| 大量资金涌入！今天A股，站在'芯'里！ 5月20日，A股主要指数走势分化。截至收盘，上证指数跌0.18%，深证成指**收，创业板指涨0.34%，北证50跌1.13%，科创50指数涨3.2%。全市场成交29764亿元，较上一日增量675亿元，全市场超3800只个股下跌。 在板块题材上，半导体、存储芯片、CPO、光刻机等板块涨幅居前，电力、文化传媒、教育等板块跌幅居前。  01 半导体板块继续大涨 今天，半导体板块继续大涨，多只个股股价涨停。此前，半导体龙头大普微已经涨到停牌核查。 在消息面上，2026阿里云峰会召开，全面催化AI算力国产化与芯片测试机遇。国内云大厂一季度资本开支逆势上修叠加阿里服务器'零空卡'满载，彻底证伪算力过剩论，算力需求正随推理端爆发向ASIC倾斜。 此外，分析人士认为，半导体景气向上叠加自主可控，国产替代进入加速期。近日，长鑫科技业绩爆表，长江存储首次公开发行股票并上市辅导备案报告，皆给整个半导体板块带来了重大驱动力。 有机构表示，预计2026年全球1170万片AI芯片出货中，ASIC占比将达40%；而2025年中国AI芯片出货中国产占比已突破40%至165万片。此趋势将算力紧缺焦点向上游芯片定制及封测扩散，推动国产算力迈入以商业订单落地和业绩兑现为核心的价值重估阶段。 财通证券认为，当前半导体零部件行业整体处于新一轮上行周期的早期阶段，叠加极低国产化率与自主可控紧迫性，正迎来景气上行+国产替代的双重驱动，行业趋势明确向上。 02 存储芯片板块走强 今天，存储芯片板块走强。今年以来，存储芯片概念股业绩实现较快增长，股价与业绩'齐飞'。截至今天收盘，年内已有科翔股份、普冉股份、同有科技、德明利等个股上涨超200%，佰维存储、深科达、德龙激光等个股上涨超100%。 在消息面上，5月19日，中信证券、中信建投证券发布《关于长江存储控股股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告》。 资料显示，长江存储成立于2016年7月，是一家集芯片设计、生产制造、封装测试及系统解决方案于一体的存储器IDM企业。该公司是国内唯一3D NAND存储芯片厂商，其自主研发的Xtacking架构已实现232层以上堆叠3D NAND量产，性能比肩三星、SK海力士旗舰产品，全球NAND市场份额约12%。据报道，长江存储今年一季度营收已突破200亿元，同比翻倍增长。 此外，5月17日，另一大国产存储IDM厂商长鑫科技更新科创板IPO招股说明书(申报稿)，正式恢复上市审核进程。而长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。 业内人士表示，本轮存储行情并非传统周期反弹，核心是AI产业发展驱动，AI算力建设大幅拉高存储需求，叠加行业供给偏紧，推动产品量价齐升，行业也逐步从周期品转向成长品赛道。 中信证券认为，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气。 (注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议)(中国商报 王彤旭) |
