| 行情回顾：本周（2024/05/01-2024/05/07）恒生指数上涨4.0%，恒生医疗保健指数上涨3.7%，在12 个指数行业中排名第5 位。医疗保健行业跑输大市。子行业表现：医疗保健技术（+5.9%），生命科学工具和服务（+5.5%），生物科技（+4.5%），制药（+3.9%），医疗保健提供商与服务（+3.4%），医疗保健设备与用品（+1.5%）。 安进计划迅速推进减肥疗法进入3 期临床试验。安进公司高管在1 季度财报的电话会议上表示，AMG 133（GLP-1R 激动/GIPR 抑制）的2 期临床试验中期分析取得积极结果，并将迅速推进这款疗法进入3 期临床试验。此前在Nature Metabolism 上发表的 Ⅰ 期临床试验结果显示，肥胖患者只需每月一针，接受高剂量AMG 133 治疗85 天后，体重可降低14.5%（约26斤）。这些患者在停药后150 天，仍可维持体重降低11.2%。 河南牵头13 省国采接续中选结果公布。5 月6 日，河南省医保局官网挂出《十三省(区、兵团)联盟药品采购公告（十二）》，正式公布了由河南省牵头13 省参与的国采品种接续中选结果。此次纳入集采接续的品种有58个，中选品规519 个，涉及企业232 家。其中，石药集团拟中选数量最多，为19 个，齐鲁14 个，科伦13 个。 投资启示：本周合成生物学板块（包括科伦药业子公司川宁生物）涨幅明显，主要由于近日江南大学团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降低至每公斤仅几百元，进而带动板块情绪。恒生医疗保健行业本周继续录得正增长，但板块整体估值仍然处于低位，我们认为板块情绪有望延续。细分板块配置思路方面，我们建议重点关注进度居前的减重药开发药企、药械创新出海、国企改革+高股息（中药、商业）、临床CRO 等主线/子板块。我们建议关注将于 5 月 31 日至 6 月 4 日举行的ASCO 会议（5 月23 日公布摘要）。 |
