| 新兴产业行业周报:光伏进入调整期、光通信长期看好 通信及通信设备 研究机构：上海证券 分析师：张涛 行业动态: 温家宝在求是杂志重要文章:《关于科技工作的几个问题》 融合既是中央和国务院的重大战略部署,也是适应新一代信息技术(高速互联网、物联网、智能城市等相关),鼓励推进自主创新,拥有较强的研发实力的设备商会得到大力的研发支持(专项资金和税收优惠等),发展下一代网络设施(3G、FTTH(宽带中国)、WIFI(无线城市))是建设的重点。我们认为通信受益的强大研发实力的光通信设备商。 光伏设备供应商Roth&Rau调低下半年预期和全年业绩预测 Roth&Rau是一家德国的光伏生产设备供应商。公司向主要客户进行销售,包括BPSolar,Q-Cells,SchottSolar,Suntech,Solarfun,Trina。我们认为光伏产业的中游(硅片和电池片生产)首先出现产能过剩,而公司主要供应的是一级生产商。我们认为这代表着业内的领军企业已经感觉到产能过剩的危机,并延缓了扩产计划。 投资建议: 未来十二个月内,给予光通信行业评级为"有吸引力",光伏产业"中性"评级 我们认为光通信行业本周有所反弹,行业整体估值有所上升,但是整体处于低位。建议关注特光设备商、光纤光缆厂商和光配线架厂商。重点关注日海通讯、亨通光电等公司。光伏产业关注超日太阳、南玻A和东方日升。 节能环保2011年下半年投资策略:新兴产业崛起,化工新材料前景广阔 |
