| 2026 年初，以OpenClaw 为代表的“龙虾”类产品破圈，推动行业迎来概念革新，打破传统AI 助手被动响应的固有模式，凭借本地部署、系统级操作权限与自主任务处理能力，实现从智能工具到自主协作“智能体”的升级。国内厂商快速推出多款同类AGENT 产品，形成差异化产品布局和商业化落地。近期微信对开发者开放接入AI 生态能力，加速布局微信内AI Agent，意味着C 端应用商业化进度有望进一步提升。随着以AI Agent 为载体的流量入口与生态体系竞争逐步展开，国产大模型及细分行业龙头公司有望受益。 “龙虾”类产品破圈，OpenClaw 开源生态引发行业概念级更新。2026 年初，AI 助手产品生态迎来了概念级更新，“OpenClaw”的出现让AI Agent 系统自主协作打破了过往AI 助手“被动响应、单一执行、依赖人工指令”的局限，完成了从“智能工具”到“自主协作数字主体”的颠覆性跃迁。与仅能提供建议的云端对话AI（如ChatGPT）不同，OpenClaw 直接运行在用户的本地设备（Mac、Windows、Linux）上，拥有完整的系统权限，能执行真实任务——管理文件、控制浏览器、发送消息；还能在WhatsApp、Telegram、Discord、Slack、Signal、iMessage 等应用间自动化工作流程，其最大亮点在于其高度的“自主性”，既有“大脑”进行思考，又有“手脚”能够干活，能完成从“理解用户需求”到“办妥事情”的全流程，无需人类中途反复干预，具备独立思考并解决问题的能力。 国内厂商跟进，智能体赛道商业化加速。基于OpenClaw 的问世和迅速推广，国内厂商也纷纷推出类OpenClaw 产品，除企业用户外，大量个人用户尝试接入使用，用于辅助日常工作、生活，这一变化也标志着当前AI 智能体赛道正从技术原型向产业落地加速演进，围绕OpenClaw 框架，各类产品已形成差异化矩阵，核心聚焦三大方向：代码生成效率、多模态能力、部署成本优化，目前市面上的产品主要包括CoPaw、KimiClaw、MaxClaw、MiClaw、ArkClaw、WorkBuddy、AutoClaw 等。 B 端+C 端双线并进，入口生态争夺拉开序幕。当前AI 助手行业呈现出B 端与C 端双线发力的格局，其中B 端依旧是技术落地、付费变现的核心主力场景，而C 端市场也从早期免费体验的阶段，开始逐步转向规模化付费模式。 开源AI Agent 框架的快速普及标志着AI 应用的角色正从“被动问答”向“主动执行”跃迁，技术落地进程显著加速。随着商业化路径逐步明确，行业核心矛盾正逐步从“模型能力竞赛”转向“入口及生态争夺”，腾讯、阿里、字节、MiniMax、智谱等头部厂商加码布局，Agent 时代的流量入口争夺战正逐步拉开序幕。 关注大厂及国产大模型布局，细分行业龙头公司有望受益。我们认为在AIAgent 加速发展、商业化全面推进的当前阶段，对AI 应用的入口争夺战有望带动产业链上下游深度受益：上游倒逼算力基础设施扩容，GPU/TPU 集群、云服务器与向量数据库需求激增；中游国产大模型（如腾讯、字节、阿里、MiniMax、智谱、Kimi）借助场景落地快速迭代，技术自主化进程提速；下游应用层则率先在游戏、营销、影视等领域实现规模化落地。在此过程中，我们认为应用端应优先关注有望把握新一代流量入口的国产大模型，如腾讯、阿里、MiniMax、智谱，以及游戏、营销、影视等各细分行业中积极拥抱AI Agent技术，有望实现降本提效及收入赋能的龙头公司。 重点关注：大模型/AI AGENT【腾讯控股】【MiniMax】【智谱】；视频/影视【快手】【哔哩哔哩】【芒果超媒】【阅文集团】【上海电影】【华策影视】；游戏【三七互娱】【恺英网络】【巨人网络】【世纪华通】【完美世界】【心动公司】【网易】；营销/电商【分众传媒】【值得买】【青木科技】【若羽臣】【蓝色光标】【易点天下】等。 风险提示：AI 技术发展不及预期、商业化存在不确定性、政策监管风险。 |
