传闻： 青岛海尔搭建智慧生活生态圈,由制造向“智造”升级 投资要点: U+致力于打造智能生活。 综观行业发展情况,智能家居业态格局是外冷内热,平台整合、资本跟进等在行业内层出不穷,但目前尚无成功的 商业 模式。海尔集团从2012年进入了网络化战略阶段,目前U+平台经过一年多的发展,不断朝打造智慧生活开放共赢的合作平台完善,力争打通硬件商、 软件 商、内容商、平台服务商和用户。U+平台目前每天的设备上报 数据 达到一亿条,接入平台的产品数量百万级台,接入产品的品类80余种,合作方分别有华为、魅族、阿里、360、微软、高通、通用电气等。今年U+将在控制、感知、交互等方面加速规划和落地,完善U+APP 生态圈的构建,建立U+APP 智能生活管家。 工业4.0战略落地,由制造向“智造”升级。 目前海尔已建成沈阳冰箱、郑州空调、佛山洗衣机、青岛热水器四大互联工厂,其他工厂也在陆续升级改造。工业4.0时代互联工厂是公司发展方向,打造按需设计、按需制造、按需配送的体系。通过“众创汇”的用户交互定制平台,用户可以定制内容、定制下单等,全流程参与产品的生产制造。 强大研发能力支撑下新品频出。 海尔搭建起了一个不同于传统制造企业以及新型硬件企业的开放创新平台HOPE(Haier Open Partnership Ecosystem),海尔通过平台不断推进与用户交互,整合全球一流设计、研发、模块供应商等资源,满足互联网时代 消费 者的个性化需求,构筑互联网时代的企业竞争力,以实现业绩持续、稳健、有质量的增长。 我们认为在互联网战略下,公司打造的U+平台有望实现快速发展,同时颠覆性的产品有望经过培育期后逐步进入快速放量期,为业绩稳定增长提供支撑。预计 2015-2016年归属于母公司股东净利润分别为63和74亿元,对应每股收益分别为2.06元/股和2.43元/股。维持公司“买入”投资评级。 风险 提示:新品拓展不利,市场恶性竞争,需求严重萎缩 |
