2026年股市机会展望

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抱团瓦解的典型传导路径

估值泡沫 → 业绩不及预期 → 少数机构减仓 → 股价回调 → 基民赎回 → 被动卖出 → 多杀多踩踏 → 估值深度回归 → 长期阴跌

不找顶，但要找规律，要眼见为实。

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美元跌，油跌，股市继续涨了

扫货太上皇

机器人还在休息 ，资金都在存储和芯片里面！

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海外看谷歌，国内看字节。晚上NV家族又多了一个康宁。放在半年前，挖掘机会做表格是第一任务。但每个地方都有分歧讨论。  原因无它，NV审美疲劳。AI推理时代的锚，要看AI生态龙头谷歌； 腾讯的疲弱背后，字节积极上调了资本开支，这是巨头在AI时代的分水岭。无论是寒王还是昇腾、芯原都是字节在“正面战场”主动拥抱。 而腾讯还想着**移动互联网时代的“摘桃子”模式。 所以题材标签的角度，曾经的英伟达链、华为系之后， A股要炒作诞生谷歌链龙头，字节系龙头了。

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【国联民生人形机器人研究院】当前时点看好机器人板块机会

1）Optimus Gen3年中量产时间点临近。26Q1财报会议上特斯拉宣布Gen3预计于年中亮相,7-8月正式投产，延后亮相的部分考量是防止竞对抄袭。

2）业绩期已过+国际宏观局势企稳，市场风偏提升，利于成长板块。一季报较好的机器人公司，有望迎来戴维斯双击。

3）国产链具身智能公司有望给板块带来持续催化。宇树科技等产业链核心企业IPO稳步推进，乐聚、云深处等多家国产具身智能公司已处于从完成股改、启动上市辅导等不同阶段。

综上所述，当前时点机器人板块已进入具较强吸引力的配置区间，重点逻辑：

#旋转关节：ASP高+格局优。

#传感器及芯片：机器人大脑映射的核心环节。

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#美股科技龙头市值再创新高# 前五位总市值正式站上20万亿美元大关。美股五家公司比A股总市值还多

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301510光模块耦合伺服器+芯片后道+机器人小脑运控。站在光里芯里有机器人

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主线板块行情有五关：

1. 没关注（悄悄的涨）
行情默默启动，多数人浑然不觉，完全不在视野里。
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2. 关注了看不懂（城门立木出现）
开始异动拉升，看见在涨，但看不懂逻辑、分不清主线，只敢围观。
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3. 看懂了不敢下手（已成市场明星）
逻辑彻底明朗，趋势走出来了，但怕追高、怕回调，心态犹豫不敢进场。
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4. 下手了拿不住（放量波动）
咬牙小仓位上车，稍有震荡就慌，一点回调就割、小涨就止盈，吃不到主升浪。
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5. 敢重仓拿得住（缩量冲顶，猜顶者眼里的鱼尾行情）
看透板块周期和资金逻辑，克服恐惧贪婪，敢重仓、能格局、拿完整轮主升，只赚趋势的大钱。

这是A股主线板块轮动的人性完整闭环，绝大多数人都卡在中间三关，只有少数人能吃到最后一关。
稳定的盈利，需要反人性，而反人性的背后是极端的克制，以及对纪律的严守

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今天官媒的两段话，值得细品

“中国资本市场必须立足国家战略全局，以资本活水精准浇灌科创沃土，为科技自立自强保驾护航。

当关注目光从“过去赚了多少钱”转向“未来能解决多难的问题”，中国资本市场的底层逻辑便已发生质变，这也是我国经济转向创新驱动的直观体现。”

高PE的解释权不在市场，A股的“价值观”也不是简单的copy海外。 企业的“社会贡献”“社会责任”也能给泡沫。这是大国制度的差异。也是过去几年，很多“黑子”喷你“炒情怀”的视觉盲区。

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保持在场。
99%的成功，只是在场而已。
——凯文·凯利《宝贵的人生建议》

坚守AI，机器人也轮到了

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复利的基础，是确定性。没有确定性，就不会有复利。所以整个投资体系的建立，必须围绕“确定性” 三个字才行​​。

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T链#603009北特和000700模塑预期差最大 。重点关注近期有进T潜力的：星宇股份、宁波华翔。再整理一下今天的说法：1)最近这批订单三花、荣泰、恒立、斯菱、模塑等都有拿到，还有一些公司没出来说2)整体来看月订单量级在百台上下3)正式订单如果不再次miss,理论上在5月底到6月(这个我们之前也讲过)4)手部 PEEK用量多这个说法。福赛和恒勃4月份应该是又拿到了一个新的版本，方案是有变化，但是没看到用量上太多的突破。机器人重点关注：1⃣️T链近期下单：#恒帅股份、科达利、北特科技、恒立液压、浙江荣泰

2⃣️国产链里面有真实应用场景，有规模业绩支撑：#浙江仙通

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A股中期趋势还是跟着产业，短期经常跟着量化资金／指标。

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两类人炒股赢不了。
1. 有慢性病不管不顾的人
就是明明持仓已经有长期毛病：
高位套牢（相应板块内已少有聪明资金）、趋势走坏、仓位畸形、天天小亏磨心态，明明已经是“慢性病”，却死扛不止损、不调仓、不认错，放任亏损越拖越大，从浅套变深套，最后躺**装死，本质是逃避现实、不愿纠错。
​2. 病急乱投医的人
一亏就慌，一慌就乱：
亏了不反思自己，到处找大神、听小道消息、追热点、换战法、频繁割肉换股，越急越乱操作，越乱亏得越快。没有自己的交易体系，心态一崩就盲从，纯属情绪驱动、无主见。

我深情依旧

感觉被深海老师说中了呢。受教！

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个人命运，与时代相连，相应的，投资则与时代红利相连，所以，要想在投资上成功，首先要明白，所处的环境，最大的时代红利是什么 ​​​

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机器人部分股票

思考无限本人

深海深海 发表于 2026-5-8 11:18
复利的基础，是确定性。没有确定性，就不会有复利。所以整个投资体系的� ...

复利的基础，是确定性。没有确定性，就不会有复利。所以整个投资体系的建立，必须围绕“确定性” 三个字才行​​

深海深海

思考无限本人 发表于 2026-5-9 05:07
复利的基础，是确定性。没有确定性，就不会有复利。所以整个投资体系� ...

大姐，母亲节快乐

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机器人量产节点临近，产业链进展汇报

1.核心观点：机器人板块沉寂大半年后首次迎来亮眼行情，围绕新订单（特斯拉5月下旬首批订单落地，给出周产3万台远期指引）、新产品料号（peek材料手部/腕部传动件）、审厂（特斯拉北美团队上海审厂）三大方向演绎。

2.核心逻辑：2025年为机器人0到0.5渗透阶段，2026年进入0.5到10放量阶段——特斯拉7月正式量产，智元已下线1万台、全年数万台，宇树同步推进。

3.（汽车组·高确定性）：拓普集团、三花智控（与特斯拉联合开发3-4年，已拿到周产3万台订单，份额壁垒稳固；三花距前高还有十几点空间，拓普二十多点空间）；模塑科技（2026年主业利润约6亿，机器人按5000元ASP、50%份额测算估值约70-80亿，总上行空间30%以上）；恒勃股份（P材料供应商，股价距高点下跌30%，兼具确定性与性价比）。

4.（汽车组·主业有底）：星宇股份（2026年主业利润约20亿，市值基本匹配主业，机器人头部产品已持续供应，业务未被定价）；双环传动（2026年主业利润约15亿，减速器格局优，对接北美新型减速器进展顺利）；新坐标（主业利润2-3亿，股价低位，大小四缸产品对接顺利）。

5.（汽车组·低估值弹性）：浙江荣泰（股价距前高有20多点空间）、新泉股份（30点左右空间）、肇民科技（30点左右空间），三者均已验证机器人供应链资质，股价低于2026年1月高点，兼顾确定性与回调安全边际。

6.（机械组）：优先级排序绿的谐波>恒立液压>蓝思科技>五洲新春。绿的谐波已突破前高，主业受益通用领域向好，国内智源批量订单支撑业绩；恒立液压压制因素消除，主业对应1500亿市值（30倍PE），机器人业务未定价；蓝思科技2025年机器人收入已超10亿元，原石收购落地将进入NV链；五洲新春绑定特斯拉、舍弗勒、小鹏、宇树，辨识度高、弹性突出。

7.（电芯组）：科达利（2026年利润24-25亿，主业支撑500-600亿市值，机器人关节模组等布局，预计5-6月海外合作落地）；卧龙电驱（2026年利润目标13亿，持有智源股权，关节模组供应份额近50%）；蔚蓝锂芯（宇树份额超60%、已切入智元，2026年PE约23倍、2027年仅10余倍）。

8.业绩与空间预期：特斯拉中远期周产3万台（年化150万台）直接打开供应链市值天花板。模塑科技机器人业务按5000元ASP、50%份额对应70-80亿估值；恒立液压主业1500亿市值，当前仅反映主业价值；科达利主业支撑500-600亿，机器人期权未定价。

9.风险与节奏：部分标的短期涨幅已较大，低估值弹性主线标的距前高仍有20%-30%空间，适合中等风险偏好资金。后续关键催化：6月机器人亮相、7-8月批量生产，以及5-6月科大利等海外客户合作进展落地。