| 券商分食1845亿定增盛宴 安信1.64亿承销收入夺冠 根据WIND资讯统计，截至12月26日，今年以来沪深两市完成增发的公司累计140家，募集资金达1845.2亿元。共有51家券商主承销了这140家企业的增发项目，共获得承销和保荐费用13.8亿元，其中安信证券以1.64亿元拔得头筹，而国信证券则参与承销家数最多，为11家。 从增发类型上来看，今年同期12家券商主承销了14家企业的非定向增发，募集资金达288.8亿元，占比15.65%，其中中国国际金融公司的募集资金额最多，为88.83亿元；48家券商主承销了126家企业的定向增发，募集资金达1556.5亿元，占比84.35%，其中国信证券募集资金最多，为211.9亿元。某金融分析师告诉记者，定向增发有着较低的融资成本以及较为灵活的发行机制，从而获得了上市公司和券商的青睐。 国信证券 承销家数居首 根据WIND资讯统计，截至12月26日，今年以来沪深两市完成增发的公司累计140家，募集资金达1845.2亿元。共有51家券商主承销了这140家企业的增发项目，共获得承销和保荐费用13.8亿元，其中安信证券以1.64亿元拔得头筹。 从承销家数来看，截至12月26日，今年以来国信证券以主承销11家上市公司定增项目位居榜首，募集资金达211.9亿元，也是募集资金最多的券商；平安证券和海通证券并列第二，作为主承销商，分别完成了8家上市公司的定向增发项目，募集资金分别为60.37 亿元和75.85亿元；安信证券和招商证券的表现也颇为亮眼，分别担任7家上市公司的定向增发主承销商，募集资金分别为157.4亿元和125.08亿元。而对比去年同期数据，51家券商共完成增发的公司累计142家，募集资金合计2431.5亿元，今年与去年相比，募集资金减少24.11%。而国信证券主承销家数则有较为明显的增长，去年仅为6家。 此外，今年券商主承销上市公司的定增项目依然火爆之余，也让更多券商分得了一杯羹。国泰君安、申银万国、中信证券等券商均成为了上市公司定向增发主承销商中的"熟客"。 安信证券 1.64亿元拔得头筹 而从增发而取得的承销和保荐费来看，安信证券今年同期增发项目的承销和保荐费为1.64亿元，排名第一，其次为银河证券和招商证券，承销与保荐费分别为1.45亿元和1.12亿元。这三家券商今年同期定增募集资金分别为125.08亿元、74.29亿元、113.7亿元。 其余承销与保荐收入在5000万元以上的包括7家券商，分别是海通证券、西南证券、中信建投证券、中信证券、国信证券、民生证券、平安证券，承销与保荐收入分别为8681.25万元、8180万元、7783.63万元、6861.43万元、6306.24万元、5699.99万元、5490万元；而承销与保荐收入在1-4千万的有20家，包括国元、广发、浙商等券商公司；而承销与保荐收入在1000万元以下的仅两家券商，即财通证券和信达证券。 安信证券今年以来增发项目的承销和保荐费为1.64亿元，其中承销家数为7家，募集资金合计125.08亿元。WIND资讯显示，安信证券下半年以来并无承销上市公司的增发项目，这7只个股分别为鲁西化工、海正制药、金晶科技、永泰能源、日照港、西藏矿业、云南铜业。 同时，银河证券1.45亿元的承销与保荐费屈居第二。WIND资讯显示，今年同期银河证券共承销3家上市公司，分别为大洋电机，唐山港、山煤国际。三者的募集资金分别为10.59亿元、8.7亿元、55亿元。而招商证券则以1.12亿元的承销与保健费排名第三位。招商争抢的承销家数为6家，分别为宝胜股份、华菱股份、星湖股份、大唐发电、圣农发展、川大智胜。其中圣农发展募集资金最多，为15亿元。 此外，今年以来，承销家数和募集资金都位列第一的国信券商，取得的承销与保荐费为6306.24万元。主承销的11家上市公司中，广发证券的募集资金最多，为121.79亿元。从月份来看1月份共承销两家，为华仪电气和东晶电子；5月份承销1家，为广汇股份；8月份承销3家，分别为天润曲轴、广发证券、海南海药；9月份承销了三全食品；11月份承销了民和股份和华天科技；12月份承销了深圳燃气。而截至11月27日，共有16家机构对广发证券2011年度业绩作出预测，平均预测净利润为26.2亿元，平均预测摊薄每股收益为0.8854元，照此预测，2011年度净利润相比去年下滑，幅度为34.93%。 专家称 定增为重要融资手段 业内某金融分析师指出，今年以来市场资金如此紧张及新股频频破发的背景下，定增作为再融资手段之一，发行成本较低，发行机制较为灵活，因而备受上市公司及券商投行部门青睐。而今年新股发行市场表现堪忧，破发频频且首发上会遭否概率也高于往年，且上市公司IPO被否率也远远大于去年。 他同时还指出，由于定增的相关规定相对较为宽松，且定增的融资成本也相对较低，不像IPO以及配股等，有财务及发行数量上的硬性规定。定增再融资对于中介机构来说，收费标准也会稍微降低。但是任何投资行为都是有风险的，定增也并非稳赚不赔。在锁定期内，市场变化与定增的收益率密切相关，尤其当今低迷行情中，定增破发也时常发生。 (证券日报) |
