一、行业新闻
1、主题投资全面开花机构建议循着改革抓龙头 1）内容：在经历了周二惊心动魄的大跳水，10日大盘上午宽幅震荡，聚拢人气，午后吹响反攻号角。沪指收盘上涨2.93%，收复周二过半跌幅。自贸区、环保、文化传媒、一带一路 等主题投资全面开花。 2）点评：受访研究机构认为，大幅回调后A股走出中阳显示牛市趋势不改，行情暂歇之后需要尽快确立新龙头。新的领涨板块应当围绕深化改革的基本逻辑发掘，国企改革、一带一路、土地流转呼声最高。其中，随着国企改革顶层设计的出台和各地实践的加快，必将掀起新一轮国企资产证券化浪潮，国企改革是中长线布局首选。标的方面，首选资产注入，即国资股东仅有唯一上市平台，且仍有较多质量相对较好的未上市资产；次选壳资源，即业绩较差、负债较轻，且并非控股国资集团核心业务平台。短期来看，一带一路、京津冀、自贸区等区域题材有望保持热度。 2、国务院正制定重大改革意见 首批央企改革方案有望出炉 1）内容：国务院国资委秘书长闫晓峰12月10日表示，国务院国资委正在抓紧研究制订重大改革意见方案，各项具体改革措施都在积极有序的推进。据悉，第一批六家央企四项改革试点方案经国资委多次审议，已基本定稿并将于最近发文实施。首批央企改革试点包括六大集团，分别为国家开发投资公司，中粮集团有限公司、中国医药集团总公司、中国建筑材料集团公司、新兴际华集团有限公司、中国节能环保公司。 2）点评：中国建筑材料集团旗下上市公司中，洛阳玻璃、方兴科技均已停牌重组，尚有中国玻纤、北新建材、瑞泰科技等三家上市公司尚未展开动作。中国节能环保集团仅有烟台万润和启源装备两家上市公司，启源装备已在12月3日开始停牌筹划重大资产重组，尚未公布改革方案的烟台万润值得关注。 3、白酒国企改革陆续启动关注重点公司改革进程 1）内容：近日老白干酒推出了市场期待已久的“混改”方案，将通过定向增发募资8.25亿元的方式分别引入战略投资者、经销商以及员工持股。在此之前，也有酒鬼酒、金种子酒、沱牌舍得等上市酒企均先后传出过改制的消息。酒鬼酒的改制以中粮集团的间接入主而暂告一段落；本欲引入战略投资者的金种子酒则因条件不成熟而暂时终止筹划该事项；沱牌舍得也于9月1日公告了拟引进战略投资者对沱牌舍得集团进行战略重组的消息。其它酒企也在以不同的方式“试水”混合所有制改革，如贵州茅台、山西汾酒。市场对白酒混改的期待，主要是希望通过改革破除其原有体制对企业应对行业调整和快速反应能力的阻碍。白酒企业进行“混改”，其企业的运行机制将到理顺，利润空间将被打开。 2）点评：白酒企业当前已迎来国企改革的最佳时机，在老白干酒混改方案的带动之下，后续白酒国企改革将陆续启动，明年国企改革有望成为支撑白酒板块估值继续平稳甚至提高的一条主线。后续重点关注金种子酒、沱牌舍得、山西汾酒、古井贡酒、五粮液等一系列国企的改革进程。 4、沥青跌入“3”时代交通建设和路桥板块受益 1）内容：今年10月以来，国产沥青价格遭遇全国范围的罕见下跌。截至12月8日，国产道路沥青平均价跌至3908元/吨，东北地区成交价甚至跌至3400-3500元/吨，创下自2009年以来的最低价位，较10月初平均下跌约400元/吨。在期货市场，沥青期货近期也属领跌品种，文华沥青指数较9月高点下跌近25%，创下历史新低。沥青暴跌原因一是国际油价近期不断走低，二是近期低温天气影响范围不断扩大，北方地区道路工程全线停止施工，沥青刚性需求明显下降。 2）点评：沥青价格下跌，终端用户的成本随之下降，是明显受益行业。交通建设和路桥板块值得关注，如中国交建、北新路桥、四川路桥、重庆路桥等。此外，需警惕产成品价格下跌对沥青企业毛利率的影响。 5、叶酸价格创新高一年暴涨315% 1）内容：近日国内叶酸主要供应商之一的牛塘化工将国内市场报价提高至1100元/kg，而目前国内市场主流报价为660元/kg。牛塘化工的提价意味着国内叶酸的价格将再度上涨。 2）点评：生产叶酸需排放大量废水，受环保监管力度提升影响，目前国内大量叶酸厂家减产，预计年内叶酸产量将同比下降超过20%。2014年年初叶酸报价仅为160元/kg，目前市场主流价格为660元/kg，一年之内叶酸价格暴涨315%。在产的叶酸企业将显著受益，可关注生产叶酸的联环药业等。 6、二维码支付实质重启 线下支付格局生变 1）内容：此前3月中旬，央行曾发函要求暂停线下条码（二维码）支付、虚拟信用卡有关业务。但中证资讯近日草根调研发现，在深圳不少商家已可通过二维码进行扫码支付，流程方便快捷。 2）点评：与传统的线下支付相比，二维码支付与智能终端相结合使得支付更为便捷，将极大的推动移动支付的发展，预计将对线下支付的格局产生较大冲击。此前市场给予二维码支付较高的期待，央行的禁令导致相关公司的估值大幅下滑。如今二维码支付实质重启，或有助于提升相关公司的估值，可关注新大陆、证通电子等。 二、公司新闻 1、海南瑞泽：尝试向软件行业转型 海南瑞泽是三亚市唯一的上市公司。目前发展受制于海南低迷的房地产，面临业务转型。据了解，三亚市政府拟大力扶持信息科技产业，公司有望借助三亚扶持信息科技的政策，适度参与多元化发展。公司此前公告拟设立瑞泽科技，通过与第三方专业机构合作，为客户提供基于城市智能化信息管理平台的相关产品和服务，从而达到拓宽公司盈利渠道、提升公司盈利能力的目的。 2、恒基达鑫：增发有望近期获批 恒基达鑫近期公告出资4000万美元设立的全资子公司恒基润业融资租赁已收到横琴新区工商营业牌照，融资租赁业务有望成为公司新的利润增长点。据了解，进一步促进融资租赁业发展的政策或近期发布，加之地处连接粤港澳的横琴新区，公司将受益政策红利。公司还大力布局天然气相关领域，并拟定增2.25亿元推动金腾兴仓储、参股山东省石油天然气、绿能高科战略合作项目，未来将在LNG液化工厂、储存运输、加气站上发力。公司增发方案曾于7月末获得证监会受理，根据相关的审核进度推算，增发方案有望近期获批。 3、太原刚玉全控联宜电机拓展微特电机 太原刚玉拟以9.08元每股向横店控股等发行7709万股收购联宜电机100%股权，同时以9.4元每股向横店控股发行2447万股，募资2.3亿元用于联宜电机MIOT信息化系统、研发中心及微特电机产业化项目。据业绩承诺，联宜电机在交易完成后三年累积净利润不低于累积预测值，其2015至2018年扣非净利润预测值分别为4768万元、5696万元、6586万元和7066万元。 点评：太原刚玉目前主营业务单一，且去年和今年前三季度连续亏损，本次收购将拓展公司主营，有助于上市公司快速扭亏。 4、天成控股定增募资47亿谋并购 天成控股拟以13.38元每股定增3.5亿股，募资47亿元，用于偿还银行贷款及补充流动资金。公司控股股东银河集团以及其子公司认购2亿股，剩余1.5亿股被财富金汇、科创嘉源、瀚叶财富等三私募均分。 点评：公司已在电气设备制造领域形成竞争优势，并通过产业并购涉足互联网金融及矿业领域。公司还拟通过募资增强实力，以满足在电气和军工等高端装备 制造、金融及资源开发等产业并购的需求。 5、盛屯矿业28亿加码金属产业链金融服务 盛屯矿业拟以6.55元每股的底价定增4.4亿股，募资28.8亿元，投资金属产业链金融服务的商业保理、融资租赁、供应链金融服务、黄金租赁及综合信息化平台等项目。公司实控人之一姚雄杰承诺以现金方式，按照与其他发行对象相同的认购价格认购，认购比例不低于定增总数量的10%。 6、美盛文化投资天津米酷 美盛文化拟以4200万元投资天津酷米，获得其40%股权，且享有50.17%的表决权。天津米酷主要业务为运营“酷米网”，该网站为国内领先的独立动漫视频网站，是一个以儿童及家长为主要对象的动漫视听节目播出网络平台，周均访问量约500万活跃用户。截至2014年11月30日，天津酷米净资产131万元；营业收入331万元，净利润-144万元。 7、和而泰携劲嘉股份开发智能电子烟 和而泰与劲嘉股份签署合作框架协议，双方将在智能电子烟、智能健康产品研制与云平台管理领域开展战略合作。 8、吉艾科技拟高送转 吉艾科技年报利润分配预案拟每10股转增10股派现1至1.5元。 |
