五大机构二季度布局路径露端倪 社保基金青睐成长股 编者按：自7月22日以来，大盘加速上行，有关“风格转换”的话题一直备受关注。随着上市公司中报披露进入密集期，基金、QFII、券商、险资、社保等五大机构的最新布局路径成为市场追踪的焦点。今日本版根据各大机构二季度最新持仓变化，结合已公布的上市公司中报数据，对上述五大机构的最新布局情况以及投资风格的变化进行系统梳理，供广大投资者参考。上证指数 基金 成长与蓝筹均衡配置 据统计显示，截至昨日，基金二季度共持有1216只个股，其中新进或增持的519只个股尤为引人关注。 具体来看，基金二季度新进140只个股，其中，新进持股数量超1000万股的个股达到9只，分别为：湘鄂情(002306)（2633.23万股）、华胜天成(600410)（2586.21万股）、浙富控股(002266)（1908.14万股）、吉鑫科技(601218)（1735.09万股）、皖维高新(600063)（1435.79万股）、漳泽电力(000767)（1203.26万股）、三花股份(002050)（1096.13万股）、凤凰光学(600071)（1072.78万股）、天保基建(000965)（1027.12万股）。 而增持方面，二季度，基金增持379只个股，其中，增持股数超1亿股的个股有11只，分别为：美的集团（19219.64万股）、民生银行(600016)（18337.90万股）、中国联通（17637.07万股）、农业银行(601288)（17106.22万股）、长安汽车(000625)（14721.25万股）、兴业银行(601166)（14626.51万股）、保利地产(600048)（14216.03万股）、东华软件(002065)（13317.25万股）、永辉超市(601933)（12406.81万股）、浦发银行(600000)（11528.21万股）、平安银行(000001)（10728.43万股）。 对此，分析人士表示，作为二级市场的主力军，基金因其产品类型的多种多样，致使其投资标的通常分布各大行业，但这并不影响投资者从行业的属性来判断基金的偏好。 具体来看，在业绩增长稳定、周期性强的大盘蓝筹股中，银行板块就依然备受基金偏爱，截至二季度末，基金共新进或增持12只银行股，累计增持数量为71931.52万股，其中基金二季度增持数量超过1亿股的个股有5只。 此外，在新兴产业中，计算机成为基金最受关注的板块。基金二季度共新进或增持41只计算机股，累计增持数量为55622.23万股。其中，华胜天成、新世纪(002280)、科远股份(002380)、安硕信息(300380)、迪威视讯(300167)、飞天诚信(300386)、兆日科技(300333)、合众思壮(002383)等8只个股为基金本期新进品种。东华软件（13317.25万股）、神州泰岳(300002)（5820.15万股）、汉得信息(300170)（5522.84万股）、中海达(300177)（3255.52万股）、启明星辰(002439)（3088.81万股）、卫宁软件(300253)（2728.41万股）等个股获得基金增持数量居前。 通过梳理发现，二季度基金重仓股主要呈现以下三大特征，第一，均衡配置。据统计，在申万一级28个行业中均出现基金的身影，其中银行、传媒、医药生物等板块基金重仓股占成份股总数比例均超过七成，而重仓股占比最低的综合、钢铁板块也分别有10只个股、8只个股受到基金持有；第二，新兴产业占据基金增持半壁江山。除了估值较低、业绩增长稳定且风险较小的蓝筹板块受到了基金的猛烈追捧外，新兴产业高成长类公司也成为了基金看好的重点标的。二季度基金共增持银行、传媒、通信、计算机等四大板块189只个股，截至二季度末上述四大板块分别获得基金增持7.3亿股、2.79亿股、1.4亿股、1.01亿股。第三，选股精准。在二季度基金重仓股中，涌现出多只三季度以来股价大涨的基金“独门股”，并购重组、中报高送转等概念股以及二季度末上市的新股均成为基金的囊中物。在二季度基金新进或增持的个股中，剔除二季度末上市新股后，盛屯矿业(600711)、鹏欣资源(600490)、亚太股份(002284)、益生股份(002458)、湘鄂情等基金“独门股”期间累计涨幅居前，为基金赢得了丰厚的收益。 QFII 紧跟政策导向进行主题投资 据数据统计显示，截至昨日，QFII二季度共持有51只个股，其中新进或增持的39只个股尤为引人关注。 值得一提的是，QFII二季度重仓股主要集中在汽车、化工和食品饮料等三大板块中。而上述三大板块中，汽车是二季度QFII新进或增持个股最多的行业。 具体来看，QFII二季度新进或增持5只汽车股，中国汽研(601965)、鹏翎股份(300375)等2只个股为QFII二季度新进持有，持股数量分别为：382.48万股、18.97万股。与此同时，QFII在二季度继续加仓上汽集团(600104)、华域汽车、福耀玻璃(600660)等3只个股，增持数量分别为：4317.19万股、1077.21万股和876.13万股。 上汽集团二季度被QFII增持数量最多，据公司中报披露，前十大流通股股东中共有4家QFII、1家社保、1家基金、1家保险合计持有2.94亿股，其中，本期新进QFII马来西亚国家银行持有3204万股，4家QFII合计持有1.86亿股。 华域汽车二季度被QFII增持数量也较为可观，据公司中报披露，前十大流通股股东中共有2家QFII、1家证券、1家基金、3家保险产品合计持有14489万股，其中，新进1家QFII首域投资持有921万股，QFII易方达资管(香港)持有5772万股，较一季度末增持156.02万股。基本面上，公司通过向上汽集团发行股份，拥有了上汽集团旗下成熟的独立供应汽车零部件业务，覆盖内外饰件、功能性总成件和热加工三大业务板块，目前公司已成为国内汽配行业龙头之一。 值得注意的是，上汽集团与华域汽车实际控制人均为上海市国资委，国资改革的预期成为QFII增持该股的重要因素。 此外，QFII持有6只化工股，其中4只个股为二季度新进持有。具体来看，QFII二季度新进皖维高新、回天新材(300041)、江山股份(600389)、金牛化工(600722)等4只化工股，持股数量分别为513.24万股、393.14万股、156.58万股和124.27万股。 食品饮料方面，QFII持有6只食品饮料股，其中4只个股为二季度新进或增持。具体来看，二季度QFII新进泸州老窖(000568)和洽洽食品(002557)2只个股，持股数量分别为1840.98万股、246.69万股；QFII二季度增持了双汇发展(000895)和加加食品(002650)，增持数量分别为863.50万股、185.02万股。 通过梳理发现，二季度QFII新进或增持的个股主要呈现三大特征：首先，国企改革品种。比如中国联通、中国汽研、祁连山(600720)、华东科技(000727)等公司均为中央企业，华菱钢铁(000932)、华域汽车等公司为地方国企，上述两类公司均属于国企改革品种。第二，政策扶持品种。诸如新能源汽车、电子等受政府扶持品种在二季度均受到QFII的新进或增持。第三，蓝筹品种。QFII二季度增持市值超过1亿元的个股有浦发银行、上汽集团、泸州老窖、平安银行、华宇汽车，显示出QFII对蓝筹股的青睐。 社保基金 中小盘成长股受宠 据数据统计显示，截至昨日，社保基金二季度共持有130只个股，其中新进或增持的个股有76只，成为市场关注的焦点。 值得一提的是，社保基金二季度重仓股主要集中在机械设备、电子、医药生物等三大板块。其中，机械设备是二季度社保基金新进或增持个股最多的行业。 具体来看，社保基金二季度新进或增持9只机械设备股，蓝科高新(601798)、隆华节能(300263)、黄河旋风(600172)、豪迈科技(002595)等4只个股为社保基金二季度新进持有，持股数量分别为：794.53万股、270.36万股、173.53万股和170.32万股。与此同时，社保基金在二季度继续加仓开山股份(300257)、杰瑞股份(002353)、新研股份(300159)、永贵电器(300351)、长荣股份(300195)等5只个股，增持数量分别为：258.05万股、220.09万股、170.04万股、166.77万股和9.95万股。 开山股份二季度被社保基金增持数量最多，据公司中报披露，前十大流通股股东中共有2家社保、4家基金、1家券商、1家QFII合计持有5172.5万股，其中，社保基金413组合持有1526.42万股，较一季度末增持217.08万股；社保基金418组合持有306.59万股，较一季度末增持40.97万股；本期新进QFII阿布达比投资局持有200.42万股。 杰瑞股份二季度被社保基金增持数量也较为可观，据公司中报披露，前十大流通股股东中共有4家基金、1家社保合计持5408万股，其中，社保基金118组合持有645.11万股，较一季度末增持220.09万股。公司中报显示，预计公司2014年1月份-9月份净利润同比增长40%至70%，净利润变动区间为99449万元至120760万元（上年同期净利润71035.31万元）。 此外，社保基金持有13只电子股，其中9只个股为二季度新进或增持。具体来看，二季度社保基金新进国民技术(300077)、万润科技(002654)等2只个股，持股数量分别为545.79万股、286.44万股；社保基金二季度增持了华天科技(002185)、同方国芯(002049)、三安光电(600703)、立讯精密(002475)、硕贝德(300322)、鸿利光电(300219)、信维通信(300136)等7只个股，增持数量分别为1065.36万股、540.04万股、429.38万股、125.60万股、65.49万股、62.29万股和20.00万股。 医药生物方面，社保基金持有14只医药生物股，其中，社保基金二季度增持了金达威(002626)、康缘药业(600557)、泰格医药(300347)、双成药业(002693)、康恩贝(600572)、通策医疗(600763)、冠昊生物(300238)等7只医药生物股，增持数量分别为496.98万股、232.82万股、109.97万股、69.96万股、52.57万股、45.06万股和25.99万股。 通过梳理发现，二季度社保基金新进或增持的个股主要呈现三大特征：首先，政策扶持品种。比如信息安全、节能环保等行业，比如国民技术属于信息安全行业，碧水源(300070)属于节能环保行业。其次，分红力度较高品种。统计显示，目前社保基金新进或增持的76个股中，有68只个股2013年均实施了分红方案，占比89.47%。此外，万丰奥威(002085)、豪迈科技、信质电机(002664)、红旗连锁(002697)、长荣股份、凤凰传媒(601928)等6只个股2014年中期也对投资者带来丰厚的“红包”，值得期待。第三，在增持或新进的个股中，中小板与创业板个股达到了49只，占比达64.5%，显示出社保基金对中小市值股票的青睐。再进一步看，49只中小市值个股中，有38只个股上半年净利润同比实现增长，其中，信维通信、金达威、硕贝德、中利科技(002309)等上半年归属母公司股东的净利润同比增长超100%。 在二季度社保基金新进或增持的个股中，中天城投(000540)、双成药业、古井贡酒(000596)、神火股份(000933)、金达威、红旗连锁、雏鹰农牧(002477)、硕贝德、牧原股份(002714)、象屿股份(600057)、永贵电器、首开股份(600376)等个股7月份以来累计涨幅居前，为社保基金赢得了丰厚的收益。 险资 周期与弱周期品种并重 数据显示，在已经披露中报公司中，险资现身89家公司的前十大流通股股东中，合计持股数量达30.65亿股，持股市值达303.66亿元。 在这89家公司中，二季度新进24只个股，分别为：天健集团(000090)、保龄宝(002286)、湘电股份(600416)、圣农发展(002299)、南玻A、深振业A、烟台冰轮(000811)、南宁糖业(000911)、飞乐股份(600654)、英威腾(002334)、五矿稀土(000831)、方大特钢(600507)、华星化工(002018)、新宙邦(300037)、东江环保、高金食品(002143)、塔牌集团(002233)、东睦股份(600114)、银河电子(002519)、奥康国际(603001)、雅本化学(300261)、巴安水务(300262)、新华制药(000756)、斯莱克(300382)，新进持有数量依次为：2663.81万股、2295.87万股、1168.94万股、1117.22万股、1065.31万股、999.99万股、814.97万股、699.98万股、599.99万股、598.61万股、559.15万股、502.78万股、419.99万股、254.68万股、234.71万股、199.46万股、178.68万股、165.96万股、89.92万股、84.69万股、79.99万股、57.37万股、49.57万股、28.76万股。 不难看出，险资二季度新进持有天健集团数量最多，公司是深圳市国资系统惟一同时具有建设、开发、运营三大业务板块的城市综合运营平台。公司主业既有适度多元化、更有专业化特色，三大业务形成横向高度关联、纵向一体化的有机整体。公司每项业务都致力于创新商业模式，走专业化发展道路，形成协同发展、良性互动的商业模式。 从行业属性看，险资二季度新进持有的24家公司分别涉及到了13个申万一级行业，其中，农林牧渔（4家）、有色金属（2家）、医药生物（2家）、建筑材料（2家）、机械设备（2家）、化工（2家）、公用事业（2家）、房地产（2家）、电气设备（2家），应该说险资二季度新进品种呈现“多点开花”的现象，既涵盖有周期性行业，如钢铁、有色金属等，又涵盖了弱周期性行业，如农林牧渔、医药生物等。 除此之外，险资二季度还增持了29只个股，其中，平安银行（33344.46万股）、西山煤电(000983)（2886.79万股）、首开股份（1838.99万股）、中国联通（1181.23万股）、加加食品（889.07万股）、美菱电器(000521)（832.29万股）、华域汽车（676.73万股）、华海药业(600521)（573.29万股）等个股二季度险资增持数量超500万股。 险资二季度增持平安银行数量最多，公司是全国性股份制商业银行，拥有38家分行，机构网点528家(截至2013年末)，在北京、香港设有代表处，并与境内外众多国家和地区逾2000家银行建立了代理行关系。公司确立了“面向中小企业，面向贸易融资”发展战略，独创的“线上供应链金融”在线服务平台，在互联网时代继续保持领先的服务优势。同时，公司是国内4家获得离岸网银业务资格的商业银行之一。 公司2014年中报披露，报告期内，公司大力发展中间业务，实现非利息净收入及占比大幅增长。报告期内，非利息净收入101.79亿元、同比增长107.82%，在营业收入中的占比由上年同期的20.91%提升至29.31%，收入结构明显优化。投行业务保持快速增长，实现投行业务非利息净收入14.45亿元、托管业务非利息净收入5.9亿元。 券商 弱周期品种占主流地位 数据显示，在已披露中报公司中，券商现身83家公司前十大流通股股东中，合计持有数量5.46亿股，持有市值47.92亿元。 券商二季度新进持有32只个股，其中，持有数量在500万股以上的有：漳泽电力（7937.00万股）、中国联通（4113.84万股）、金洲管道(002443)（2171.13万股）、福耀玻璃（2109.15万股）、皖维高新（1000.00万股）、豫金刚石(300064)（849.03万股）、亚太实业(000691)（821.76万股）、上柴股份(600841)（770.21万股）、华星化工（650.42万股）、苏交科(300284)（631.25万股）、小天鹅A（620.00万股）、中材国际(600970)（530.87万股）。 不难看出，券商二季度新进持有漳泽电力数量最多，公司今后火电发展的方向是“煤电联营、煤电一体化”，优先发展高参数、大容量的发电机组，改造成为坑口电厂；凡新上的电厂，必须建设在拥有充足煤炭资源的煤矿附近；通过资本扩张收购兼并的电厂必须是有煤炭资源的煤电一体化项目；一些直供本公司电厂用煤的煤矿，将采取措施，逐步注入公司。 从行业属性看，这32家公司共涉及到了19个申万一级行业，其中，以弱周期性行业为主：医药生物（4家）、汽车（3家）、轻工制造（2家）、建筑装饰(2家)、公用事业（2家）、电子（2家）。 除此之外，券商二季度增持了18只个股，其中，利源精制(002501)（598.77万股）、步步高(002251)（496.39万股）、大立科技(002214)（360.84万股）、金叶珠宝(000587)（283.16万股）、德威新材(300325)（250.46万股）、银河磁体(300127)（196.38万股）、中超电缆(002471)（180.08万股）、同方国芯（150.00万股）、隆鑫通用(603766)（100.30万股）等个股券商二季度增持数量均超过100万股。 券商二季度增持利源精制数量最多，目前券商共计持有利源精制1000万股，公司主要从事各种铝合金型材产品的开发、生产和销售，主要产品包括工业铝型材、建筑铝型材、深加工铝型材等铝合金型材产品，产品广泛应用于汽车、轨道列车、消费电子电器、机电设备、电力设备、医疗器械、建筑等领域。2012年，公司成功试制了地铁封闭门用铝型材及深加工材、西门子大型电子设备散热器、铝合金无缝管及变径无缝管、宝马V205汽车用铝合金保险杠型材、平板电脑壳体铝型材、高压齿轮泵壳体、太阳能电池边框、90地弹门、74断桥隔热窗9项新产品，部分新产品已投放市场。特别是铝合金变径管的试制成功，是一个重大突破，可替代进口添补国内空白。 值得注意的是，利源精制预计2014年1月份至9月份净利润约28300万元至32740万元（去年同期净利润为21824.63万元），同比增长30%至50%。业绩变动原因系公司两期募投项目产能陆续投放，相应带来业绩增加。 （证.券.日.报. .张.晓.峰. .任.小.雨 ） |
