| 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为6.96%，跑赢创业板指4.97%。近五个交易日，合成生物指数上涨8.84%，半导体材料上涨16.03%，电子化学品上涨7.58%，可降解塑料上涨6.61%，工业气体上涨9.28%，电池化学品上涨16.99%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 氨基酸：缬氨酸(12600 元/吨，不变)、精氨酸(30000 元/吨，不变)、色氨酸(54500 元/吨，不变)、蛋氨酸(19950 元/吨，-0.99%) 可降解材料：PLA(FY201 注塑级)(18800 元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17900 元/吨，不变)、PBS(20500 元/吨，不变)、PBAT(10400 元/吨，不变) 维生素：维生素A(180000 元/吨，16.13%)、维生素E(130000 元/吨，4.00%)、维生素D3(242500 元/吨，2.11%)、泛酸钙(54000 元/吨，-3.57%)、肌醇(45000元/吨，不变) 工业气体及湿电子化学品：UPSSS 级氢氟酸(11000 元/吨，不变)、EL 级氢氟酸(5400 元/吨，不变) 塑料及纤维：碳纤维(85000 元/吨，不变)、涤纶工业丝(8200 元/吨，不变)、涤纶帘子布9 月出口均价为(17714 元/吨，-0.84%)、芳纶(9.49 万元/吨，0.82%)、氨纶(27000 元/吨，不变)、PA66(18400 元/吨，-0.54%)、癸二酸9 月出口均价为26411 元/吨，较上月下降0.40%。 投资建议 风电企业签署《自律公约》，价格有望获支撑。在风机价格持续低迷，内卷不断升级的背景下，在2024 北京国际风能大会上，中国12 家风电整机企业达成共识，联合签署《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，呼吁企业自律，**低价恶性竞争。供给端看，企业达成“反内卷”共识，供给格局或将改善，风电整机价格下降趋势有望缓解。从需求来看，风电招标景气程度高企，2024H1 风电整机商中标国内项目76.59GW，同比提升97.40%，下游需求驱动下行业盈利能力或将逐步修复。建议关注风电行业产业链，相关标的【时代新材】、【麦加芯彩】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 |
