2026年股市机会展望

深海深海

转发张总观点：这轮行情区别之前最大的特点，也就是真正“这次不一样”的地方，绝大多数人没认真想过，其实是进水管被控制了。
2005年之前都是信贷资金，2015年有非法杠杆融资，现在基本没有，2007和2021年日募千亿，现在没有。
不但没有，某队还退了1万亿，加上各种减持，这钱是直接拿走的。
电子和通信两个行业，现在26万亿市值，就算一周只涨2%，那就多出5200亿，加上关联的一些擦边板块比如原来建材也涉AI，需要的肯定更多。一周大几千亿增量是要钱来推的，以前有每周募集千亿的真金白银哪怕预期，现在没有，宽基还在退，主动很多限购，那你想钱从哪里来:
第一:机构层面漂移，剁老追新搞到最后的标志是坤坤
第二:上一轮核心资产高位追的散户受不了，你不动我动，他们自己换
所以目前本轮的特点是，绝对增量的不多，每天上涨的5200亿大头全从存量来，这就是某种挤兑，这也是为什么三月就说要老登过苦日子了。
不用说你也发现，这轮行情迄今的对立面特别严重，不是渲染出来的，而真的是你死我活。因为你不剁出来，我后续现金流断了怎么办？几十万亿市值不可能天天静止，没钱流入一定跌。这其实是市场层面的博弈，根本不是产业和政策层面的事，产业层面国家不要也不发展内需了？
不过市场也很聪明，五六月挤兑直接加速了，这表现其实比我预期略乐观，因为暴跌肯定比阴跌好。暴跌缩短了时间，暴跌意味进入出清后期，暴跌激化了矛盾，暴跌也会倒逼政策，都是好事。按照这个速度算，电子通信计算机60万亿市值也快了。
现在的建议是守住本来的仓位观望，不要盲目换，你老登股现在剁也晚了，毕竟分红太高了，目前股息率长期必然有持续的钱会流入套利的，跟几年前银行一样（但不是脉冲型的钱），熬三四年股息率自然就降到2-3%了。持有小登的也别剁早了，要理解一个水袋只开一个孔呲水飚的高，飚的高度就像奥运会金牌，也是国家的一种面子。
各个板块都有属于自己的投资者，进而逐步形成**衡，可能就是目前规划中的一盘大棋了。
投资就是一种长期心性的修炼，再好的股票高光期都是短暂的，大部分时候表现都是半死不活。我们的投资目标不高，就是长期年化15%左右，这个收益率一定是很多年份达不到，但有很多时候远远超过。但不管如何，尊重常识，投资收益率多少还是投资品种的质量（利润增长和股东回报）来最终决定的。

大智若鱼

湛蓝 发表于 2026-6-15 22:03
固高太折磨人，一年上上下下无数次

这只要小心减持风险！

深海深海

大智若鱼 发表于 2026-6-19 14:14
这只要小心减持风险！

减持要看什么位置，是不是低位

深海深海

所谓的牛股，都只是时代的映射，无论是当初的长虹，宝钢，远洋，再到后来的招行，万科，融创，茅台，再到后来的宁德，现在的中际旭创。当属于一个行业，一家公司的时代已经过去的时候，再去研究它的行业格局，它的财报，它的过去有多优秀，只是给自己一个懒惰的借口，因为最大的风险，是错过一个时代！！！

千里快哉风

我觉得科技快到头了，估值都很高了

深海深海

这波AI产业周期的结束一定是下游的云厂商开始缩减资本开支，或者是美联储利率加得太高，导致中小云厂商扛不住融资成本，否则趋势还会持续下去。

我是打石匠

深海，今天固高打到跌停怎么理解？

湛蓝

固高又大阴线，真是打败了

深海深海

固高32.78元之上都是正常的。我只有2成仓

我是新手赵

谢谢深海老师

湛蓝

深海深海 发表于 2026-6-22 10:57
固高32.78元之上都是正常的。我只有2成仓

跌破要减仓么

深海深海

貌似反人性才能赚钱吧。大跌买。连续大涨可以T。当然，主升浪，就没必要动
对于散户有时间盯盘的，等主升浪再重仓不迟

深海深海

机器人说过多次了。特斯拉没有量产之前难有大行情，顶多个股行情。大概率要8月份以后了
宇树如果上市，就直接买宇树就好了。A股人形机器人第一股，必炒

老阿叔

深海兄的德海还是几成

老阿叔

深海兄的德海还是几成仓位

深海深海

【华西机械】继续强Call锡膏：重申光模块锡膏的极高壁垒、聚焦龙头！

#1、光模块锡膏壁垒极高、建议务必聚焦龙头。1）壁垒：近年锡膏正逐渐向上发展，例如T7锡膏也分很多种品类（如水溶性、高可靠等）。光模块锡膏难度很大，# 能做光模块锡膏的企业全球屈指可数、目前国内仅一家龙头企业有光模块锡膏、且实现了对外销售、且有70%的毛利率。2）锡膏企业的一体化能力或被低估：锡粉企业会尝试做锡膏，但是不代表具备高可靠及光模块&半导体等特殊行业的直接供货能力；锡膏企业也会尝试锡粉，有助于自身助焊剂等配方在不同基底锡粉的研发突破，锡膏企业的一体化能力或被低估了。

#2、对锡膏壁垒的形象化理解——类似仿真软件。光模块锡膏的极高壁垒，一定是在配方及助焊剂环节。我们类比锡膏的壁垒，很像仿真软件。锡粉可以看作开源的底层架构，而后面一切的要求及特定功能，都是助焊剂等高端配方赋予。且对于综合的锡膏，每再次升级一代，对配方、工艺要求极高，且要经过漫长的测试，这些环节及长期的反馈都是锡膏企业掌握。类似软件端，细微的功能差距可能是多年都无法跨越的，这是配方的重要性。

#2、继续强Call锡膏环节：中游（锡膏）一定是本轮高端化及国产化的核心。最近市场对于锡膏关注度很高，且对上游锡粉关注度提升，我们认为锡膏在1.6T及以上光模块的三重通胀逻辑确定（量、价、毛利率），而国产产业链产生利润的核心逻辑一定是锡膏企业通过认证，拿到订单，然后再进行上游的利润分配。从唯特偶的公告看，小批量的T7光模块锡膏毛利率就达到了70%，壁垒是极高的。且从研发端看，高速光模块的锡膏研发周期动辄7-10年；叠加长周期的验证及测试周期，客观物理规律使得行业壁垒高筑。

持续看好锡膏，重视快速增长的行业！抽象出锡膏模型：游迎来需求爆发，且上游高端产品供给有限。国产龙头进展迅速，# 唯特偶 第一目标市值500亿，中期目标1000亿，长期向钻针龙头看齐。# 华光新材 短期目标市值120亿，中期200亿。

深海深海

研究大盘系统理论和规律，属战略层面。把握板块轮动规律及热点，属战役层面。用一招鲜做个股，只能是战术级别。

深海深海

赚钱了，多去改善生活，善待家人，让自己和身边人过得更好。

时刻提醒自己：钱，生不带来，死不带去；欲望却是没有尽头的。市场里最危险的，往往不是一次判断失误，而是赚了钱之后开始膨胀，觉得自己无所不能。

杠杆能放大收益，也会放大贪婪、恐惧和错误。
别盲目上杠杆，别让欲望牵着走。

投资的终点，不是数字无限变大，而是生活更从容、家人更安心、自己更自由。守住本金，守住心态，也守住生活。

深海深海

固高换300481了。

骆淼淼哈哈

德信科技卖了吗