| 事件：4 月以来，阿里、谷歌、腾讯等宣布上线MCP 服务 4 月9 日，阿里云百炼上线业界首个全生命周期MCP 服务，大幅降低Agent 的开发门槛。百炼平台首批上线了高德、无影、Fetch、Notion 等50 多款阿里巴巴集团和三方MCP 服务，可满足不同场景的Agent 应用开发需求。 4 月10 日，Google DeepMind CEO Demis Hassabis 宣布，将为其Gemini 模型添加对Anthropic 主导的模型上下文协议MCP 的支持，称其为“一个优秀的协议，正迅速成为 AI Agent 时代的开放标准”。 4 月14 日，腾讯云宣布大模型知识引擎升级支持MCP 协议，用户在搭建应用时，可以通过大模型知识引擎调用平台精选的MCP 插件或插入自定义MCP 插件。 中美科技巨头密集布局MCP 协议 MCP 最初由Anthropic 提出并开源，旨在创建一个开放、标准的规范，让大型语言模型能够快速与各种外部数据源和工具（如业务软件、数据库、代码库等）进行交互。在Anthropic 的推动下，尤其是OpenAI 和Google 两大巨头相继明确表态支持，以及国内阿里、腾讯等布局后，MCP 正加速成为被广泛接受的标准。 MCP 协议有望加速AI Agent 场景落地 MCP 是一种标准协议，用于解决Agent 开发中调用外部工具的技术成本过高的问题，它用统一的协议的方式让各个应用的开发者为大模型提供Tool。MCP 底层依然使用了Function Call 的概念，但是它有着更高的工业化程度，激发了协议统一的工具涌现。我们看好MCP 协议有望显著提升AI Agent 与外部工具的配置效率，加快AI 应用场景拓展。 投资建议 我们持续坚定看好2025 年AI Agent 产业崛起趋势，应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括石基信息、汉得信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、兴图新科等。 算力领域，云厂商受益标的包括深桑达A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等，一体机推荐深信服、软通动力，受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐神州数码等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 |
