医药生物 互联网医疗等五板块成投资焦点 “十三五”规划建议将“健康中国”上升为国家战略，医疗健康板块的投资潜力不言而喻；事实上近年来，关于医疗健康产业政策利好不断；2012年11月份，十八大报告提出重点推进医疗保障、医疗服务、公共卫生、药品供应、监管体制综合改革；健全全民医保体系；深化公立医院改革，鼓励社会办医。2013年9月份国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》，提出到2020年，健康服务业总规模将达到8万亿元以上。2015年6月份国务院印发《关于促进社会办医加快发展的若干政策措施》；2015年9月份国家卫计委全面启动《健康中国建设规划(2016-2020年)》编制工作，预计将于2016年发布并正式实施。2016年作为“十三五”规划的开局之年，与健康中国相关医药生物产业政策将持续落地，行业必将迎来历史性发展机遇。 从行业发展空间来看，目前，中国健康产业占GDP的比重不到5%，与发达国家10%以上的占比相比，差距仍较大。业内人士表示，到2020年，“健康中国”带来的健康产业投资规模有望达到十万亿元级别。正是在良好的产业发展预期下，机构纷纷看好医药生物行业2016年投资机会，据《证券日报》记者梳理，机构主要看好互联网医疗、民营医院、精准医疗、中医药、养老服务等五大细分领域机会。 国务院去年8月份颁布《促进大数据发展行动纲要》，其中提出构建电子病历数据库和电子健康档案数据库，形成人口健康信息平台的目标，业内人士表示，健康大数据运营是互联网医疗最具前景的发展方向，考虑到健康管理约2.5万亿元市场和10%的互联网平台渗透率，则潜在有约2500亿元的空间。相关龙关头股主要有：创业软件、万达信息、卫宁软件、银江股份、延华智能、万方发展、东华软件。 精准医疗方面，兴业证券表示，精准医疗将是2016年医药板块中最可持续发酵的主题之一。随着华大基因招股说明书的公告、上市在即和精准医疗类基金的发行(资金有望加速入场)，这一领域的关注度仍将持续提升。相关龙关头股主要有：安科生物、达安基因、科华生物、达安基因等。其中，安科生物被机构普遍看好，西南证券就表示，公司积极布局肿瘤精准诊断+精准治疗产业链，外延扩张预期强烈。另外，公司主业生长激素保持高增长态势，预计2015年至2017年公司净利润复合增速高达45%，在医药行业中实属罕见，维持“买入”评级。 另外，随着限制公立医院规模、改革医疗服务价格、转诊制度等各类鼓励民营医院发展政策的推行，越来越多的上市公司介入民营医院领域。民营医院具有更大的灵活性，能充分发挥市场化效率；内部管理者、员工的激励程度高于公立医院，成本概念更强，“以药养医”程度较轻。民营医院相关龙头股主要有：国际医学、福瑞股份、马应龙、益佰制药、贵州百灵、复星医药、康美药业、金陵药业、恒康医疗等。 值得一提的是，中医药作为我国民族产业正受到国家日益重视，近期险资举牌同仁堂也体现出产业资本对这一领域的极大看好，个股选择上，渤海证券表示，可从以下两条主线关注中药股机会，一、中药蓝筹股，同仁堂、东阿阿胶、片仔癀、白云山等老字号资源型公司；二、建议关注 “业绩+转型”兼顾的估值合理品种。个股推荐中新药业、香雪制药、济川药业、福瑞股份。 而随着我国人口老龄化现象日趋严重，养老产业机会也逐渐显现，申万宏源表示，长期以来，上市公司借助其融资能力、圈层优势和项目资源，有望在后续民营养老公司的竞争过程中脱颖而出。从长期逻辑来看，看好提前领跑养老产业并且已有较深入布局的上市公司，重点推荐双箭股份、南京新百，建议关注金陵饭店、悦心健康和乐金健康。从短期业绩角度看，建议关注“智慧养老”龙头公司易华录、银江股份和南京新百。 |
