7券商直投浮盈31.65亿 较今年初缩水5.48亿 据《证券日报》金融机构统计，目前有7家券商直投30家上市公司（剔除券商持股解禁的公司），按照12月26日的收盘价计算（复权后价格），7家券商直投30家上市公司浮盈31.65亿元，相比年初的37.13亿元缩水5.48亿元，券商直投回报率由4.67倍降至3.77倍。 其中，平安财智直投的6家公司浮盈相比年初缩水最多，达到3.4亿元；金石投资直投的5家公司，有3家给其带来收益，浮盈较年初增长1.7亿元。从投资回报来看，7家券商直投机构中，广发信德回报率4.96倍位居首位，其次是平安财智的4.52倍。 平安财智浮盈缩水最多 广发信德回报率最高 具体看来，国信弘盛直投10家公司，数量最多。按照12月26日收盘价计算，国信弘盛浮盈12.2亿元，投资回报4.35倍。若按今年年初1月4日的收盘价计算，目前浮盈比年初缩水1.5亿元。公开数据显示，三季度，国兴弘盛退出了金龙机电、钢研高纳、阳普医疗、中海达、张化机、维尔利这几家公司的前十大股东，而在二季度国兴弘盛这几家公司的前十大股东中榜上有名。按照26日收盘价计算，中海达和长盈精密是国信弘盛直投没有产生浮盈缩水的2个项目，其中中海达26日浮盈1.7亿元，较年初增加5702万元；长盈精密26日浮盈 3.2亿元，较年初增加7270万元。 平安财智直投6家公司，浮盈由年初的10.5亿元降至目前的7.1亿元，缩水3.4亿元，投资回报为4.52倍。平安财智直投的这6家公司中，只有方直科技浮盈没有缩水，方直科技26日产生浮盈3864万元，比年初的3612万元增加252万元。缩水最多的是瑞凌股份，达到2.6亿元。贝因美投资回报率由10.33倍降至6.24倍，仍为最高。 金石投资直投5家公司，浮盈较年初的3.97亿元增加至目前的5.25亿元，增长了1.7亿元，投资回报3.49倍。在这5家公司中，有3家给金石投资带来收益，共计1.47亿元。其中，东软载波带来浮盈由年初的1.13亿元增至目前的1.89亿元，增加了7658万元；神州泰岳和九牧王带来的浮盈相比年初也有3530万元和3485.5万元的增长。 广发信德直投5家公司（剔除9月22日解禁的华仁药业），浮盈由年初的4.68亿元降至目前的3.97亿元，缩水0.7亿元，投资回报为4.96倍。这5家公司中，有2家公司给广发信德带来收益，分别是纳川股份和鸿利光电。其中，鸿利光电浮盈由年初的9589万元增至目前的1.1亿元，增长了1563.3万元；纳川股份较年初浮盈也有346.36万元的增长。 海通开元直投2家公司，投资回报1.56倍。这2家公司分别是东方财富和闽发铝业。其中东方财富的保荐机构是中金公司。浮盈由年初的2.96亿元降至目前的2.12亿元，缩水0.84亿元，两家公司浮盈较年初都有所减少。国元直投投资顺荣股份浮盈8066.6万元，比年初减少了2621万元，截至26日投资回报为2.96倍，比年初减少1.29倍。紫金投资持有通鼎光电500万股，26日浮盈5999.8万元，比年初减少2415.2万元。中信建投直投香雪药业，截至26日浮盈2007.84万元，比年初浮盈缩水870万元。 22家券商直投 平均账面回报4.21倍 根据投中集团CV source及《证券日报》金融机构中心统计，截至今年三季度，券商直投在IPO公司中成功退出家数为22家，平均账面投资回报4.21倍。 平安财智目前持有贝因美1880万股，初始投资为6400万，按照42元的发行价计算，平安财智持有的1880万股的市值达到7.9亿，公司账面浮盈达到7.26亿，账面回报率高达11.34倍。但按12月26日收盘价（复权后）计算，贝因美产生的浮盈已缩水至4.63亿元，账面回报率降至6.24倍。另外，广发信德、金石投资、平安财智还有国信弘盛4家券商成为了今年直投退出的赢家。 其中，广发信德直投项目成功实现退出的5家IPO公司分别为安居宝、纳川股份、鸿利光电、海南瑞泽、林洋电子，其平均账面退出回报分别达5.13倍、7.01倍、4.06倍、2.04倍、1.46倍；金石投资也有5家IPO公司成功上市，平均账面推出回报率较高，分别是恒泰艾普、东软载波、九牧王、开山股份、丰林集团，其平均账面回报分别为3.41倍、5.22倍、1.58倍、6.87倍、0.81倍；平安财智今年退出4家IPO公司则是通达动力、方直科技、金禾实业、爱康科技，其账面回报倍数分别为3.75倍、2.04倍、1.26倍、1.02倍。国信弘盛也退出4家IPO公司。 清科研究中心称，虽然证券公司直投机构获利颇丰，但其在开展直接投资业务方面也并非无往不利。清科研究中心统计，2010年至2011年10月，由证券公司直投子公司或其相关股权投资机构所投资的企业中，首次上会未获通过的共有12家，其中投资方为券商直投机构的案例共有9起，另外3起案例投资方为与证券公司或券商直投相关的股权投资机构。从9起上会被否的券商直投投资案例来看，当中采取"直投+保荐"模式的有7起。投资期限方面，由券商直投机构入股到企业上会审核，时间最长的不过15个月。(证券日报) |
