| 摘要： 近期，海外谷歌重塑Transformer 架构，大模型长文本处理能力有望迎来新提升。国内AI 应用及AI PC 产品持续推出，产业协同效应有望进一步加强，维持计算机行业“推荐”评级。 国内AI 应用与AI PC 方面：2024 年4 月11 日，金山办公发布全新升级的办公平台WPS 365。其中，WPS AI 通过接入大模型，融合企业知识库，能够实现数据处理、阅读文章、一键生成文档、PPT 的功能。 WPS 365 按不同版本定价，其中商业旗舰版定价599 元每人每年，加入了AI 写文章/智能问答等。2024 年4 月11 日，华为于鸿蒙生态春季沟通会上发布笔记本电脑MateBook X Pro。MateBook X Pro 的AI能力主要体现在AI 芯片、大模型和应用三个方面。首先，MateBook XPro 集成了AI 专属加速芯片NPU。其次，MateBook X Pro 接入了华为盘古大模型，能够借助大模型能力实现AI 概要、AI 纪要、AI 慧眼和AI 翻译等功能。我们认为随着国内大模型技术进步，“云+端”AI产品有望持续推出。个股方面建议关注：金山办公（688111.SH）、华勤技术（603296.SH）、智微智能（001339.SZ）。 海外大模型方面：2024 年4 月10 日，谷歌发表新论文《Leave NoContext Behind: Efficient Infinite Context Transformers withInfini-attention》，论文中对Transformer 架构进行了更新，提出了Infini-Transformer，使得基于Transformer 框架的语言模型在处理长文本任务中更加高效，同时显著减少内存和计算资源的额外占用。 我们认为本次谷歌发布的Infini-Transformer 有望对国内大模型产业产生积极映射作用，提高长文本语言模型的整体输出效果，建议关注国内大模型、算力和AI 应用的长期产业协同效应。个股方面建议关注：浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光（603019.SH）、海光信息（688041.SH）、科大讯飞（002230.SZ）。 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 |
