| 大宗交易暴露热钱去向
杀向钢铁等老牌权重股 7月份以来，场外资金的涌入引发了A股市场的快速上涨，沪指一度冲过2200点关口，创下今年以来新高；其中热钱的动向也引起了投资者的关注，成为热议的焦点。一般来说，通过对大宗交易的统计，可以发现热钱的动向。研究中心对7月份以来大宗交易统计发现，大宗交易近来频繁发生在冷门板块中，其中成交量占板块总流通股股本比例居前的分别是：钢铁（1.03%）、休闲服务（0.93%）、轻工制造（0.53%）、机械设备（0.32%）等四大板块，今日本版特对上述板块的大宗交易、资金流向和基本面变化进行分析解读，供投资者参考。 钢铁行业中短期拐点显现 数据显示，自7月份以来至今，共有6只钢铁股现身大宗交易平台，累计成交数量104402.96万股，占行业总流通股股本的比例为1.03%。这6只个股分别为：*ST南钢、包钢股份、宝钢股份、久立特材、酒钢宏兴、物产中拓。 值得注意的是，酒钢宏兴在大宗交易平台上累计成交95003.81万股。该股最新收盘价为2.74元，从基本面看，公司目前已形成本部、翼城、榆中三大钢铁生产基地，是我国西北地区最大的钢铁生产企业之一，具有年产800万吨生铁、900万吨钢、800万吨材的综合产能；拥有镜铁山矿、镜铁山矿黑沟矿区、石灰石矿及白云岩矿等四座矿山，铁矿资源储量42210.83万吨，石灰石资源储量20455.59万吨，白云岩资源储量5876.93万吨。 此外，公司预计2014年1月份至6月份净利润亏损32000万元，同比由盈转亏（去年同期净利润23992.82万元元，每股收益0.0407元）。 包钢股份在大宗交易平台上累计成交5872.25万股，该股最新收盘价为4.88元，从基本面看，公司拥有具备国际国内先进水平的冷轧和热轧薄板及宽厚板、无缝钢管、重轨及大型材、线棒材生产线，是我国主要钢轨生产基地之一、品种规格较为齐全的无缝钢管生产基地之一、西北地区最大的板材生产基地。公司拥有完整的钢铁生产流程及相关配套措施，能够生产48大类钢材品种12182个规格的钢材产品，部分产品质量达到国际先进水平。公司主要产品为冷轧薄板、热轧板、中厚板、大型材、线材、无缝管和冷轧硅钢等。 从行业基本面看，据中钢协最新统计数据显示，7月下旬重点统计钢铁企业钢材销售结算量1977.82万吨，日均销售179.80万吨，比上一旬日均增加20.49%；7月下旬粗钢销售结算量71.35万吨，日均销售6.49万吨，比上一旬日均增加17.18%；7月下旬生铁销售结算量7.71吨，日均销售0.70万吨，比上一旬日均增加54.32%；7月下旬焦炭销售结算量4.45万吨，日均销售0.40万吨，比上一旬日均增加59.01%。 7月下旬重点统计钢铁企业钢材库存量1408.37万吨，比上一旬减少72.47万吨，降幅4.89%；粗钢库存量268.88万吨，比上一旬减少26.42万吨，降幅8.95%；生铁库存量48.37万吨，比上一旬减少0.34万吨，降幅0.69%；焦炭库存量13.00万吨，比上一旬增加1.00万吨，增幅8.30%。 7月下旬重点统计钢铁企业出厂结算平均价格为钢材3729元/吨，比上一旬增加30元/吨；粗钢3387元/吨，比上一旬减少397元/吨；生铁2522元/吨，比上一旬减少143元/吨；焦炭1224元/吨，比上一旬增加262元/吨。 对此，有分析人士表示，政府出台微刺激政策的同时，央行实施相对宽松的货币政策，短期经济企稳有利于钢铁行业基本面改善。目前钢价处于底部，低库存、矿价反弹力度弱均利于钢价反弹，去产能有序推进，下游需求量仍有增长，钢厂盈利状况持续向好，基本面改善，行业中短期拐点显现。 在个股配置方面，长江证券表示，在需求乐观预期被扭转前，建议已经买入钢铁股的投资者继续持有。因为对总需求的后续判断相对谨慎以及行业比较层面不具备优势，所以不建议投资者在此刻再加大配置。推荐：绝对估值较低的宝钢股份、鞍钢股份、华菱钢铁、河北钢铁。 休闲服务处于基本面修复期 据市场研究中心统计显示，7月份以来截至昨日，共有3只休闲服务股现身大宗交易平台，累计成交量为8460万股，累计成交额51041万元。 西安饮食7月份以来大宗交易成交量最多，期间累计成交量为4160万股，累计成交额为18590万元。该股最新收盘价为4.60元。公司为西北地区最大的餐饮业企业，公司共计有包括西安饭庄、老孙家饭庄、西安烤鸭店、五一饭店等在内的14家分公司、10家控股子公司，国内外开设联营企业18家，市内营业网点近40个，其地理位置均处西安市黄金繁华地段，且多为百年历史的老店、大店、名店、特色店和“中华老字号”，已形成了“以餐饮服务、酒店宾馆、食品加工、休闲娱乐四大产业为支柱，种植养殖、技能培训、医疗卫生、建筑装潢、地产开发为辅助”的特色的产业群体，成为古都西安最具代表性的对外接待“窗口”。公司一季报披露，预计公司2014年中期净利润为70万元至280万元，上年同期净利润为835.89万元，同比下降66.5%至91.63%。公司业绩下降原因系预计上半年营业收入较上年同期相比下降所致。 与此同时，湘鄂情7月份以来大宗交易成交额最高，期间累计成交量为4000万股，累计成交额为22320万元。该股最新收盘价为9.10元。公司为提供复合菜系特色餐饮的连锁企业，形成了以粤菜、湘菜、鄂菜三大菜系为主，以淮扬菜、鲁菜为辅的复合菜系。“湘鄂情”品牌是全国仅有的几个中餐类“中国驰名商标”之一。公司预计2014年1月份至6月份净利润同比扭亏为盈，盈利区间为800万元至1800万元（上年同期净利润为-22032.53万元）。银河证券表示，湘鄂情的餐饮项目大众化转型进程仍面临诸多挑战，且环保项目盈利确认仍然存在着较大的不确定性，但考虑到2014年有可能体现的房地产一次性出售收益及控股子公司环保项目的发展，2014年有可能实现净利润扭亏为赢，而餐饮主业大众化逐渐转型有望在2015年体现减亏，因此给予“谨慎推荐”评级。 对于板块的投资机会，分析人士表示，今年行业整体处于基本面修复期，上半年受到短期因素影响，修复速度有所减缓，但旅游产业仍具有较强的长期稳步增长动力，以及沪港通的推进，都将是板块行情的重要推动力，继续维持对行业的“增持”评级。近期推荐的投资标的排序为中国国旅、黄山旅游、峨眉山A、中青旅、宋城演艺、张家界、丽江旅游、锦江股份。 |
