“既使是107家全报，中签率也是10%!”这也意味着，对于晚于3月31日提交自查报告的企业来说，证监会的核查力度非但未减，反而有所加强。此举亦完全打消众机构先观望，甚至试图蒙混过关的心理预期。
从证监会此次抽查比例看，证监会的核查略向中小板与创业板有所侧重。此前，绿大地、万福生科等多个企业上市后业绩下滑严重、且涉嫌造假欺诈的上市公司多半都来自中小板或创业板，尤以创业板为重灾区。 此外，抽样方式与规则也凸显证监会对于有“前科”的中介机构在审查中格外给予“特别关注”。 4月3日的抽选工作分两轮进行，第一轮抽选对象主要针对的是那些2010年以来曾被处以行政处罚，或被发行部、创业板部、会计部实施监管措施，或因首发事项被立案稽查的保荐机构，由该类中介机构保荐或审计的企业纳入首轮抽选。 “虽然5%的抽查比例不高，但其抽样规则，事实上加大了对于违法违规中介机构的检查力度，避免目前的劣币驱逐良币现象。同时，也有利于净化中介机构的诚信文化，未来没有污点的保代将被成为IPO企业的首选。”某券商投行副总经理评价证监会此举在兼顾效率的同时还兼顾了公平。 最终结果也印证了“侧重”的威力--曾被出示警示函的国信证券与谈话提醒的光大证券[0.39% 资金 研报]的高中签率，也印证了这一点。在14家保荐机构的30个项目中，有7家券商皆曾受过相关监管措施。 据悉，监管层IPO专项核查不限于现场检查，也有可能按此前监管备忘录中规定的启用专项核查，如问题严重，或直接请求稽查部门介入。 证监会相关负责人特别强调：至5月31日，既未提交自查报告，也未提交终止审查申请的，证监会将启动专项复核程序，要求另聘一家会计师事务所对发行人财务资料进行复核;证监会将视复核情况决定是否进行现场检查或提请稽查提前介入。 披露五起立案侦查进展 肖钢暗示继续严打 抽查IPO在审企业的做法回应了外界对于证监会财务检查走过场的质疑。 肖钢履新后即抽取IPO现场抽查企业，这“第一把火”对其个人以及证监会的形象无疑是一大加分。 此前外界一直质疑，证监会专项检查第二阶段工作或将走过场，甚至成为黑箱操作。为此，证监会公开、透明的抽查全过程的公示至少从主观上向外界证实，监管层彻查到底的决心。 而抽签当天，证监会在披露万福生科、青鸟华光、SST华塑、海联讯、绿大地五家公司被立案调查及后续处罚执行的最新进展的同时，还发布了与银监会联合制定的《证券投资基金托管业务管理办法》(以下简称《办法》)。上述做法从另一个层面向外界宣示，肖钢上任之后已有继续推进郭树清新政的实际行动。 此前，肖钢曾两度重申“要保持政策的连续性和稳定性”。而决不估息资本市场违法犯罪、加大违法违规的惩处力度是郭树清任期留给市场最深刻的印象之一。 据证监会相关负责人透露，下一步证监会将开放托管银行为基金管理公司提供基金后台业务外包，促进基金管理公司的专业化、协调化，一些基金后台业务可提供外包。这意味着，这种跨部门、跨机构的开放互通力度，在肖钢时代仍在延续。 据悉，上任三周以来，肖钢在抓好日常工作的同时，一直在进行调查研究，调研力度很大，并强调，要继续推进和落实年初证券期货监管工作会议部署的工作任务，各项工作正在按计划有序推进。 经过几周的调查研究，肖钢或已初步熟悉资本市场工作，并做好了全面推进的准备。(中.国.经.营.报.夏.欣.) 一季度创投市场活跃度三年最低 IPO折戟为主因 中国创投和私募股权研究机构清科研究中心3日发布的报告显示，2013年一季度，中国创业投资市场在资本募集、投资、退出方面的活跃度再次出现下滑，整体回落至2010年以来的最低点。 据清科研究中心统计，2013年第一季度中外创投机构共新募基金21只，其中新增可投资于中国内地的资本量5.95亿美元，同比分别下滑72.7%和74.5%，为2009年以来的季度最低点。其中，2013年3月，中外创投机构新募集基金共计6只，新增可投资本量4.19亿美元，募集金额环比下降10.3%，较去年同期5.56亿美元的募资规模下降24.7%，仍处于低位运行。 投资方面，一季度中国创投市场共发生投资案例137起，其中披露金额的109起案例共投资9.36亿美元，同比分别下降30.1%和36.2%，为2010年以来最低点。此外，2013年第一季度，中国创业投资市场共发生10笔退出，同比下降84.8%。 专家说法 IPO折戟为主要原因 清科研究中心研究员罗玉认为，创投市场活跃度持续下滑的原因是多方面的。近期政策因素导致募资渠道收窄，募资市场下滑，基金到位出现困境，是导致投资减缓的一个重要原因。而上市前投资的大好环境不再，早期投资环境尚不完善，项目源缺乏是市场投资节奏放缓的根源。 罗玉说，2012年12月至今，境内市场一直没有新股发行，境外上市IPO也屈指可数，且背后均无创投支持，IPO折戟成为本季度创投市场退出数量大幅下滑的主要原因。退出渠道严重收缩，投资放缓以适应新环境的变化正成为机构共识。(京华时报) |
