沪指暴跌8% 创7年最大跌幅 五大利空显现 午后，保险、券商继续上演集体跌停，银行股12股跌停，大盘持续重挫，截至发稿，沪指报3095.58点，跌8.32%，现2008年以来最大单日跌幅。深成指报10638.91点，跌7.75%。 一、自去年11月下旬以来随着两融规模的极速增加，大盘亦迎来本轮行情的最急、最大的一波波段拉升行情。但截止12月上旬随着融资毫无理性的疯狂，市场开始传言证监会将对券商两融进行窗口指导，随之导致了12月9日的单日暴跌行情。但随后证监会及时公开澄清了窗口指导言论，继而又形成了突破3000点大关、站上3400点大关持续反弹行情，以致市场随即出现"万点论"极度看多观点。 但上周五(1月16日)收盘后，此前一个多月之前市场疯传的监管层两融窗口指导论却变成了事实。上周五伴随着主板和中小盘股全面拉升，大部分股民都在新一轮行情已经开始的乐观憧憬时，16:59分证监会官方微博突然发出2014年第四季度(12月15日开始)对券商融资融券的现场检查情况通告。 内容大体分两个方面：1、诸如中信证券、海通证券、国泰君安、招商证券、广发证券、安信证券、中投证券、民生证券、广州证券等券商均存在违规为到期融资融券合约展期、向不符合条件客户融资融券、违规为为客户与客户之间融资提供便利等问题，均给予不同程度的行政处罚。其中中信、海通、国泰君安违规最为严重，给予暂停新开两融客户信用账户3个月处罚，其他亦均给予了不同程度惩罚。2、加强两融监管底线控制，明确不得向低于50万以下客户提供两融业务。 二、随着两融严格窗口指导通告的发出，中信证券却随之及时公告称，大股东中国中信有限公司1月13日至16日连续减持股票34813.17万股，占公司总股本的3.16%，合计减持套现资金超过100亿元。此次减持虽然是在窗口指导后的1个月时间左右，但相对广大股民而言，此次减持却透露出机构和广大个人投资者之间信息是如此的不对称，内幕交易嫌疑不可排除。同时中信在此档口如此大规模的减持亦将会给其他机构减持其他券商股形成一个恶劣的"表率作用"，或引起市场短期减持券商股的恐慌情绪！ 三、2014年宏观数据本周二即将公布。此前CPI连续4个月徘徊在1.5左右；PPI连续34个月负增长；工业利润亦出现负增长，由此导致市场对此次数据不看好，普遍预期将在7.4%左右，较为低迷；同时预期2015年经济将继续延续低迷态势。基本面预期不乐观将给短期市场形成较强的做空预期。 四、统计显示，本周两市将共有37家上市公司，合计近52亿股限售股解禁，解禁市值逾700亿元以上，为年单周解禁额度排名较前的一周，将会对短期市场构成较强的做空动能。 五、技术上，大盘3400点压力巨大，上周两度冲击无功而返，本身存在回抽调整需要。 综合来看，在证监会打击打压融资盘下，大盘短期走势将剧烈震荡，蓝筹股风险将徒增，特别是以下四类蓝筹股，被融资盘持续卖出可能性极大，后市或现毁灭性打击。 其一，没有业绩支撑就靠流动性充裕而炒上强大蓝筹股，这类股被腰斩的可能性极大，；其二，前期融资盘大举买入，且短期涨幅巨大的蓝筹股，如保险、银行股的暴跌；其三，短期利空缠身、且有明显利空打压的蓝筹股，其后市暴跌或将持续不断，如今日券商板块全线跌停，明日再次大幅跳水不可避免；其三，由于融资门槛提高，那些有一定涨幅，又可融资融券的股票，也将被波及，后市或持续杀跌调整。 在以上诸多利空消息未兑现之前，即使再强的技术面空头信号大家亦当做逢低吸纳的机会，但如今以上众多重大利空消息本周砸落大盘将是铁板钉钉的事情。操作上本周一开始，建议所有的投资者紧急斩仓退出，观望为主。 就后市走势而言上周末证监会主席肖刚公开表示，积极推进注册制实施，这或预示着今年注册制实施的概率极大。而注册制的实施必将是在大牛行情中才具备条件，由此预测此次两融利空的砸盘或将在本月及下月构筑成今年A股大盘最大的"空头陷阱"。短期1-2周看空大盘，长期已然看多。(证.券.时.报.网) |
