| 银河证券：关注禽链价格上涨和土地流转政策 土地政策变革:近期有报道农村土地改革进程的重要文件已下发至河北、辽宁、吉林等18个省市,被确定的28个试点县将于今年8月至9月正式启动农村集体经营性建设用地使用权流转,原则是不突破现有土地利用政策、土地使用标准等法律法规的规定,流转土地不得用于商品住宅建设。我们认为此次试点进一步推进了农村土地使用权流转,一些拥有土地资源、创新农业经营机制、管理机制改善的企业将具有长远投资价值,我们推荐掌控342万亩土地资源、农场统一规模经营模式的亚盛集团(600108) 生猪养殖产业链:出栏肉猪均价至15.77元/公斤,周环比上涨0.4%,同比上涨10.9%;三元仔猪出栏价34.49元/公斤,周环比上涨1.2%,同比上涨33.3%。当前中小规模化养殖户自繁自养出栏头均盈利为88元/头,部分大型规模化养殖户自繁自养出栏头均盈利达到300元/头。近期猪价有所企稳,受生猪出栏量逐月环比增加及节后需求转淡影响,预计中秋节过后猪价存在回调压力,11月至春节,在季节性需求拉动下,猪价仍将温和上涨的概率较大,预计春节前猪价运行区间为15-18元。近期我们对广西、广东草根调研,受近期高温影响,春节过后明年上半年猪价下跌幅度可能低于市场预期,不排除淡季不淡的可能性。主要原因有:1)12年以来有很多企业亏了一年半,资金撑不住。2)近期持续高温对能繁母猪影响大。能繁母猪天太热抵不住,会死胎。这次高温面积大,并且正好是中国养猪主产区(湖南、湖北、江浙、河南等)。新建立的猪场有通风设施,但我国大多数都是100--300头母猪的,没有通风设施。经过这次高温,有的仔猪在里面直接闷死,能繁母猪生育能力下降,明年生猪出栏或将受到影响。 禽类产业链:山东潍坊地区肉鸡苗报价2.2元/羽,周环比上涨22.2%;泰安六和鸭苗报价4.1元/羽,周环比上涨17.1%。山东潍坊毛鸡收购价为4.4元/斤,周环比上涨0.9%;近期随着高温天气逐渐减退,养殖户出栏意愿降低,毛鸡鸡源减少,后期高校即将开学,需求开始回升,毛鸡价格逐渐上升。另外猪价持续高位运行,也拉动的毛鸡价格的上涨。由于H7N9时有发生,使得整个行业信心低迷,不少小养殖户退出市场,大企业停止扩张。我们认为如果下游屠宰企业库存得以消化,需求逐渐恢复,则鸡价或将出现周期性反转。推荐圣农发展、新希望、民和股份。 大宗商品数据:广东港口进口大豆分销价为4300元/吨,同比下跌14.0%;全国豆油报价7163元/吨,同比下跌27.0%;全国豆粕报价4269元/吨,同比下跌6.7%。大连港玉米价格为2300元/吨,周环比持平;深圳蛇口港玉米价格为2470元/吨,周环比上涨0.6%;进口玉米到岸价2059.64元/吨,周环比上涨3.2%。赖氨酸现货均价9622.22元/吨,周环比下跌1.4%。柳州白糖现货价为5300元/吨,周环比持平;本周进口糖净利润:配额内进口巴西糖1006元/吨,进口泰国糖1245元/吨。 |
