首批基金半年报出炉 基金经理看好低估值股票阶段性机会 25日，华夏、嘉实、建信等十多家基金公司率先披露旗下基金半年报。半年报显示，基金经理看好低估值股票的阶段性估值修复机会和消费类股票，同时不放弃成长股，看好的板块包括医药、农业、环保、互联网和新能源汽车等。 建信核心精选基金半年报称，在前期宏观政策产生托底效应后，下半年重点转向稳步推进改革，改革导向会成为市场关注的重点线索，经济整体上表现为较小幅度的波动。中报盈利风险释放比较充分后，市场以重新寻找投资机会为主，各类主题投资的偏好将延续。沪港通对A股市场的投资理念可能会产生部分影响，低估值股票面临一定的估值修复机会。 嘉实研究精选[0.43%]基金半年报称，伴随沪港通的推进，市场整体估值体系有重新均衡的机会，低估值价值股将迎来较好表现时机。下半年股市的机会可能较为多元，除代表未来方向的新经济仍会有所表现外，传统投资链条也将迎来阶段性行情。 多只基金仍看好成长股的机会。汇添富民营活力[1.77%]基金半年报称，互联网、医疗服务和环保将成为新经济的基础产业。在互联网方面，重点关注与互联网、移动互联网结合的金融、移动支付、O2O、彩票、智能家居、游戏、影视、教育、医疗、装饰等。同时，关注计算机硬件国产化和软件投入、环保治理背景下的产能收缩对部分原材料行业的价格冲击。 金鹰红利[0.90%]价值灵活配置基金半年报称，传统行业股票受经济面、资金面、情绪面等诸多因素的影响，制约了估值的提升，但从历史经验来看，应有整体性的估值修复行情，需要对此类投资机会加以重点关注。下半年行情将延续上半年的格局，将继续寻找需求有亮点的行业，保持灵活仓位，保持较高的通信、 公募基金淘金潜伏45只重组股 站在并购的风口上，不少上市公司股价乘风飞起。8月22日，披露并购重组公告的珈伟股份、天伦置业、众合机电均一字涨停。 不少接受中国基金报采访的基金经理表示，并购重组是今年A股投资的机会之一，是调研、配置股票的重要考虑因素。来自巨潮信息网的信息显示，今年以来，大约有700多次上市公司的调研活动中，机构提到与并购相关的问题。 Wind数据显示，截至上周五，有108家上市公司披露因重组事项停牌，其中有45家的前十大流通股东中出现了公募基金的身影，涉及基金超过100只。 任泽松潜伏华宇软件“一旦成功并购重组，对上市公司基本面提升有很大影响，股价暴涨是意料之中的事情，基金经理‘赌一把’的现象非常普遍。”南方基金首席策略分析师杨德龙表示。 数据显示，在全部停牌重组股中，有14只在今年二季度末公募持股比例超过10%，其中于7月24日停牌的飞利信，公募持股比例高达43.7%，其前十大流通股东中有6只公募基金和1只社保组合。华宇软件、兴源过滤、数字政通、恒泰艾普、天齐锂业和众信旅游等股票，基金持股比例也均在20%以上。 于6月26日停牌的华宇软件获得上半年业绩状元任泽松的青睐。任泽松掌舵的中邮战略新兴产业，在二季度新进入华宇软件前十大流通股东，以229万股位列第七大股东席位。共同扎堆的还有另外7只公募基金，包括广发聚丰、中邮核心成长、泰达宏利市值优选、信达澳银领先增长、国泰金鼎价值精选、中海优质成长和长信增利动态策略等。其中，广发聚丰自2013年一季度末就坚定力挺华宇软件，尽管在今年二季度减持136万股，但仍以571万股位列公司第一大流通股东。 宝盈策略增长、宝盈资源优选、华商主题精选等“绩优生”也均在今年大幅增持了重组股，分别是东土科技、利德曼和闽福发A。 扎堆TMT重组股被公募追捧的45只重组股，超过三分之一属TMT行业，市值集中在20亿元和50亿元左右。 “现在政府主张要调整经济结构，一方面要压缩那些重复投资、产能过剩的行业，另一方面也鼓励那些有创新能力和发展前景的公司继续发展，所以并购重组一定会不断扩张。”一家沪上基金公司总经理据记者说。 此外，农业股也被少数公募押准。目前有4只农业股停牌，分别为天康生物、福成五丰、东凌粮油和农发种业，公募持股比例不超过5%。其中于今年3月25日停牌的东凌粮油被华商基金旗下3只基金押中，共持有2136万股。 国企混合所有制改革也吸引了基金经理的目光。截至今年二季度，基金押中了12家中央和地方国企，包括中航资本、广船国际、百视通、东方明珠等。杨德龙表示，北京、上海等地混合所有制改革不断出现实质动作，国企通过并购完成资产重新配置，因此产能过剩行业也将迎来并购重组机会，可重点关注钢铁、汽车板块。 “谨慎来看，投资于尚未公布并购的公司风险较大，也有内幕交易嫌疑，一般而言，基金经理还要根据公开信息分析收购标的的基本面、估值以及未来前景。”杨德龙称。 万家基金首席策略分析师张林表示，考虑配置并购重组股时，可重点关注大股东及其一致行动人或者管理层是否参与相关增发方案。(证.券.时.报.网) |
