| AI 应用持续迭代，中报业绩临近，我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好的互联网龙头公司，如腾讯控股、泡泡玛特、快手、网易、哔哩哔哩、美图公司等。 互联网行业上市公司重要公告： 腾讯控股： 7 月7 日、7 月8 日、7 月9 日，公司分别因 2023 年购股权计划行使发行 10507、9633、8066 股新股，共 28206 股，占股份比例分别为0.00011%、0.00011%、0.00009%，共占比 0.00031%，发行价格分别为 477.37HKD、430.03HKD、305.04HKD；公司分别回购 1002000、995000、1005000 股，共 3002000 股，占股份比例分别为 0.01093%、0.01086% 、0.01096% ， 共占比 0.03275% ， 回购价格分别为499.5902HKD、502.8267HKD、497.8321HKD。 行业新闻： 7 月14 日，美图公司发布美图AI Agent——RoboNeo，以“一句话搞定生产力”为核心，通过自然语言交互技术，让用户无需专业背景或复杂操作，只需输入文字指令，即可快速完成商业级精修、品牌设计、电商物料制作、效果预览、营销视频生成及网站搭建等全场景任务。 7 月7 日，百度AI 团队宣布PaddleOCR3.1 版本正式上线，在多语种识别、复杂文档翻译及大模型连接能力上实现三大升级。新版本支持37 种语言的文本识别，平均精度提升超30%，并推出文档翻译产线与MCP 服务器功能，助力开发者高效构建AI 应用。 7 月9 日，Hugging Face 首席执行官克莱门特·德朗格宣布，Hugging Face发布并开源小参数模型SmolLM3。拥有128k 上下文窗口；支持英语、法语等6 种语言；支持深度思考和非思考双推理模式。 7 月9 日，谷歌宣布对其 AI 视频生成工具 Veo3 进行了重磅升级。用户只需上传一张静态照片，即可生成高质量的音频和视频内容，展示了 AI在创作领域的巨大潜力。此次 Veo3 的升级，让用户能够从单张图片出发，通过谷歌 Flow 创作平台生成动态视频。 7 月9 日，昆仑万维发布并开源Skywork-R1V 3.0 版本。据昆仑万维介绍，在权威的综合性多模态评测MMMU 中，Skywork-R1V 3.0 取得了76.0 的开源模型最高成绩，超越了Claude-3.7-Sonnet（75.0）和GPT-4.5（74.4）等闭源模型，逼近人类初级专家水平（76.2）。 7 月10 日，特斯拉创始人兼首席执行官马斯克旗下的人工智能公司xAI正式发布了Grok 4 系列的两款模型，分别是Grok 4（单智能体版本）和Grok 4 Heavy（多智能体版本），后者支持4 个智能体并行思考，在推理过程中横向比对、纵向协同，调用更大规模的计算资源以完成更复杂的任务。 重点关注标的：腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-W、泡泡玛特、美图公司 风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）市场经营环境变化风险；4）系统性风险等。 |
