上市公司“白条承诺”大幅改善 针对上市公司“白条承诺”屡屡出现，证监会在今年2月份开出了“药方”，启动了承诺及履行监管专项工作。在昨天召开的新闻发布会上，证监会新闻发言人张晓军首次通报半年来证监会加大对上市公司承诺履行监管力度的有关情况，上市公司“白条承诺”整改率约87%。 “白条承诺”整改率约87% 2013年12月，证监会颁布了《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》，并于2014年2月启动了承诺及履行监管专项治理活动，距离现在已有半年时间。 证监会新闻发言人张晓军昨天介绍，为解决近年来承诺履行过程中存在的两个主要问题，即超期未履行承诺和不规范承诺，今年以来证监会通过约谈上市公司及相关方、下发监管关注函、召开专题座谈会、向地方政府和国资委通报、与相关单位联合发文等方式，督促上市公司及相关方切实进行整改，并先后对北京、河北、广东、深圳、上海、江西、江苏等辖区的承诺监管重点公司进行检查、督导。 通过专项治理，截至今年6月底，证监会已督促上市公司及相关方解决了102项超期承诺履行事项及207项不规范承诺事项，整改率约87%。 24家存在超期未履行承诺 张晓军表示，截至目前，沪深两市仍有24家公司存在超期未履行承诺，涉及承诺事项29项，主要为资产注入、解决产权瑕疵、避免同业竞争三类，其中部分公司由于地方政府规划、历史遗留问题、大股东不配合等原因，正在协调解决。 另有部分公司通过破产重整、重大资产重组履行承诺的相关程序尚未完成；部分公司豁免或变更承诺事项未通过股东大会审议，正在寻求新的解决方案。 此外，仍有17家公司存在不规范承诺，涉及承诺事项18项，主要为履约期限不明确、承诺内容不具体等，其中部分公司正在与承诺相关方协商解决，部分公司拟提交股东大会豁免相关承诺。 据了解，证监会将对上述不符合监管指引要求的承诺相关方采取相应监管措施，并依据相关规定，对承诺相关方在资本市场的行为予以限制，进一步强化对失信主体的约束和惩戒。 ■热点回应 1 尽快实施退市制度改革 自《上市公司退市制度改革公开征求意见稿》发布以来，引起了市场的高度关注。目前公开征求意见已经结束。张晓军昨天表示，证监会共收到反馈意见136条。总体来看，社会各界对《退市意见》的内容表示了支持和肯定。《退市意见》中，主动退市与重大违法公司强制退市是两大亮点。该文件的出台将有助于营造一个有进有出的健康股市，提振市场信心。 张晓军表示，社会各界从进一步完善《退市意见》的角度，提出了增加强制退市重大违法行为类型、细化投资者保护措施等很有价值的意见建议。下一步，证监会将进一步完善《退市意见》后尽快发布实施。 2 正在完善私募管理办法 针对《私募投资基金监督管理暂行办法》何时推出的疑问，张晓军表示，7月11日，《私募办法》公开征求意见以来，证监会共收到58份书面反馈意见，总体看得到了普遍认可，体现了功能监管和适度监管的理念。 但也有一些意见和建议，主要集中在《私募办法》与券商资管、基金专户等规定的衔接、合格投资者标准、单只私募基金的投资者数量、基金宣传推介、同一基金管理人管理多只基金的专业化管理等方面。目前，证监会正在修改完善《私募办法》，修改完成后发布实施。(.京.华.时.报 .敖.晓.波) 证监会：A股不死鸟神话将灭 昨日，证监会新闻发言人表示自退市制度改革征求意见稿发布后各界反响积极，证监会将对反馈意见认真研究，进一步完善意见并尽快发布实施。 退市改革意见将会尽快推出，这次"狼"真的来了。昨日，证监会新闻发言人表示自退市制度改革征求意见稿发布后各界反响积极，证监会将对反馈意见认真研究，进一步完善意见并尽快发布实施。这意味着退市制度改革推出的时间越来越近。多年以来，A股市场因缺乏严格完善的退市制度，被投资者们屡屡诟病。*ST长油退市的阴霾还未退去，A股市场上仍然有许多"不死鸟"、垃圾股存在退市风险。业内人士认为退市制度改革将是一个正常的制度建设，使得上市公司有个淘汰机制，让资本市场的运作更为良性健康。 证监会重提退市改革 证监会新闻发言人张晓军昨日在例行新闻发布会上表示，上市公司退市制度改革征求意见稿发布后，证监会共收到反馈意见136条。张晓军表示，征求意见稿丰富了退市制度的内涵，文件出台将为股市营造正能量。社会各界从进一步完善退市制度的角度提出了很多有价值的意见和建议，下一步，证监会将对反馈意见认真研究，进一步完善意见，尽快发布实施。另外，张晓军表示，现行规则指出金融机构重组暂不使用借壳上市规定，但借壳上市整体上与IPO等同，证监会目前对借壳上市规则没有发生变化。 多年以来，A股市场因缺乏严格完善的退市制度，被投资者们屡屡诟病。"只进不退"让一批业绩持续亏损或有严重违规造假行为的垃圾股招摇于世，更有甚者，以"重组"之名被游资大肆炒作。从成熟资本市场退市概率来看，美国纽约证券交易所每年退市率6%至8%，而我国拥有超过2500只股票的上海证券交易所平均年退市率不足0.5%。疯炒垃圾股、重组股成为A股独有的"风景线"。 证监会也在官方微博中表示，进一步完善退市制度建设，主动退市与重大违法公司强制退市是两大亮点。在7月初发布征求意见稿之时，证监会也表示本次退市改革主要有四方面的核心内容：一是健全上市公司主动退市制度，为有主动退市需求的公司提供多样化的路径选择；二是实行重大违法公司的强制退市制度；三是进一步明确市场交易类、财务类强制退市指标，同时交易所在上市规则中进行细化和动态调整；四是将中小投资者权益保护作为退市制度完善的重点之一，强化企业退市前的信披义务，完善异议股东保护机制。 铁腕管治"长油式"悲剧 实际上，在退市改革征求意见稿期间，A股已经上演了退市的悲情戏码。6月4日，*ST长油完成最后的谢幕演出，从而以0.83元的价格结束了17年的上市之路。由于连续4年亏损，使得*ST长油触发上交所股票退市规则，这家曾经的绩优企业，以"央企退市第一股"的身份尴尬离场。 摘牌退市便意味着上市公司股票流通价值几乎为零，更让投资者体验到退市股带来的风险。以*ST长油为例，截至2014年初，*ST长油共有14.9万名投资者。*ST长油退市后，将登陆股份转让系统交易，即我们平常说的三板市场。目前新三板中，公司股票价格最低的为0.57元/股，近10家公司的股票交易价格均低于退市长油收盘价0.83元/股，公司的价格优势并不存在。由于长油资产负债率偏高，亏损额大，重返A股难度也高。 而*ST长油的谢幕也印证了监管层坚定退市政策的铁腕管制。为抑制投机炒作，证监会于今年3月发布了创业板规则修改的征求意见稿，强调创业板将严格执行退市制度，上市公司一旦触发退市条件，将坚决、快速退市。此后，6月28日，沪深交易所分别发布了完善上市公司退市制度的方案，对净资产、营业收入等方面作出要求，缺一皆不受理恢复上市申请。 实际上，退市的危机并不仅存在*ST长油上。统计还显示，截至上周五，沪深两市共有38家*ST公司，其中*ST锌业(000751)、*ST金泰(600385)已摆脱了退市危机。统计显示，在目前*ST类公司中，有超过30家在2013年报发布后都能够实现"摘帽"。然而，仍然有5家面临较大的暂停上市风险，分别是*ST凤凰(600716)、*ST超日、*ST武锅B、*ST二重、*ST国恒。上述5家公司在2011、2012年均报亏损，且预告2013年业绩亏损，其中*ST武锅B、*ST凤凰两家公司2012年年末净资产还显示为负数。 中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求表示，新退市制度方案是一个正常的制度建设，使得上市公司有个淘汰机制。对于创业板来说，可以抑制此前的"价值泡沫"；加大主板退市指标，可以使得主板的效率得到提高。吴晓求称，正因为是一个正常的制度建设，所以对A股市场无所谓利好或者利空，但从长期来看，对股市的稳定发展起到促进作用，待新制度实行一段时间后，监管层会根据新制度的效果作出进一步的调整。 发布会摘要>>> 证监会：有17家公司存在不规范承诺 证监会新闻发言人张晓军8月15日在例行新闻发布会上表示，证监会加大承诺履行监管力度，切实保障中小投资者利益。2013年12月，证监会颁布了上市公司监管指引第4号，并于今年2月份启动了相关专项活动。通过约谈上市公司及相关方等方式，督促上市公司及相关方切实整改，先后对广东、上海、深圳、江苏等地进行检查和督导。截至6月底，证监会已督促上市公司及相关方解决了102项超期承诺履行事项，整改率约87%。 目前沪深两市仍有24家公司存在相关问题，主要是资产注入、解决产权瑕疵、避免同业竞争三类问题。部分公司通过破产重整、重大资产重组程序尚未完成，部分公司事项正在寻求新的解决方案。此外，仍有17家公司存在不规范承诺，主要是履约期限不明确，承诺内容不具体，部分公司正在与承诺相关方协商解决。下一步，证监会将对不符合监管要求的公司采取监管措施，对承诺相关方的行为予以限制。 证监会：解决上市公司超期履约承诺事项102项 证监会新闻发言人张晓军15日表示，证监会12月颁布了4号文监管指引，并于今年2月份启动了专项整治活动，主要解决近几年上市公司承诺中存在的超期未履行承诺和不规范承诺的问题，截至6月底，证监会通过约谈上市公司和相关方，召开座谈会等方式督促上市公司切实整改，并相互对北京、河北、江西、江苏等辖区的重点公司进行了检查和督导，通过专项治理，已督促相关上市公司解决了102项超期解决事项，207项不规范事项，整改率达到27%。 证监会：仍有24家公司存在超期未履行承诺情况 证监会新闻发言人张晓军15日表示，沪深两市仍有24家公司存在超期未履行承诺情况，涉及29项内容，主要集中在资产注入、避免同业竞争等方面。 证监会：将用3个月时间对各类交易场所进行专项检查 证监会新闻发言人张晓军15日表示，清理整顿各类交易场所去年取得了明显成效，但由于多方面原因，还存在不容忽视的问题，比如通过验收地区存在死灰复燃的苗头，为了巩固区域交易场所的发展，关于开展各类交易场所现场检查的通知，决定用3个月时间进行专项现场检查，主要检查涉及贵金属、文化产权和艺术类、股权类等交易场所，以及投诉举报和媒体报道比较多的交易场所。 证监会：将建立各类交易场所的长效监管机制 证监会新闻发言人张晓军15日表示，建立各类交易场所的长效监管机制，对于巩固清理整顿成果有重要的意义，证监会将会同有关地方政府在进行积极的探索，一些地方的长效监管机制尚待建立，一些监管措施还需落实，证监会高度重视，将结合本次现场检查的问题深入研究，努力解决。 证监会：交易场所清理整顿工作重点检查四类对象 8月15日，证监会新闻发言人张晓军在例行新闻发布会上表示，在对交易场所清理整顿工作推进方面，目前，各地区对交易所的现场检查正在进行中，检查重点对象是贵金属类、文化产品等四类对象。还有投诉举报、媒体负面报道比较多的对象。 检查内容是交易所业务审批、内务管理是否符合国务院相关文件的要求。重点是是否存在非法证券期货交易。建立长效监管机制，对于巩固检查成果，有重要意义，有关地方政府也做了积极探索。从近期情况看，一些地方的长效监管机制尚待建立。证监会和联席会议将结合检查中发现的问题深入研究。 证监会：将发布证监会信访工作规则 证监会新闻发言人张晓军8月15日在例行新闻发布会上表示，证监会将发布证监会信访工作规则。相关内容可在证监会网站上查阅。 证监会：争取年内推出原油期货 证监会新闻发言人张晓军15日表示，证监会正在积极的原油期货的准备工作，争取年内推出原油期货，对于原油期货交割检验标准事宜，上海国际能源交易中心在7月下旬举行座谈会，目前处于论证和研究阶段。 证监会：正修改和完善私募投资基金暂行管理办法 证监会新闻发言人张晓军8月15日在例行新闻发布会上表示，7月11日，私募投资基金暂行管理办法公开征求意见，至今一共收到58份书面反馈意见，社会各界比较认可。目前，证监会正根据各方意见修改和完善。 证监会：尽快发布实施退市制度改革意见 8月15日，证监会新闻发言人张晓军在例行新闻发布会上表示，上市公司退市制度改革征求意见稿发布后，证监会共收到反馈意见136条。 征求意见稿丰富了退市制度的内涵，文件出台将为股市营造正能量。社会各界从进一步完善退市制度的角度提出了很多有价值的意见和建议，下一步，证监会将对反馈意见认真研究，进一步完善意见，尽快发布实施。 证监会：持续关注中纺投资公告重组相关情况 证监会新闻发言人张晓军15日在例行新闻发布会上表示，7月11日证监会发布征求意见稿，经过修改后正在公开征求意见，对借壳上市标准等没有修改，相关政策没有发生变化。8月7日，中纺投资发布公告，具体重组方案正在与各方研究过程中。 上海证券交易所已要求公司对相关方案可行性进行充分论证并尽早披露。证监会持续关注相关情况。 证监会：借壳上市规则没有发生变化 对于安信证券和中纺投资重组一事，证监会新闻发言人张晓军15日表示，现行规则指出，金融机构重组暂不使用借壳上市规定，但借壳上市整体上与IPO等同，证监会目前对借壳上市规则没有发生变化。 证监会：并购基金等机构开展业务应依法合规 对于"上市公司与PE机构成立并购基金，埋伏未来的并购重组，有长线内幕交易之嫌"的观点，证监会新闻发言人张晓军15日表示，国务院近日发布的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》已经明确，鼓励各类财务主体通过设立并购基金，参与并购重组。 张晓军表示，证监会在近日发布的上市公司重大资产重组管理办法的征求意见稿里，对上市公司并购增加了相应的鼓励性条款，鼓励各类市场主体通过设立并购基金参与上市公司的并购重组。同时，在日常监管中，证监会也要求并购基金等各类投资机构，在开展并购重组等业务中应当依法合规，切实保护投资利益，不能损害投资者权益。（.投.资.快.报 .孙.宁 .康.浩.颖） |
