站上3000点，离大象狂舞有多远？浪潮信息掀大浪 - 市场分析 - 1.上证站上3000点 创业板涨了半年后，市场上的小白马也是各种抱团，牛股涌现，当然最亮眼的也是创业板指数，居然涨了35.6%，而且上证还是绿的，半年跌2.15%，所以市场上会存在转化的预期，这也是我们首先想到的。 所以，今天白酒和房地产发力后，上证站上3000点，这种风格轮换，也可以说补涨的预期会存在，下午市场也一度出现风格轮换的调仓，创业板指数一度大跌2%，很多高位股都出现补跌，当然也有浪潮信息(000977)受“断供”消息的刺激引发。 也可以看看板块的变化，房地产+建材家具、水泥、酒及饮料、保险、券商以及有色金属板块涨幅居前，这些板块基本都是所谓大象板块，当然上证要顺利突破3000点，必然要有他们的助攻，金融+地产和有色金属就是第一优先配置，后面就是基建+机械，而且资金也顺着这个逻辑在涨。  至于下跌的板块，就是强的补跌，一方面会有获利了结的预期，另一方面就是风格转换预期，当然一切还是一个逻辑，有些资金开始调仓；在牛市中，每一次剧烈的市场波动，往往会引发风格转化的预期，创业板今天一度跌2%，所以这个预期是存在的，至于能不能转化成功，要后面资金继续跟随的验证。 还有一点，就是这波行情的逻辑会发生变化吗？这波行情，无论涨科技还是涨医药，以及消费电子、白酒等等，主要的逻辑还是有业绩支撑，加上资金的抱团，像创业板的大哥宁德时代(300750)能涨这么好，主要的逻辑还是业绩好+行业景气度高，然后是资金的抱团。 这个逻辑后面会发生变化吗？也说说，不抱团业绩龙头股的条件吧，就拿配置进攻型来讲，能够引发资金疯狂的去配置，从而带动行情，前提是要有刺激因素，第一个条件是子弹！2014-2015年，那波行情，是有杠杆资金+场外资金大量进场，而这一次，只能说场外资金会缓慢进场，但力度很难跟以前同比。 再者就是政策，14-15年那次大象能够狂舞，是因为有央企改革，最大的龙头就是南北车，所以中字头作为前锋带来了一场狂欢，后面才是小股乱舞。这次只有创业板注册制和科创板T+0，能够触发的板块也就是券商，不过这几天的券商，只能说还在酝酿中。 不管逻辑是怎样，能不能从抱团龙头到大象狂舞？还是需要验证，当然没有大象的狂舞，上证能够上到哪里预期也不会太高了！就像前面说的，上证要上3000点，必须有金融+地产的主攻。更简单的逻辑，有钱股市就能涨，现在上证交易额接近3700亿，是有所放大，但还是稍微差点，距离4000-5000亿也不是太远，这个级别跟14年最后两个月的量级是一样的。 策略选择：上证已经站上3000点，后面会反复确认，虽然说不会立刻大象狂舞，但起码有一个预期，有些业绩好的板块和个股是有补涨预期的，跟抱团龙头的逻辑类似；还有就是场外资金也会慢慢进入，毕竟赚钱效应在提高。还有就是风格方面，虽然风格不会立马发生变化，但是部分高位股也是有资金落袋的预期，有些板块不会涨的那么猛了。 上证3000点战役已经打响，金融+地产+有色的进攻逻辑会存在，像也一些业绩好的低位优质板块也有补涨的机会；至于以前的抱团龙头，只要不是调整幅度太大，可以继续持股观望。 2.新的进攻方向在哪里？ 最近出了券商的半年报策略，正好今天风格发生转化，看看券商重点推的那些在低位，而又大涨，可以重点关注。 中信证券(600030)：展望7月，延续前期的主线配置(新旧基建和科技白马)，并建议重点关注中报预告期享受高确定性溢价的消费和医药龙头。 海通证券(600837)：三季度聚焦科技、券商、汽车家电，四季度关注低估行业。 国泰君安：券商、传媒(游戏、影视)、家电(白电、小家电)、电子(半导体、消费电子)、计算机(信息安全、医疗IT)、军工(航空产业链、航天产业链)。 中信建投：金融板块和周期板块驱动力更加明显，属于内需驱动的行业，同时还具备低估值优势，建议投资者逆市布局。 申万宏源(000166)：十四五”产业政策催化共振的外需科技(消费电子、新能源汽车、光伏)；居民储蓄率提升，消费空间打开受益的非聚集性可选消费(家电、汽车)；基本面改善有望持续验证的新基建(5G、半导体设备和耗材、特高压、充电桩、信创)。 广发证券(000776)：(1)居民消费需求修复(休闲服务、百货、黄金珠宝)；(2)出口修复(机械设备、白电、苹果链消费电子)；(3)供给需求修复两重一新(建材/重卡、IDC/医疗信息化/新能源车)。 中金公司：“新”为主线，“老”择时机。（1)继续看好消费升级与产业升级大趋势，内需与新经济是主线，关注泛消费类的行业，除已经表现较好的食品饮料及医药外，关注家电、汽车及零部件、酒店旅游、轻工家居、传媒互联网等，以及先进制造，如科技、新能源汽车产业链及光伏新能源等；（2)关注周期板块中的阶段性机会，如券商、龙头地产等。 总结下：就贴这么多，引一句中金公司的话，“新”为主线，“老”择时机，来应对现在的情况。而且很多都提到周期行业，券商和地产，还有就是新旧基建，老的就是消费。 3.浪潮信息被“断供“，后面影响大吗？ 浪潮信息已经是本周第二次大跌了，第一次因为进入美国出口管制名单。今天一度股价跌停，也是因为被英特尔断供。 消息是这样的，（7月1日中午，有报道称，由于美国出口监管升级，英特尔暂停了对浪潮集团的供货）。当然说两周后恢复。 还有中科曙光(603019)也受到影响。其他股票都是涨的，海康威视(002415)还大涨。一般情况来看，这种“断供“消息反而会提振国产替代预期，对科技股是利好。 但具体个股来说，像浪潮信息做服务器的，特尔是公司第一大供应商，采购额占比近四成。而除了英特尔的CPU，英伟达的GPU、希捷的存储硬盘都是浪潮的重要供应商。 目前，国内华为鲲鹏、海光信息等厂商都正在大力推进服务器芯片的国产替代，运营商也已经开始集采全国产化的服务器产品。 如果看好国产替代可朝着这个思路去寻找，如果真要断供，浪潮信息股价是跌了不少的，说明短期冲击比较大。 4.房地产行业来猛的了？ 房地产居然完成半年目标了！从机构监测的数据看，龙头房企多数完成上半年各项指标。其中，二季度“抢收”动作频频。这就是今天地产大涨的逻辑，万科A都大涨。 而且盘后有消息，环京开始政策松动？河北省张家口市怀来县的楼市调控政策出现松动，住房限购政策已废除。环京的这些地方，特别是北三县政策敏感性很高，看看后面是不是能够确认。这确实是房地产可能的机会。 前几天看了一个前100县的投资数据，第一二产业固定资产投资都下滑的很厉害，而房地产投资很猛，都达到50%，如果还有亮点，就是社会零售数据很好。这跟今天的股市正好对上，可能也代表大的板块的预期；造房子+消费。 5.稀土也是前锋小兵 周期里面有色金属是龙头，而且有色里面稀土是前排小兵，这是策略的逻辑。当然从行业方面，稀土还有涨价预期。 6月国内轻稀土市场价格均有不同程度涨幅，镨钕氧化物及镨钕合金价格持续走高，轻稀土市场回暖，国内重稀土嫡系价格高位震荡。 周期股的所有逻辑就是看产品涨价，最近黄金持续大涨，其他品种也在涨，涨价是有色金属的助推剂；化工和钢铁也是，不过它们还在轮动的后面。 6.题材复盘 今天市场出现风格转化，一度强势的创业板下挫，而上证出现强势，指数报收3000点以上，高位股出现分化，而一些低位的大白象出现强势；两市涨停67只，其中开板开板30只，封板率69.07%，不过连板个股也有15只，整个市场人气还是不错，只是节奏出现变化；题材方面，房地产和消费+白酒+医药两个板块崛起，这两个板块也是大白象的集中地；金融+金融科技、免税以及光伏等概念活跃，科技题材回落，题材风格出现转化，主要看后期的持续性。 7.龙虎榜复盘 风格有轮换，大游资还是比较猛，可见还是人气好；像白酒股都被爆买，老白干酒(600559)章建平卖2445万，酒鬼酒(000799)西湖国贸中心买4705万；另外就是地产股也出现游资打板，绿地控股(600606)太原体育路买4080万；南国置业(002305)周晨买1021万；金科股份(000656)江宁路买5375万。 不过今天总体来看，大游资注意力还是在大牛股上，王府井(600859)庆春路买1.39亿，许晓买5814万，江宁路买5434万，章建平卖6403万；省广集团(002400)杭州解放东路买2.36亿，赵老哥买1.1亿，方胖子买8923万；紫光国微(002049)赵老哥买1.76亿，小鳄鱼买1.7亿；赵老哥今天有点发威。 (刀客 ) 2 - 公司解读 - 分享一家高增长的高端特种电缆公司 大家好，我是刘三，由我负责今天上市公司的分享。今天我们分享的这家公司，是一家高端特种电缆供应商，产品覆盖核电新能源、轨道交通、智能电网、军工舰船等高端特种电缆，为行业领先的高端特种电缆全面解决方案提供商。 近三年营收及业绩持续高增，公司毛利率稳步提高，公司采取成本加成的定价方式，对于核心原材料价格波动抵御能力较强。电线电缆制造板块规模稳健增长，与电网投资及用电量增速密切相关。国家电网指出全年特高压建设项目投资规模1811亿元，大超市场预期。公司持续加大超高压电力电缆市场开拓力度，2019年收入规模大幅增长389%。 2020年新基建发力、电网投资加码、轨交基建投资提升，分析师预计公司特种电缆业务 2020-2022 年营收增速分别为 40%/25%/20%，2020-2022年公司归母净利润将分别达1.74/2.38/3.26亿元，每股收益分别为0.33/0.46/0.63元。 顺便说一件事，我们星球价格调整了，从今晚10点起，前300名读者调整为658一年，实际上，我们一开始定价是1999元，也就是未来价格将会恢复到1999元。前段时间，有读者在星球问，最近擒牛社分享的上市公司，我最中意哪一家，我当时回答金城医药(300233)，当时这个读者说可惜太高了，没想到还有更高。《擒牛社》每天分享一家上市公司，但是在星球，我们可以分享更多的公司，可以进行更细致的交流。 目前医药和消费虽然继续大涨，但是性价比有限，近期我们在星球，将整理公布消费电子、新能源车、 idc数据、光伏、半导体、医疗信息、半导体等热门行业的股票池。希望更多的读者加入星球，更多的互动，一起享受牛市的狂欢。（ 刘三 ）（市界） |
