| 投资要点 事件： 4 月16 日，Create2024 百度AI 开发者大会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏发表2024 首场演讲《人人都是开发者》，发布文心大模型4.0 工具版。 国内头部公司基于行业趋势推出创新产品。文心一言目前情况：2023 年至今用户数突破2 亿、日均API 调用突破2 亿、服务客户数达8.5 万、千帆平台开发AI 原生应用突破19 万。大模型开发AI 原生应用三个方向：1、不依靠单一模型而是各类型模型协同解决问题。2、针对特定场景优质小模型或有更好表现。3、智能体发展有望催生新应用。以应用方向为基础开发对应工具：1、AgentBuilder（智能体开发工具）为开发者提供流量变现的方式。目前，已有3 万多智能体、5 万多名开发者和上万家企业入驻。2、AppBuilder（AI 原生应用开发工具）兼备跨模态生成能力。提前封装和预置开发AI 原生应用所需组件及框架，降低开发门槛。3、ModelBuilder（模型定制工具）具备高效低价生产模型能力。根据开发者需求定制任意尺寸的模型，并根据细分场景对模型进一步精调SFT。预计文字、图片、语音、视频等多模态融合将成为基础模型长期发展方向。 全球人工智能整体发展增速显著，细分领域特征逐步显现。人工智能在图像分类、视觉推理等方面优于人类基准，但在竞赛级数学、视觉尝试推理和规划复杂任务表现有所欠缺。根据AI Index 估计，AI 模型训练成本逐步增加。例如，OpenAI的GPT-4 估计训练成本约为7800 万美元，而Google 的Gemini Ultra 计算成本为1.91 亿美元。根据《2024 斯坦福AI 指数报告》统计，基础模型与开源模型数量大幅度增长。2023 年,全球共发布基础模型149 个,为2022 年发布数量的两倍多，其中65.7% 为开源模型。开源人工智能研究呈爆炸式增长：自2011年,GitHub 中人工智能相关项目数量持续增长,从2011 年845 个增长到2023 年约180 万个。仅2023 年,GitHub 人工智能项目总数增长59.3%。国内情况：中国在AI 专利方面占据主导地位，全球AI 专利份额自2010 年后不断上升，2022 年约占全球61.13%。工业机器人自2013 年，中国已成为全球工业机器人安装量最多的国家,2022 年安装量占全球总量的52.4%。 投资建议：头部厂商新产品落地有望提高人工智能应用对各行业垂域渗透率。 建议关注相关标的：捷成股份、视觉中国、中广天择、中信出版、昆仑万维、因赛集团、蓝色光标、元隆雅图、天娱数科、汤姆猫、中原传媒 风险提示：AI 相关应用与模型发展不及预期、相关技术监管及市场接受程度不确定性等。 |
