| 事件：中国青年报信息，北京时间11 月27 日，北京市科学技术委员会等组织召开太空数据中心建设工作推进会，计划在700-800 公里晨昏轨道建设运营GW 功率的集中式大型数据中心系统。方案计划部署多座太空数据中心，每座功率约1GW，可容纳百万卡级别服务器集群。 北京拟建吉瓦级太空数据中心，太空算力打开新篇章。中国青年报信息，11 月27 日，北京市科学技术委员会等组织召开太空数据中心建设工作推进会。推进会提出将在700-800 公里晨昏轨道建设运营超过GW 功率的集中式大型数据中心系统，系统将由空间算力、中继传输和地面管控分系统组成。方案计划部署多座太空数据中心，可容纳百万卡级别的服务器集群，开展天基数据中继传输和计算服务。计划在2031-35 年实现卫星大规模批量生产并组网发射，在轨对接建成大规模太空数据中心。根据北京日报，今年5 月14 日，长征二号丁运载火箭将12 颗计算卫星送入太空，“三体计算星座”正式开启人类首个整轨互联的太空计算时代。12 颗卫星组成5POPS 算力网络，实现数据秒级处理，将利用率从10%提升至90%；星间激光通信0.1 秒延迟。 海外科技厂商太空算力布局加速，太空有望成为AI 计算规模化最佳场所。根据央视新闻频道，今年11 月2 日，英伟达携手其投资的初创公司Starcloud，通过SpaceX 的猎鹰9 号火箭，成功将首个搭载H100芯片的太空AI 服务器送入轨道，展开为期三年的测试任务，标志着“太空算力”正式进入AI 时代。Starcloud 认为，太空数据中心将使能源成本降低10 倍，并减少地球对能源消耗需求。11 月4 日，马斯克表示将扩大星链V3 卫星规模，建设太空数据中心，目标在4-5 年通过星舰完成每年100GW 的数据中心部署。谷歌在11 月5 日宣布启动“捕日者计划”，计划在2027 年初发射两颗搭载Trillium 代TPU 的原型卫星，将AI 算力直接部署到太空。谷歌高管称：“未来太空或许将是实现人工智能计算规模化的最佳场所。” 持续关注太空算力产业链投资机会。太空算力有效解决了地面数据中心能耗和散热问题。随着AI 训练与推理对电力的需求激增，部分地区电网出现吃紧迹象。太空算力可利用太阳能电池板等方案大幅提升发电效率。同时太空因其真空环境使得热量通过辐射快速散掉，不需要额外的水冷却。根据央视网引用的Research and Markets 数据，预计到2035 年全球在轨数据中心市场将增至390.9 亿美元，十年CAGR达67.4%。未来太空算力有望成为国家太空能力与数字**的标志。 持续关注太空算力产业链投资机会，建议关注T/R 芯片及组件、通信载荷、卫星载荷等核心零部件环节厂商，及太空算力算网运营厂商。 风险提示。太空算力发展不及预期的风险；核心硬件局部缺货的风险；海外出口管制趋严的风险；云厂商资本开支不及预期的风险。 |
