2026年股市机会展望

深海深海

【特斯拉：第三代特斯拉人形机器人即将亮相 预计年产百万台】财联社2月2日电，据特斯拉官微消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学**新技能，预计年产百万台。 ​​​

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【人形机器人】市场新信息汇总260202

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

1、主流标的
【冠盛股份】公司此前与上海人工智能研究院及其关联企业开展战略合作，将打造具身智能生态体系。公司产品市场化导入有望提速，2月9日将在上海启动产品发布会，发布等速万向节关节模组产品。

【力星股份】1）力星（南阳）二期项目奠基仪式在河南南阳举行。项目总投资1亿元，新建精密滚动体生产厂房2幢，建成后，可实现月产7000批G5、G10级高精密钢球。2）力星股份发布定增预案，拟募集资金不超过5.6亿元。所募资金将投向高精度陶瓷轴承球产业化项目、G5级高精度钢球智能制等五个项目。3）NTN日本高层、德国KRW到访，开启海外供应链推进。

【恒辉安防】特斯拉第三代人形机器人即将亮相，皮肤衣将是三代机大家能直观看到最明显的变化，重视公司布局产品情况。

【星宇股份】公司具身智能项目主要包括颈部交互模组、光学模组、皮肤及结构件。截止2025年9约30日，公司已与若干锅内领先人形机器人制造商展开研发合作，其中部分已完成样机交付并进入测试或试点阶段。

【富春染织】公司布局peek，一期18台注塑设备，已经到了5台，3台CNC设备，已经到了1台；已经有小批量订单，但是是普通塑料件，比如关节模组的轴套。26年目标5,000万营收，1月已经实现200-300万元，目标盈亏**衡。

2、行业信息
【特斯拉】今天上午特斯拉官微发布推文称第三代特斯拉人形机器人即将亮相。产品将从第一性原理出发，进行重新设计；通过观察人类行为即可学**新技能；预计年产百万台。

【中国人形机器人销量增长133%】大摩预计中国人形机器人销量达2.8万台 同比增长133%。

【灵猴机器人】公司再次宣布完成超亿元Pre-B轮融资，蔚来资本领投。公司在具身智能领域，陆续推出了视觉模组、轮式机器人模组、关节模组及域控制器等一系列核心零部件，逐步完善面向新兴市场的产品布局。

【三星 SDI】公司正与机器人企业洽谈固态电池相关合作。

再次提示，以上信息均来自市场，无修改及个人观点

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【东吴计算机】SpaceX：从“变革”中崛起的“星际先行者”

SpaceX依托星链与低成本可复用火箭发射，构筑了万亿航天基本盘；同时，公司正试图利用星舰降低的发射成本，将卫星升级为太空算力节点，旨在构建低轨道数据中心与自给式在轨智能生态。未来，以星舰为运载底座，SpaceX积极推进月球前哨站建设与火星殖民愿景，目标在2030年前后实现载人登月与火星首飞，推动多行星文明的现实拓展。

当前，SpaceX是目前距离太空探索最近的公司，已基本确立其作为全球航天基础设施核心供应者的地位。❗️我们反复强调SpaceX概念以及太空光伏相关标的投资机会！

建议关注：
SpaceX概念标的：迈为股份（太空光伏设备）、安徽合力（铸件）、宇晶股份（太空光伏设备）、信维通信（通信组件）、奥特维（太空光伏设备）、西部材料（基础材料）等。
太空算力：顺灏股份等；
太空光伏设备：晶盛机电、高测股份、捷佳伟创、连城数控、宇晶股份、双良节能、拉普拉斯、以及SpaceX相关的太空光伏设备标的等；
太空光伏产品：云南锗业、中来股份、乾照光电、东方日升、钧达股份、明阳智能、上海港湾、琏升科技、天合光能、晶科能源、蓝思科技、凯盛科技等。

——以上内容摘自全市场最深度的SpaceX研究报告：【东吴计算机】SpaceX：从“变革”中崛起的“星际先行者”

欢迎沟通！【东吴计算机】王紫敬/郑泽凡

深海深海

纯粹的交易员。都是通过交易实现财务自由，他们的本质只有一条：即，通过各种办法，实现“小输大赢”。

冬青

谢谢深海分享

愚翁

打卡学**，感谢楼主分享

深海深海

关键词“设备”
硅光设备PCB设备太空光伏设备电力设备半导体设备工程机械设备……加分项：订单
航天分支：太空光伏设备300316,688223......

深海深海

调仓航天分支：太空光伏300316,300080，300102,300724,688223

哈哈那么

深海深海 发表于 2026-2-4 13:35
调仓航天分支：太空光伏300316,300080，300102,300724,688223

这些票今天涨了好的啊

深海深海

【中泰先进产业】燕麦科技：最具弹性的硅光晶圆设备标的！主业稳健增长，安全边际高！看105亿，还有75%+空间！

#CPO与硅光晶圆检测的关系：晶圆级测试设备是解决CPO量产核心瓶颈的关键。

#第三曲线：收购新加坡Axis-TEC，进军百亿级硅光测试设备赛道
Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备，客户包括AMF、AME、博通、捷普等，硅光测试设备性能居全球TOP3。25年公司聚焦Axis技术及资源整合，26年有望放量增长。

#第二曲线：半导体测试设备业绩有望连续倍增，市场空间为百亿级
公司自研MEMS传感器（含气压、IMU等）及IC载板测试设备，性能媲美国际龙头，国内供给稀缺性显著，将加速国产替代进程。气压传感器测试设备已量产交付，IMU与IC载板测试设备将于明年显著增长。半导体测试设备未来三年业绩有望连续倍增。

#传统主业：果链FPC测试设备龙头
公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商，重点客户供应份额超90%，业内市占率超50%，占据绝对优势。2026年主业增长驱动力源于iPhone 18重大创新引领FPC换代，进而促进测试设备的全面更新迭代。

太阳最新盈利预测与估值：预计公司2025-27年归母净利润为1.23/1.55/1.84亿元，第一+第二曲线看55亿，第三曲线看50亿，目标市值105亿。

风险提示：下游需求不及预期、新品拓展不及预期等

礼物深度报告与收购点评均有发表

欢迎交流 中泰先进产业 万欣怡

深海深海

重大观点更新：银轮股份目标市值上修至1000亿，26年团队年度首推标的｜ 国金具身cch

1、切入北美AI四大核心客户是确定的：市场目前跟踪的太过于细节和微观，大家天天盯着gnct（谷歌、英伟达、卡特彼勒、特斯拉）的订单进展焦虑，而忽视了去认知一些关乎投资胜率的根本性问题。

（1）战略是公司价值的起点，银轮这几年的战略重心就是海外，已经建立起极强的“拿订单”核心竞争力。海外是公司老董事长近几年耕耘最多的地方，产能遍布北美（墨西哥和美国本土，银轮是极少数在墨西哥能够实现盈利的公司）、东南亚、欧洲等地，客户聚焦海外头部。在哪里耕耘就在哪里开花结果，银轮积累的海外运营经验、产能输出能力和全球客户拓展能力，是国内多数公司都没法相比的，这是公司获取海外头部客户订单的核心竞争力所在。

（2）银轮十五五规划，战略锚定的最重要新增长曲线就是AI液冷，26年下半年预计新老交替后，新的高管团队最重要任务就是推进液冷业务的增长。大家近期可能比较关注台湾和北美的高层拜访，但是多数人都是去博弈“签大单”。前段时间我们也提示，不要去关注和博弈这么短的逻辑，高层拜访其实最重要的意义是：银轮在北美四大AI客户渠道已经完全打通。剩下的就等着订单超预期就行了。

2、为什么看1000亿市值？四大客户特斯拉、英伟达、谷歌和卡特彼勒，我们测算过，考虑银轮的竞争对手和公司能够获取的潜在份额，不考虑asp扩张，每家客户公司能够做到的产值都在50亿+，其中卡特比勒因为asp扩张已经开始了，预计卡特这边能看到70亿左右年产值贡献，合计200亿+的潜在营收空间，保守40亿+的潜在净利润空间，+汽车主业+机器人（t+f客户），保守计算1000亿以上市值空间是确定的。

3、不要因为26年国内乘用车的负贝塔而错杀银轮，银轮是受国内乘用车市场波动影响最小的零部件公司，国内乘用车收入占比仅40%，且商用车和非道路等业务增长迅速。我们预计，26Q1公司营收和净利润增长在15%附近，26年全年预计11-12亿，仍然会实现两位数同比增长。

4、投资建议：切入北美AI四大核心客户供应链是重要拐点，预计后续液冷业务开始步入订单收获期，我们将目标市值从500亿上修至1000亿，26年国金具身cch推荐的非卖品，团队26年首推标的。

国金具身cch

愚翁

谢楼主分享

深海深海

消费建材：政策持续呵护叠加二手房成交回暖，关注消费建材底部向上弹性

⚡️2026年1月，北上广深二手房成交量集体回暖，整体看，重点城市二手房成交面积环比上升16%，同比增长33%，一线城市同比增幅普遍超20%，春季躁动或提前上演。

⚡️近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知，行业底部向上拐点信号明显，叠加地产政策的助力，行业底部向上弹性十足。

太阳# 政策积极托底地产：   进入26年1月，住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出，推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型，逐步引导行业由“量”向“质”转变，有利于向头部品牌建材集中；同时央行出台结构性降息政策，宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct，将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%，财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策；同时住建部提出新一轮城市更新的指导，以及对部分房企取消“三条红线”监管，地产或加速触底企稳，存量市场空间广阔，多部门政策组合拳欲助力开门红。

太阳我们认为，此轮地产下行周期，地产链细分赛道供给出清加速，而经过近 2-3 年的战略调整，已有部分龙头企业率先走出盈利拐点，资产负债表持续修复，当前位置向上弹性十足。建议关注稳健增长的# 三棵树、兔宝宝、悍高集团；   供给加速出清，底部向上# 北新建材、伟星新材、东方雨虹、科顺股份等。

跟着趋势把米赚

深海深海 发表于 2026-2-4 21:59
重大观点更新：银轮股份目标市值上修至1000亿，26年团队年度首推标的｜ � ...

仔细看了下图形，银轮绝对是好股啊，感谢分享。

深海深海

美股英伟达，谷歌，特斯拉都跌了，市场挤泡沫。美股暂时也是道琼斯老登走的好

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【人形机器人】市场新信息汇总260204

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

1、主流标的
【金固股份】近1周来公司两次回购49.74万股、占总股本的0.05%。此前公司成立全资子公司杭州金固具身智能科技，通过自研+联合开发+股权合作拓展业务，将阿凡达铌微合金新材料用于机器人，客户持续突破中。

【星宇股份】董事长确认带队去北美对接T机器人，之前预期做灯类产品，此次沟通关节、皮肤、头部总成，边际上变化较大。

【五洲新春】1）T链（约2.5万元ASP）公司深度绑定 XJ（供应大丝杠及手部模组）与 SFL（供应旋转与线性执行器） 两大核心合作伙伴，并形成深度研发关系。目前，相关丝杠产品已进入小规模供应阶段。2）公司切入国内机器人厂商供应链，包括ZJ、XP、XM、YS，供应核心执行器、结构件、丝杠、轴承等。XP ASP约6-8万元，ZJ ASP约8-10万元。

【长盈精密】近日T在公司审厂，2天看了长盈的3个工厂。机器人收入 25年1个亿，海外全年8000万元。公司新增力控环超预期，公司设计+安培龙潜在代工，北美好几家公司已经迅速给了code。

【安培龙】今日T高规格团队来公司审厂（包括SIE、研发、采购等4个团队，近两日一同去了CY、TJ等公司，后两者与公司合作亦非常紧密），主要考察公司在力传感器（单维+六维）+EMB的产品和产线，并带走多款力传感器产品回北美。预计后续将加速落地包括图纸、Code以及定制化样品的落地。

【国恩股份】1）港股正式上市，持续推进海外布局。港股募集资金将用于泰国基地建设，以及香港石化技改。2）继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人，近日公司相继发布灵巧手与传感器。26年进入实质性量产阶段，目前家庭AI类机器人已有批量化订单，机器狗亦处放量前夕。

【宏昌科技】宏昌科技宣布以5460万元受让良质关节21%股权，交易完成后持股比例增至51%，成为其控股股东。

2、行业信息
【特斯拉】马斯克在社交**台公开表示Optimus 将是第一台冯·诺依曼机器，它能够在任何适宜居住的星球上独立建立文明。

【乐聚】乐聚机器人入股具身智能公司星源智机器人。该公司是北京智源人工智能研究院孵化的具身智能公司，致力于实现多模态空间智能，构建物理世界的通用具身大脑。

【原力无限】原力无限正式发布小尺寸双足机器人“小原子”。

【Agibot】中国Agibot计划在塞尔维亚生产类人机器人。

【思灵】【如身】如身机器人与思灵机器人达成战略合作，共拓全球康养机器人新蓝海。

【广东省加快数字社会高质量建设实施意见】 广东支持培育垂直领域“人工智能+工业软件”与智能机器人服务商。支持开源鸿蒙社区建设，培育优质开源项目，拓展开源鸿蒙应用。

再次提示，以上信息均来自市场，无修改及个人观点

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航天，还有后续。机器人得看特斯拉进展和订单落地了。机器人向来炒新不炒旧。
交易的本质，不是抓住所有机会，
而是在关键节点，不站错队.
因为真正拉开差距的那一下，
从来不是你赚了多少，
而是你在关键节点，没有亏。
资金在关键节点的选择，决定了一切。
当你开始真正看懂：
资金在关键节点，想干什么
交易这件事，才会真正“简单”下来。

深海深海

【天风电新】T和S光伏链的思考：能源是中国企业的名片，走出去才是破内卷的核心-0205
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T和S是完全分开的两拨人，所以在供应商选择中思路不同。
1、关于T-地面，近期最大变化为topcon技术授权
第一，T在财报期表明资本开支翻倍，在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴，更重要是其坚信#电是数据中心的核心，本身已拥有储能的巨大优势，补齐光伏的短板，占领能源的制高点。
第二，因此展开，则是快速的上量能力（比如一年半上100gw），本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身，没办法满足快速跑通产线上量的诉求。
第三，topcon全球最多的专利仍是JK（从韩国买断后，又再授权TH、JA等），这次马斯克点赞和T走访的山西样板间都为JK生产线，而后续如何合作值得期待。
本质是#新需求新市场+专利授权帮助大家实现真正的反内卷，走出去才是最大的胜利。
那么怎么定价？按照北美市场1w 35美金售价，1rmb/w净利，100gw，则利润空间=1000亿，技术授权在其中到底占多少需耐心等待。
也有投资人关心是否TH、JA也能展开这个逻辑，最后内卷？T会不会考虑这个问题，我不知道，反正A股投资人想的多和内卷永远遥遥领先。#对股票而言，我们认为板块会被重估，而当前卡位最好的确是JK，最先被重估（第一次被市场get point）。
第四，这个逻辑是否设备受损？不是，可以想想C和F在北美合作的问题，当前，我们认为#设备的主导权在T，也只能在T（T的考量是专利、设备最先进、综合解决方案能力，而不是二级狗yy的买二手设备来省钱）。
材料体系的角度，若看jk则较膜多的为fst、银浆多的为dk。
2、关于S-太空，近期最大变化为不要只看S，关注蝴蝶效应
昨天聊了两个设备企业，其中有个董事长的原话“不知是不是受马主任影响，下周要连续接待几批美国客户，都是大公司大领导”。
我们看到以Google为代表的，于25年11月启动了“捕日者计划”，通过与Planet Labs公司合作，计划发射携带TPU自研芯片的AI卫星，构建一个可扩展的分布式太空数据中心，后续#我们同样关注S引领的新一轮军备竞赛，设备的逻辑也远没走完。
最后，我们想再调强：T和S在思路上差异还蛮大，但做这个事的核心殊途同归——北美缺电，链主占领优质能源的制高点。
因此，我们也继续看好缺电+中国能源出海的大产业逻辑，能源的形式是多样的，A股企业在不能能源环节领先出海的都是时代给予的被重估机会。
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欢迎交流：孙潇雅

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最新消息显示，特斯拉正在评估美国多个选址，准备扩大公司的太阳能电池制造业务。

　　上月，特斯拉CEO马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。

　　这意味着，特斯拉方面正把几周前听起来还像“登月计划”的构想，变成一项真正推进中的工业项目。

　　知情人士透露，该计划的一部分是扩大其位于纽约州布法罗工厂的产能，该工厂的产能有望提升至10吉瓦。其中一位人士表示，从更长期来看，公司还可能在纽约州再建设第二座工厂。

　　知情人士补充称，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单之中。该项目由特斯拉副总裁Bonne Eggleston牵头推进，他最近在领英上发布招聘信息，正在招募太阳能制造岗位员工。

　　分析认为，人工智能对电力近乎“无止境”的需求，正再次促使马斯克将重心转向太阳能——此前特斯拉在这一领域的尝试未能实现他最初描绘的宏伟蓝图。

深海深海

对于当前A股市场的认识，如果只用一句话来概括，就是：“你要知道，这是牛市”；如果再说一句，就是：“你要知道，这是慢牛市”；如果说第三句，就是：“你要知道，这是大牛市”。 ​​​