| 周度行情回顾 2026 年8 月3 日至8 月7 日,上证综指上涨2.81%,深证成指上涨5.39%,创业板指上涨6.55%。其中申万机械设备上涨9.70%，相较沪深300 指数跑赢7.38pct,在31 个申万一级行业中排名第3。细分子行业来看，申万通用设备/专用设备/轨交设备Ⅱ/工程机械/自动化设备分别涨跌14.38%/10.26%/0.21%/-3.43%/12.42%。 重点板块跟踪 低空经济板块：本周低空经济基础设施支撑与消费场景落地协同推进。湖南出台《湖南省培育服务消费新增长点实施方案（2026—2028年）》拓展低空旅游消费场景，打造“空中看湖南”系列产品，推动低空改革试点成果向低空经济发展效益转化；中国气象局与国家发展改革委近日联合发布《国家综合气象观测系统建设“十五五”规划》，构建低空经济气象观测基础设施骨干网，统筹发挥卫星、雷达、无人机等多源装备优势。 机械设备板块：当前时点，出口端我们认为无论从供给端还是需求端看国内龙头企业仍具备较强竞争优势。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2026 年7 月销售各类挖掘机19521 台，同比增长13.9%。其中：国内销量7608 台（含电动挖掘机41 台），同比增长4.13%；出口11913 台（含电动挖掘机62 台），同比增长21.2%。 2026 年1-7 月，共销售挖掘机171841 台，同比增长24.8%。其中： 国内销量86633 台（含电动挖掘机227 台），同比增长18.8%；出口85208 台（含电动挖掘机197 台），同比增长31.7%。我们看好后续工程机械行业仍将维持稳步增长态势。 投资建议 低空经济：基建方面，我们建议关注深城交、苏交科、华设集团及纳睿雷达；整机方面，建议关注万丰奥威、亿航智能、纵横股份、绿能慧充；核心零部件方面关注宗申动力、卧龙电驱、应流股份、英搏尔；空管及运营方面关注中信海直、中科星图及四川九洲。 机械设备：出口链板块，我们建议关注巨星科技、泉峰控股、九号公司等；工程机械板块，我们建议关注三一重工、徐工机械、安徽合力等；工业母机板块，我们建议关注华中数控、科德数控、恒立液压等。 风险提示 全球宏观经济增长不及预期风险；企业经营状况低于预期风险；原料价格上升风险；汇率波动风险；竞争格局加剧风险。 |
