港股突发跳水、A股失守3600发生了什么？ 在基金狂热的情况下，今天的股市却很不理想，港股盘中跳水，A股失守3600，不过消息面上却没有看到明显利空。 猜测可能受到苹果产业链企业传言的影响，产业龙头整体受到了影响。 与市场不同的是药明康德一度冲击涨停，与其相似的板块还有核酸检测概念股，利德曼、西陇科学、金域医学等也受到资金青睐。 创业板指与上证指数先后突破新高，判断机构资金在短期调仓后再度发力。 截至收盘，沪指跌0.40%；深成指涨0.70%；创业板指涨2.27%。北上资金净流出近27亿元，其中沪股通净流出15亿元，深股通净流出11.6亿元。 对于近期市场走势，山西证券表示，目前市场波动率处于高位，每日涨跌切换较为频繁且幅度较大，不建议投资者频繁操作。 明星基金持仓曝光 说到机构调仓，公募基金也在近期迎来了大消息，广发基金、睿远基金、景顺长城、信达澳银等基金公司披露了旗下基金的四季报，一些明星基金经理的调仓也公之于众。 首先是易方达的基金经理张坤，截至2020年末，除了易方达亚洲精选QDII基金外，其他四只基金，均将贵州茅台列为第一大重仓股，并且仍旧持有大量龙头公司。 其在港股市场也大有布局，在其管理的部分基金产品中，前十大重仓股有多达五只是港股；三只基金，合计规模接近800亿，持有资产的40%为港股股票。 傅鹏博的睿远成长价值仍维持高仓位运行，股票仓位为89.04%，比较重要的是组合中十大持仓股有了一定的变化，锂电和光伏设备、汽车玻璃的主要供应商持仓比例提升较为明显。 从行业分布看，建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块为重点。其中重仓的建材龙头东方雨虹在一个月内股价上涨了36%。 刘彦春依然将中国中免列为第一大重仓股，比之前稍有加仓，同时稍稍减持了二三线白酒股，加仓一线白酒。多位基金经理认为，在白酒股整体估值较高的情况下，后市上涨空间会受限，未来需要降低板块的收益预期。 刘格菘提升了前十大股票的持股集中度，核心仓位集中在新能源股票上，第一大重仓股为亿纬锂能，第二大重仓股为隆基股份。 总体来说，虽然不同基金经理风格不同，策略不同，但目光还是集中在优质企业上的，尤其是行业龙头，对于2021年市场行情，部分明星基金经理较为关注流动性变化情况，一季度是今年相对较好的时间窗口，宏观政策相对温和，且一季度有较多新发基金，流动性相对充裕。 抱团不会轻易瓦解 最后说下A股，前期热点板块纷纷回暖，不过领涨股出现不同，细分板块开始涌现龙头个股，如新能源板块细分的稀土，锂材料等，轮动的速度开始加快。 随着各大基金调仓以及最新重仓股披露，部分前期表现突出的龙头个股开始遭到抛售，部分低位补涨个股开始获得资金流入，高低切换得到证实。 在流动性相对充裕环境下，新增资金仍然通过基金渠道入场，抱团不会轻易瓦解。 不过，好的资产也需要有好价格。A股高估值长久期资产面临估值消化的压力，未来抱团股势必会出现分化，只有当年高增速并能持续至下一年的标的，才更有穿越周期的可能。 A股方面，“春季躁动”行情有望持续，短期谨防指数冲高回落，沪指3580点上方且量能保持在4500亿元以上代表强势。选题上以业绩预增、低估滞涨、政策优势的个股为大方向，对相关标的的投资周期拉长，等待盈利预期进一步上涨后的介入机会。 |
