑞是属于信息技术板块，而在申万行业分类里，国电南瑞一级行业属于机械设备，二级行业则是电气设备制造。"它是电力设备行业，此外，也有一些电子类产品。"嘉实基金股票投资总监刘天君表示。 而公开资料显示，公司主营电网调度自动化、变电站自动化、电气自动化及工业控制自动化设备的研制开发和销售。 对于嘉实当年如何挖掘这只牛股，刘天君说："是投研团队深入讨论形成重仓，其中主题基金投资比例最高。"而具体细节，刘天君表示，"那已经是很久以前的事了。" 国电南瑞成绩单：4基金3年赚10亿 2009年下半年，嘉实旗下两只基金开始建仓国电南瑞。 截至2009年末，嘉实主题精选(070010)和嘉实服务增值行业(070006)分别持有国电南瑞3796万股（考虑到"送转"，持股数量均折算到2011年末标准，下同）和1748万股，合计持有5544万股，占国电南瑞流通盘的5.44%。 当时，国电南瑞股价还处于启动初期，嘉实两基金可谓成功抄底，建仓均价是6.51元（前复权，以下无说明的均为前复权），两只基金建仓成本分别是2.47亿元和1.14亿元，合计为3.61亿元。 此后国电南瑞股价扶摇直上，从2009年年中的5.52元上涨至年末的7.89元，区间涨幅达53%，嘉实两基金获利丰厚。 2010年上半年，嘉实开始加仓国电南瑞。截至2010年中，嘉实旗下共有四只基金合计持有国电南瑞8862万股，占国电南瑞流通盘比例上升至8.69%。除了上述两只基金外，新进的两只基金嘉实策略增长(070011)和嘉实增长分别建仓2245万股和1027万股。 这期间，国电南瑞股价依然持续上涨，截至2010年中，奔至12.7元。至此，嘉实主题精选和嘉实服务增值行业当初合计建仓的5544万股已经获利3.43亿元，投资收益基本实现翻番。 2010年12月1日，国电南瑞创下27.22元的高点后开始走震荡行情。这期间，获利丰厚的嘉实基金开始逐渐减持国电南瑞，截至2011年末，已经减持到4711万股，占国电南瑞流通盘的比例下降到4.49%。 此期间，嘉实主题精选分别于2010年下半年和2011年上半年分别减持632万股和1244万股，两次共获利2.23亿元。而目前仍持有的2700万股，截至2011年末浮盈2.28亿元，嘉实主题精选在国电南瑞上不到3年赚了4.51亿。 此外，嘉实服务增值行业则于2010年上半年就开始持续减持，并于2011年上半年曾清仓国电南瑞，共获利2.06亿元。2011年下半年，嘉实服务增值行业又买入475万股国电南瑞，目前无盈利。 除此之外，建仓较早的嘉实策略增长和嘉实增长在国电南瑞上的收益加浮赢分别为2.66亿元和1.22亿元。而2011年上半年建仓的3只基金嘉实价值、嘉实多元收益A和嘉实多利分级暂无盈利。 至此，嘉实旗下4只基金在国电南瑞的投资上不到3年时间合计赚了10.45亿元。 1基金驻守三一重工获利过亿 在机械设备行业，刘天君还告诉记者，格力电器和三一重工他们也拿了很久，收益不错。 记者查阅后得知，嘉实旗下重仓持有上述两个上市公司的基金均是嘉实优质企业(070099)。 三一重工是2009年三季度进入嘉实优质企业前十大重仓股，建仓531万股，建仓均价32.32元（向后复权），建仓成本为1.72亿元。此后三一重工多次"送转股"，股本扩张外嘉实优质企业也有过波段操作，截至2011年末持股量达2520万股，市值为3.16亿元，保守估计，获利过亿。 而在格力电器的投资上，由于嘉实优质企业是2007年四季度建仓，尽管格力电器已于2011年年中创历史新高，但估计获利不会太多。(.理.财.周.报 .陈.强) |
