| 事件：2 月 26日，Google 发布了基础世界模型 Genie。作为一个 110 亿参数的基础世界模型，Genie可以通过单张图像（包括合成图片、照片甚至草图）的提示生成可玩的交互式环境。 Genie定位基础世界模型，性能表现优异：Genie可以通过合成图像、照片、草图来生成一个虚拟世界，并使人们可以根据自己的要求与世界互动，因此Genie本质是是一个基础世界模型，Google将其定义为生成式交互环境（Generative Interactive Environments）。Genie具有以下突出特点：1）用户可以通过各种方式提示模型，可以使用生成的图像或手绘草图。在每个时间点，Genie都可以采用用户提供的潜在动作来生成下一帧，产生具有有趣和多样化角色动作的轨迹。2）对具体的移动指令，Genie也生成了优秀的结果。在平台游戏的生成环境下，Genie能够精确地执行“左”、“右”、“跳跃”、“无操作”等基本指令。3）Genie可以判断场景中的哪些部分通常是可控的，还可以推断出在生成的环境中一致的各种潜在行为。因此可以在不同的提示图像中用相同的潜在操作产生相似的行为。4）Genie还可以在生成的过程中模拟视差，这是平台游戏中的常见功能，即当平台游戏的屏幕发生横移时，前景移动得更多，而背景只稍微移动。 生成式AI全新范式，未来发展空间大：Genie模型的训练包含了三个关键组件：1）潜动作模型（LAM），用于分析每两帧之间可能发生的动作a；2）视频分词器，将视频的每一帧转换为一系列的离散符号z；3）动态预测模型，根据之前的动作和帧 token 来预测视频的下一帧内容。我们认为：Genie 为生成式AI定义了全新的范式，通过潜动作学习使用户交互成为可能，并且具有推断行动的能力。前期在平台游戏和机器人领域的学习有望推广到更广阔的领域，并利用更大的互联网数据集来进行学习，为培养适应多种环境的A1提供了一种全新的可能性，即：成为一个能够跨领域且不需要额外专业知识的通用工具。 投资建议：短期来看，受AI技术及海外催化影响，建议关注海外映射A1产业链的投资机会。经前期调整后，目前板块具有较高的安全边际。中长期来看，随着包括基础世界模型和视频生成模型在内的各种AI模型不断更新迭代，A1技术潜在的应用行业或将受益。建议重点关注以下行业：1）游戏行业：完美世界（002624.SZ）、三七互娱（002555.SZ）、恺英网络（002517.SZ）等；2）影视/IP 类行业：光线传媒（300251.SZ）、华策影视（300133.SZ）、上海电影（601595.SH）、中文在线（300364.SZ）等。 风险提示：AI 技术发展不及预期的风险、政策监管环境变化的风险、行业竞争加剧的风险、相关技术应用不及预期的风险。 |
