| 事件描述 12 月18 日-19 日，2024 冬季火山引擎FORCE 原动力大会将在上海举行，将围绕前沿技术、行业落地、AI 创业机遇等话题，深入产业探讨AI 转型机遇。 事件评论 AI 能力全栈式发展，豆包大模型性能持续升级。2023 年8 月31 日，首批通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的大模型产品公布，其中就包括抖音的云雀大模型。 2024 年5 月15 日，字节跳动豆包大模型在火山引擎原动力大会上正式发布，其中包含豆包通用模型pro、豆包通用模型lite、角色扮演模型、语音合成模型、文生图模型等九款模型。在8 月21 日举行的2024 火山引擎AI 创新巡展－上海站活动上，火山引擎总裁谭待宣布，豆包大语言模型最新实现多维度升级，综合性能提升20.3%。我们认为此次豆包大模型的升级有望通过其全面的多模态能力助力其在更多应用场景落地。 月活持续提升，豆包成为国内用户最多的ToC AI 应用。自5 月发布以来，豆包在规模、增长、活跃、留存等各项数据上均断层式领先，至今仍保持着全面加速增长，也在9 月成为国内首个总下载过亿的原生AI 产品。截至2024 年11 月，在全球AI 产品榜单中，豆包以5998 万月活，成为世界范围内仅次于ChatGPT 的AI 产品，MAU 保持10%以上增长。随着豆包的用户规模持续扩大，字节跳动或将率先实现AI 应用在C 端的商业变现，从而加速AI 应用的商用落地。 海外AI 应用加速落地，豆包大模型或成为国内AI 应用落地标杆。伽马数据AI 十月份AI应用报告显示，十月份AI 产业景气度持续提升，全球AI 应用流量环比增长13.64%，总访问量超60 亿，Chat 助手类产品流量上升超过6 亿次，整体流量的占比重回60%以上。 同时，AppLovin 与PalantirAI 等海外AI 应用业绩超市场预期，在一定程度上说明AI 应用端公司有望逐步进入AI 技术兑现阶段。豆包作为中国目前较为活跃的AI 应用，或依靠字节跳动平台资源，通过Ola Friend、AI 眼镜等智能硬件产品加速其在不同场景的落地。 火山引擎冬季Force 原动力大会将展示字节AI 落地进展，有望助推AI 应用相关行情。 目前，字节跳动正以豆包大模型为核心，与多家公司广泛合作，打造软硬件产品矩阵，未来有望在办公、教育、消费电子、游戏等行业落地应用。结合海外大模型进展，或可展望随着国内大模型持续迭代升级，我国AI 应用有望加速进入商业化落地阶段，从而带动大模型产业加速发展。建议关注：1）AI 应用相关标的，重点关注与字节在某些场景合作落地的企业；2）算力相关标的，重点关注字节推理算力供应商。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期。 |
